市場概覽

市場主要趨勢

市場情緒與走勢: 市場情緒指數升至91%,進入極度貪婪區間。BTC雖在周四短暫突破10萬美元後回調,但整體市場韌性仍然強勁。ETH的強勢表現帶動了加密貨幣市場整體漲,顯示市場對主流幣種持續看好。

資金流向分析: 本週穩定幣市值穩步增長,USDT增長1.74%至1410億美元,USDC增長2.03%至402億美元,表明新增資金持續流入加密市場。鏈上數據顯示大額轉帳活躍,機構資金入場跡象明顯。場外溢價維持在合理區間,反映市場資金供需健康。

DeFi賽道表現: DeFi總鎖倉量(TVL)從468億美元大幅增長至532億美元,增幅13.67%。流動性質押項目表現最爲突出,主要受益於底層資產價格漲和質押收益率提升。借貸協議活躍度顯著提升,反映槓杆需求增加。DEX交易量持續攀升,顯示市場活躍度上升。

Meme幣市場: Meme幣賽道本週表現相對低迷,周回報率僅11.94%。新項目發行數量減少,投資者興趣明顯降低。資金開始向具有實際應用場景和基本面的項目轉移。社交媒體討論熱度下降,反映投資者風險偏好降低。

熱點關注度: Layer 1項目獲得最高社交媒體關注度,PayFi賽道周回報率達40.04%。AI Agent項目開始獲得新一輪市場關注,尤其是Solana、TON和Base鏈上的項目。DeFi項目中的高收益質押產品持續受關注。NFT市場交易活躍度有所回升,但整體估值仍在尋底。

投資建議: 建議投資者保持謹慎樂觀態度,關注以下幾點:1)做好風險管理,設置合理止損,避免過度槓杆;2)重點布局流動性質押和AI Agent賽道,把握資金輪動機會;3)關注重要事件影響,包括下周微軟比特幣投資提案(12月11日)、美國CPI數據和歐洲央行利率決議;4)保持充足流動性應對可能的市場波動,採取分批建倉策略避免追高。

市場情緒指數分析

• 市場情緒指數上升至91%,較上周83%明顯增長,處於極度貪婪階段。
• Altcoin本週基本與大盤相似,呈震蕩漲趨勢。ETH表現強勁,帶動Altcoin普漲。各公鏈項目價格漲帶動生態項目漲,市場預期接下來可能發生資金輪動,對Altcoin未來走勢更加樂觀。
• BTC價格周四短暫突破10萬美元後有所回落。市場情緒處於極度貪婪,預計後續可能存在回調,投資者需提高風險防範意識。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週呈震蕩漲趨勢,情緒指數仍處貪婪階段。
• DeFi相關項目表現突出,顯示市場持續關注提高基礎收益的方向。
• AI Agent項目逐步受到市場關注,受傳統AI市場影響,未來半月內可能出現投資機會。
• Meme賽道本週表現依舊低迷,未獲得市場更多關注。
• 各公鏈項目在ETH漲帶動下普遍漲。

熱點賽道

Tron生態

本週TRX代幣價格大幅漲,爲Tron帶來很高市場熱度。隨着資金不斷進入市場,作爲USDT主要交易鏈的Tron,本週鏈上活動也大幅增長。

Tron鏈上數據

• TVL:Tron的TVL本週漲迅速,在規模較大的公鏈中排名第一,從上周7.97B漲至9.32B,漲幅16.93%,顯示資金積極流入Tron鏈。

• 活躍帳戶:Tron鏈上活躍帳戶本週明顯增長,達367.25萬個,較上周增18.06%,保持較高增速,說明Tron鏈上非常活躍。

• USDT周交易量:Tron鏈上USDT本週交易量達1314億美元,較上周增16.23%,反映Tron鏈上交易量不斷增大,鏈上活動增加。

• DeFi項目TVL增量:Tron生態中TVL主要由Justlend和SUN構成,分別爲借貸和穩定幣兌換、代幣挖礦及自治一體化項目,本週TVL增速迅速,分別達55.34%和39.49%。顯示Tron生態資金不斷流入DeFi項目。

基於以上數據可見,目前Tron鏈保持高速發展。TRX本週價格大漲,推動底層資產價值上升。Tron作爲USDT主要交易鏈,吸引大量用戶參與鏈上活動,促進整個生態發展。

AI Agent

去年底AI概念進入加密市場後,AI賽道一直是熱點。今年10月首個AI Agent代幣GOAT推出後,AI Agent Meme迅速成爲市場焦點。隨後出現ACT等代幣引領市場。投資者後來關注AI Agent發射平台,如Virtuals Protocol、vvaifu.fun等項目走紅,並向底層基礎設施發展。AI Agent賽道形成了Meme幣、發行平台和底層基礎設施三個細分方向。

各鏈對AI Agent支持力度不同,目前主要在Solana、TON和Base鏈發展。AI Agent Meme每天發行數百個項目,投資者難以押中單個項目,部分投資者轉向發射平台。Solana主要是vvaifu.fun,Base主要是Virtuals Protocol和AI Agent Layer,TON主要是Clanker。近半月VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER幣價快速漲,形成一定市值規模。

VVAIFU主要在Raydium交易,在MEXC和Gate上市。VIRTUAL在Uniswap和Cake交易量較高,在Gate、Bybit等二三線交易所上市。CLANKER在Uniswap交易量較高,在Gate等二三線交易所上市。目前均未上線一線大所,但ACT、GOAT等已上Binance等一線交易所,預計發射平台項目未來也會上一線所,仍處早期階段,值得關注。

本週三OpenAI開始12天直播展示新產品,引發市場對AI賽道炒作。OpenAI去年發布ChatGPT後成爲AI行業領軍者,其動向影響AI賽道發展。加密市場中這種影響更被放大。未來10天如大盤無劇烈震蕩,AI賽道可能迎來不錯漲幅。投資者應短期關注相關項目,可能出現投資機會。

加密市場傳統AI項目

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | |------|----------|------------|----------| | TAO | Bittensor | 22.46% | $5,319,989,872 | | FET | Fetch.ai | 25.89% | $5,288,426,405 | | RENDER | Render | 19.65% | $5,227,613,836 | | WLD | Worldcoin | 43.41% | $2,986,557,188 | | AKT | Akash Network | 6.87% | $1,121,411,518 | | ARKM | Arkham | 15.36% | $830,921,472 | | GLM | Golem | 12.47% | $523,951,936 | | AGIX | SingularityNET | 20.58% | $296,226,702 | | TRAC | OriginTrail | 8.01% | $453,330,796 |

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名(未計入TVL較小項目,標準爲3000萬美元以上),數據來源:DeFiLlama

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |----------|------------|---------------| | BounceBit | 134.26% | 450.13 | | Astherus | 102.65% | 132.13 | | StakeDAO | 77.17% | 176.42 | | Flexa | 74.51% | 338.32 | | SaucerSwap | 68.16% | 136.37 |

BounceBit(BB):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:BounceBit是比特幣生態上的再質押基礎層。與幣安深度合作,構建高收益CeDeFi元件;自建BounceBit Chain,爲Restaking提供使用場景。

• 最新發展:本週提高各種代幣質押利率,USDT 30天年化收益35.45%、BTC 39.85%、BNB 25.91%、ETH 30.57%,吸引大量用戶參與質押。

Astherus(未發幣):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:質押資產流動性中心,支持LST和LRT。用戶資產可獲得質押APR,還可用於交易、穩定幣Yield和其他盈利策略。

• 最新發展:與Movement Labs合作,引入Movement Network鏈。Binance Labs宣布投資。舉辦活動,使用USDF、asUSDF和asBTC質押可獲5倍AU積分。

Stake DAO(SDT):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:去中心化資產管理平台,提供簡化訪問各種收益策略、質押、交易和指標。

• 最新發展:各產品收益率明顯提高,sdToken中CRV、CAKE等年化APY達20.46%-102.16%,市場策略最高可達152%,吸引大量用戶參與。

Flexa(未發幣):(推薦指數:⭐️⭐️)

• 項目簡介:致力推動加密貨幣在商家結算系統中接受,讓用戶能在現實世界使用數字資產。

• 最新發展:線下發展取得重大進展,用戶可在美國數千家支持Flexa的商店付款。通過Zashi-Flexa集成,用戶可用ZEC進行日常消費。

SaucerSwap(SAUCE):(推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:基於Hedera鏈的DEX,除交易功能外還推出SAUCE Pro服務,以SAUCE代幣作月度訂閱費提供高級功能。

• 最新發展:HBAR代幣大漲帶動Hedera鏈活躍度上升。作爲最大DEX吸引大量用戶。進行3.3萬美元SAUCE回購,質押APY提至9.9%。推出Epoch 28活動,獎勵V2流動性提供者15.7萬HBAR,HLQT額外獎勵HLQT流動性提供者。

綜上所述,本週TVL增長較快的項目主要集中在流動性質押賽道(LRT)。

賽道整體表現

• **穩定幣市值穩步增長:**USDT從1386億美元增至1410億美元,增1.74%。USDC從394億美元增至402億美元,增2.03%。非美國和美國市場均有增長,顯示整體市場資金持續入場。

• **流動性逐步增加:**傳統市場無風險套利利率隨降息持續下降,鏈上DeFi項目套利利率因加密資產價值提升而增加,回歸DeFi將是不錯選擇。

**資金情況:**DeFi項目TVL從468億美元漲至532億美元,新增資金13.67%,本週增速遠高於前幾周,近兩月持續漲,證明資金不斷流入DeFi項目。

深度剖析

漲驅動力:

本週BTC價格回調後又漲,ETH表現略強於BTC,均保持強勁增長態勢。投資者對未來價格走勢更加看好,更堅定持有。ETH近期強勢使各DeFi項目因基礎資產漲而增加APY,吸引投資者積極參與,在持有原資產同時增加收益。

增長領跑者:

對DeFi項目而言,TVL增長是評估表現的直觀指標。分析本週TVL漲幅榜,流動性質押賽道項目表現突出。各大公鏈基礎資產價格顯著上升,增強持幣用戶信心,同時激勵參與其他投資活動提高收益。流動性質押項目成爲關鍵,其核心在於