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隨着8月1日新關稅政策即將實施,市場已經提前消化了這一信息。美國商務部長霍華德・盧特尼克的最新聲明確認了關稅加徵緩衝期將如期結束。然而,市場已經對此做出了反應,主要體現在三個方面:
首先,美國已經與大多數國家達成了關稅替代協議。其次,對於尚未達成協議的國家,實際徵收的關稅稅率普遍低於市場預期。最後,市場在7月已經經歷了一輪恐慌性拋售,基本完成了估值的調整。
在這種情況下,投資者可以考慮"買預期,賣事實"的策略。當政策真正落地時,往往是資金重新配置的好時機。建議關注兩類投資機會:
1. 政策受益賽道:包括跨境貿易基礎設施(如RWA)和技術出口替代領域(如AI)。
2. 被錯殺的高流動性標的:特別是以太坊生態系統中那些擁有實際TVL(總鎖倉價值)支撐的協議。
具體到個股,可以重點關注以下幾個:
- UNI:作爲去中心化交易所(DEX)的龍頭,有望受益於跨境結算需求的復蘇。
- ONDO:在RWA(真實世界資產)賽道中,是機構投資者持倉最集中的標的之一。
- AIXBT:結合了AI和區塊鏈技術的合規數據交易協議。
然而,投資者也需要警惕可能出現的風險。某些國家可能會採取反制措施,導致市場出現短期波動。因此,建議採用分批建倉的策略,並預留約10%的倉位來應對可能出現的黑天鵝事件。
總的來說,雖然新的關稅政策即將實施,但市場已經在很大程度上消化了這一消息。明智的投資者應該關注政策帶來的結構性機會,同時保持謹慎,做好風險管理。