以太坊L2與公鏈的格局演化

當前數據趨勢和以太坊技術發展方向值得關注。

1. DeFi的總鎖倉量(TVL)和交易量

Arbitrum和Optimism的TVL排名從十名以外逐步進入前十。在DeFi的TVL方面,Arbitrum排名第五,僅次於以太坊、BSC、Tron和Polygon,超過了Avalanche、Solana等。Optimism排名第八,也超過了多數公鏈。

從24小時DeFi交易量來看,Arbitrum排名第三,Optimism排名第五。Arbitrum僅次於以太坊和BSC,已經超過大多數公鏈。Optimism則僅次於以太坊、BSC和Polygon,也超過絕大多數公鏈。DeFi交易量在一定程度上反映了鏈的活躍度。

2. 生態項目發展

L2(Arbitrum和Optimism)上DeFi、NFT、GameFi項目基本齊全,且原來L1上一些主要的DeFi協議,如Aave、Uniswap、Synthetix、Perpetual等都在L2有提供服務。

此外,還有一些原生的L2項目也開始展現潛力。例如在Arbitrum網路上,遊戲生態類項目magic網路(TreasureDAO)試圖構建web3上的任天堂,爲不同遊戲提供各種底層服務,初步展示出生態雛形。目前有一些遊戲受到社區關注(如thebeacon,推出初步原型不到兩周其獨立地址數超過2萬)。在DeFi領域,截至撰稿時,GMX在Arbitrum上的交易總量超過709億美元,協議累計總費用超過9300萬美元。

根據Orbiter的統計數據,截至撰稿時,Arbitrum上用戶地址數超過1000的有58個項目,超過10000的有39個項目,月活地址超過1000的有40個項目,月活地址數超過10000的有24個項目。在Optimism上用戶地址數超過1000的50個項目,用戶地址數超過10000的有32個項目;月活地址數超過1000的有33個項目,超過10000的有20個項目。

目前在Arbitrum上月活地址數和交互數都較多的協議有Uniswap、Sushiswap、GMX、Hop、TreasureDAO、Galxe、Stargate、dopex等;目前在Optimism上月活地址數和交互數較多的有Uniswap、Perpetual、synthetix、Velodrome、Rubicon、Pooltogether、Thales等。

從目前L2的生態項目發展情況看,L2已經超過大多數公鏈。

3. 活躍地址數

從日活躍用戶看,BSC、以太坊以及Solana的日活地址都高於Abitrum和Optimism,而Avalanche目前跟Aribitrum和Optimism處於同一數量級別。

從趨勢上看,以太坊日活躍用戶較爲穩定,在過去半年至今有小幅度上升的趨勢;BSC基本上處於相對穩定的狀態;Solana前期相對穩定,但最近一個月存在下降的趨勢;Avalanche日活用戶過去半年有一定的下降趨勢;相比較來看,Optimism日活用戶處於較爲明顯的上升趨勢,從半年前不到1萬,現在穩定在3-4萬左右;Arbitrum的日活用戶也是較爲明顯的上升趨勢,從半年前1.5萬左右,上升至4-5萬左右。

隨着時間的演化,尤其是後續EIP-4844推出,L2的日活地址還有機會繼續提升。在未來2-5年內,L2在日活地址中的排名還會發生大的變化。

4. 交易數量

目前以太坊日交易數大約在100萬上下,Arbitrum大約在36萬上下,Optimism大約在35萬上下。從過去一年時間看,L2的交易量一直處於上升趨勢,而以太坊主網基本上處於相對平穩的狀態。後續L2的交易數量長期穩定超過以太坊L1應該很快可以實現。Solana內部共識消息也會被視作爲交易,其交易數量遠高於其他鏈。

需要提醒的是,交易數量這個指標不能完全反映鏈的活躍程度,如果費用低的話,可能會產生較多低質量的交易數量。所以,看交易數量的質量,主要還是得看其生態中有哪些活躍的dAPP,以及這些dAPP上的真實活躍用戶數和交互數量。

5. 費用

L2費用看,發送ETH和兌換代幣的費用已經比較便宜,目前情況下從幾美分到幾毛之間。根據撰稿時的數據,arbitrum發送ETH大概是幾分錢,兌換代幣則從幾分到幾毛。費用相較之前有極大降低,目前發送ETH方面費用比L1降低了超過10倍。

目前L2跟其他公鏈的交易費用比較來看,Solana的費用優勢最爲明顯,根據撰稿時的數據,24小時的整體費用僅有99.17SOL,平均交易費用僅有0.0000057SOL。

整體來看,從交易費用角度,除了Solana,其他的公鏈跟L2相比較,優勢並不明顯。按照L1和L2的費用對比,目前Arbitrum和Optimism跟Avalanche一個級別,且超過很多其他公鏈。

更重要的是,Optimistic Rollup和Zk Rollup的費用還有數十倍下降的空間。這主要是跟後續Proto-danksharding(EIP-4844)和danksharding的實施相關。

Proto-danksharding(EIP-4844)爲rollups數據引入專用空間。它帶來了新的交易數據類型和專門用於rollups數據的費用交易市場。不使用calldata,引入攜帶blob的交易,且獨立於EVM執行,存儲數據在一段時間後(如兩周)進行修剪,以減少節點開銷。

blob可承載大量數據,blob交易可以不跟當前普通的交易競爭gas使用量,避開當前區塊空間的競爭,跟calldata比較,gas成本更便宜。EIP-4844和danksharding將以太坊變成統一的結算層和數據可用性層。從以太坊當前的路線圖來看,已經開始構建以Rollups爲中心的可擴展路徑。

EIP-4844落地之後,會導致rollup的交易費用極大降低。理論上有百倍級別的費用降低空間,即便只有幾十倍或十倍以上的提升,也意味着L2的費用在目前的基礎上還會極大降低。這也意味着,當前的絕大多數單體公鏈費用優勢將會消失。與此同時,Rollup在共識、安全橋等方面有優勢,對於後續L2和其他公鏈的競爭會產生實質影響。

當EIP-4844落地後,Optimistic Rollups的方案在前期會有優勢,其費用可能會低於ZK Rollup的費用。此外,早期對ZK Rollup來說,它們需要重新設計其rollup來發布具有新交易類型的證明。當然,隨着有效性證明成本的降低(目前技術創新在進行中,還有上百倍級別的優化空間),隨着ZK Rollup技術的逐步落地,這種局面可能會逐步發生變化,當一切成熟的時候,ZK Rollup費用預計會低於Optimistic Rollup的費用。此外,數據壓縮技術也會逐步在rollup上實施,一旦落地,理論上,在目前基礎上還有提升百倍級別的rollup空間。

如果上述的技術都能落地,L2的日交易數量有機會容納千萬以上級別的規模。這對於defi和早期的遊戲來說,已經有足夠大的施展空間。

總之,從費用上說,一旦後續的proto-danksharding和danksharding落地,Rollup的費用跟其他大多數單體公鏈比,有可能會更低。這意味着,對費用敏感的羣體會基於安全優勢,大規模遷移到Rollup上來。之前,BSC、Solana以及Avalanche的崛起是因爲以太坊L1費用太高的原因。如果未來L2的費用還能大幅降低,用戶和開發者也會有意願和動力進入到以太坊網路生態上來。

6. TPS

現在市場上自家宣傳的tps大多都有誇大的嫌疑,這裏需要一個外部第三方的測量。代幣發送和代幣兌換的tps嚴格來說也是不同的tps。在測試網或開發者網路環境下的tps和真實運行情況下的tps也是不同的。

tps和去中心化也是有關聯的。去中心化程度越高,越安全,tps往往會有所犧牲。所以單純的tps高並不完全是好事,web2的tps是最高的。

Dragonfly資本曾根據在Uniswap V2的代幣兌換(swap eth for tokens)進行tps的基準測試比較,然後通過區塊gas限制和出塊時間計算出大概的tps。小夥伴們也可以親自進行測試得出自己的結論。

根據dragonfly在上述條件(Uniswap V2的代幣兌換)下的測試,以太坊的tps大約在9.19多一些;polygon大約47.67,avalanche大約31.65,BSC大約在194.6;Solana大約在273.34(CU有個計算單元的限制,類似於gas,每個區塊大約只能包含4800萬個CU)。在Solana區塊瀏覽器上顯示tps3000左右,它將內部共識消息視爲交易,其中大約80%的吞吐量是共識消息,剩下大約600左右的tps。

從這個基準計算來看,Solana的tps應該是當前所有單片鏈裏面的巔峯,其他鏈tps大多數在幾十到上百之間,相對於以太坊L1也就是大約幾倍到幾十倍,還達不到上百倍的空間。

以太坊L2的tps,按照Vitalik的計算,理論上rollup可以達到1000-4000tps,如果Pro-danksharding和danksharding能夠落地實施,以太坊L2的tps有望超過100,000tps。

在早期的實際運行中,不一定能達到理論期待的tps,不過跟其他高性能單體公鏈相媲美是有機會達到的,且隨着後續Pro-danksharding(估計至少需要1年以上)和danksharding的實施(估計至少2-3年以上),L2的tps會大幅度提升,加上以太坊本身的安全性和網路效應,L2有可能會在未來某個時期結束公鏈之爭。當然,具體還有較長時間,一切都在動態演化,也會產生其他變數,可以持續關注。

此外,L2無須像新公鏈(如Aptos、Sui等)進行大量的補貼激勵才能支撐其安全。它只需用補貼吸引更多的開發者在其上面構建產品,促進生態發展即可。

以太坊L2與公鏈格局之爭有望在5到10年內結束

目前看,各種項目正在進入Arbitrum和Optimism生態,且有一些項目在L2上的交易活躍度已經超過其在L1上的活躍度,例如Synthetix在Optimism上的交易已經超過其在以太坊L1上的活躍度。未來其