預言機行業深度分析：從單一喂價到多元數據基礎設施

預言機作爲區塊鏈世界的關鍵基礎設施之一,其核心競爭力主要體現在數據獲取的全面性與可信性、獨家數據的獲取與價值捕獲、驗證機制的安全性與去中心化、傳輸效率與網路魯棒性四個方面。隨着區塊鏈技術的不斷發展,預言機的應用場景也在不斷拓展。

一、預言機的發展歷程

預言機概念的提出可以追溯到2015年,當時以太坊聯合創始人Vitalik Buterin強調了預言機作爲智能合約獲取外部數據的關鍵作用。此後,預言機技術經歷了多個發展階段:

• 2015-2016年:首個去中心化預言機服務Oraclize(現爲Provable)推出,支持以太坊智能合約獲取外部數據。

• 2017-2018年:Chainlink項目成立,提出去中心化預言機網路(DON)的概念,旨在解決單點故障問題。

• 2019-2021年:DeFi Summer來臨,預言機成爲DeFi的核心外部數據服務商。多個預言機項目如Band Protocol、Tellor相繼推出。

• 2022-2023年:預言機服務向多鏈、多場景擴展。Chainlink推出跨鏈互操作性協議(CCIP),Pyth Network主網上線。

• 2024-2025年:預言機服務從DeFi擴展到遊戲、NFT、保險等領域。DePIN應用對物聯網預言機需求增加,AI與預言機開始結合探索新場景。

二、預言機賽道市場規模

截至2024年底,預言機項目的總市值爲105.5億美元,佔DeFi總市值的11.8%。基於Grand View Research對DeFi市場的預測,預言機市場未來發展可能有兩種情景:

• 樂觀情形:預言機市場規模維持在DeFi市場規模的10%,到2030年將達到231億美元。

• 中性情形:預言機市場規模保持在DeFi市場規模的6-8%,到2030年將爲138-184億美元。

三、預言機賽道的主要項目

目前預言機行業呈現一家獨大的格局。Chainlink在代幣市值和TVS(總保護價值)方面均爲絕對領先者。其他如Pyth Network、UMA、API3等項目也在低延遲、驗證機制、數據獲取等方面各具特色。

3.1 Chainlink

Chainlink作爲預言機龍頭,提供喂價、自動化、可驗證隨機函數、跨鏈操作等服務。2024年其收入主要來源於喂價服務,佔比95%。

3.2 Pyth Network

Pyth Network在傳輸速度和金融數據獲取上具有優勢,已在65條公鏈上提供喂價服務。

3.3 Redstone

Redstone是目前唯一同時採用Push和Pull兩種模式的數據供應商,已完成超過70條公鏈的集成。

四、RWA開啓預言機賽道的第二增長曲線

隨着傳統金融與加密技術的融合,RWA(真實世界資產)成爲預言機新的重要應用場景。麥肯錫預測到2030年,代幣化的真實世界資產將達到2萬億美元。預言機作爲RWA的重要基礎設施,有望獲得明顯的收入增量。

目前,主流預言機項目如Chainlink、Redstone、Pyth Network等已開始在RWA領域布局。未來,預言機將從"價格傳輸"向"可信數據基礎設施"演進,特別是在非金融資產的鏈下數據建模方面面臨新的機遇與挑戰。

五、多類型數據專用預言機,行業增長曲線從2到N

隨着鏈上需求的拓展,預言機的服務能力正從"通用化傳輸"邁向"垂直化處理"。未來可能出現的專用預言機包括:

• 物聯網數據預言機:支持DePIN產能擴張
• 代碼預言機:爲智能合約漏洞檢測等場景服務
• 生物大分子預言機:支持Crypto × Biotech的基礎設施建設

這些專用預言機的出現,標志着預言機行業正從服務標準化金融協議的"通用數據層",逐步演化爲支持垂直場景的"多模態基礎設施"。

結語

隨着區塊鏈與現實世界的融合日益緊密,預言機作爲關鍵基礎設施的重要性愈發凸顯。未來,隨着鏈上對更多模態數據的需求增加,以及智能合約性能的提升,RWA有望成爲預言機賽道最主要的第二增長曲線。同時,垂直化的專用預言機創業項目將不斷湧現,推動整個行業從單一喂價服務向多元數據基礎設施轉型。