加密市場週報：市場情緒極度恐慌，DeFi與AI Agent成關注焦點

市場概覽

本週加密貨幣市場處於下跌趨勢,情緒指數從53%急劇下降至7%,進入極度恐慌區間。聯準會鷹派表態導致約10億美元強制平倉,市場經歷顯著去槓杆化過程。

DeFi板塊TVL首次出現近兩個月來的負增長(-2.21%),但穩定幣市值依然保持增長(USDT +0.55%, USDC +1.44%),表明基礎流動性仍在持續流入,機槍池等穩定收益項目受到追捧。

AI Agent賽道市場規模已達99億美元,投資重心從投機性AI Meme幣轉向基礎設施建設,顯示出市場逐步走向成熟。Meme幣市場熱度明顯降溫,資金大規模撤離,可能標志着Meme幣熱潮的階段性結束。

在市場大幅波動中,公鏈板塊表現出較強抗跌性,成爲投資者避險首選。臨近聖誕假期,市場流動性預計將有所下降,建議投資者採取防御性配置策略,以BTC、ETH爲主,同時關注DeFi穩定收益和AI基礎設施項目。

熱點賽道分析

AI Agent

本週大盤下跌,AI Agent賽道討論度最高。市場焦點從AI Meme代幣轉向AI Agent基礎設施建設。AI Agent與區塊鏈結合被視爲下一個爆發點,涉及AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多個子賽道。

DeFi賽道

本週DeFi項目TVL從541億美元下降至529億美元,近兩個月首次負增長(-2.21%)。主要受市場大幅下跌影響,導致合約和貸款被迫清算。穩定幣市值依然增長,USDT增長0.55%至1459億美元,USDC增長1.44%至421億美元,顯示資金仍在持續入場。

近期DeFi漲主要由牛市週期帶動流動性需求上升,推高基礎借貸利率,擴大套利空間。但也存在槓杆風險,本週超10億美元資產被爆倉,可能引發連環清算。

公鏈表現

公鏈板塊表現較爲抗跌。Hyperliquid、Bitcoin、BSC等公鏈TVL增長顯著。用戶爲避險買入BTC,同時更多將BTC存入BTCFi項目賺取額外收益。BSC積極推進AI與Web3在遊戲領域整合,大力支持Meme項目發展。

下周展望

宏觀因素

• 進入美國聖誕假期,宏觀數據公布較少
• 往年假期期間,以美國爲主的市場購買力下降,波動可能加劇

板塊輪動趨勢

• DeFi賽道:投資者預期明年一季度普漲,不願出售代幣,參與機槍池項目提高收益
• AI板塊:AI Agent持續受關注,Web2與Web3生態加速融合

投資策略建議

• 維持防御性配置,增加BTC、ETH頭部資產配置
• 參與高收益機槍池DeFi項目對沖風險
• 保持謹慎,嚴控倉位,做好風險管理