美國私募股權投資面臨下降，中國撤回投資

中國國家支持的基金正在撤回對美國私募股權的投資，幾位高管和知情人士表示。這一決定是對華盛頓和北京之間政治分歧的回應，雙方對彼此的商品都徵收了超過120%的關稅。

來自東亞國家的主權財富基金正不願意向總部位於美國的私募資本集團進行新的投資。七位來自主要私募股權公司的高管證實了這一縮減，其中三位直接將其歸因於北京的政府指令。

高管表示，一些資金甚至要求從涉及美國資產的交易中排除，即使這些投資是通過總部位於美國以外的全球收購集團進行的。

主要投資者從美國私募股權中退出頭寸

在縮減投資的國有支持投資者中，中國投資公司(CIC)是中國最大的主權財富基金之一。根據《金融時報》引用的兩位知情人士確認，CIC的撤資以及其他基金的類似舉動。

記錄顯示，CIC早在2023年就已開始減少對美國私募股權的投資。雖然此前在美國市場活躍，該基金正將資金轉向歐洲、中東和亞洲。它在包括英國、法國、沙特阿拉伯、日本和意大利在內的國家建立了合作夥伴關系，部分原因是爲了實現全球投資組合的多元化。

中國主權基金是美國私募資本公司最大的支持者之一，包括黑石集團、TPG和凱雷集團等巨頭。它們的投資幫助擴大了私募股權部門，該部門目前在全球管理約4.7萬億美元的資產。

根據諮詢公司Global SWF的數據，截至2023年，CIC和國家外匯管理局(SAFE)的資產中大約有25%，分別總計1.35萬億美元和1萬億美元，被分配到另類投資中。

法規不利，管理者們哭泣

中國投資者堅持認爲，他們受到西方監管機構的不公正對待，他們聲稱這些機構利用外國影響和無根據的國家安全主張。全球多國政府，包括歐洲和西方，正在阻止中國資本直接進入技術和基礎設施等領域。

即使在這樣的限制下，通過私募股權等間接途徑，多年來仍然保持開放。通過這些結構，中國資金能夠投資於美國公司，而無需獲取控股權或吸引立即的政治關注。

根據《金融時報》，來自加拿大和歐洲的養老金基金，作爲美國私募股權的強大支持者， reportedly 也在重新評估他們的參與。在上周的財報電話會議上，黑石集團總裁喬納森·格雷承認，全球客戶對當前“關稅重重”的政治氣候並不滿意。

“確實有來自全球投資者和客戶的問題，關於這裏發生的事情，”Gray解釋道。

北京‘扼殺’美國對特殊礦物的獲取

與此同時，正如經濟學家所預期的，北京切斷了多個全球礦產出口供應鏈。中國對戰略材料如銻、鍺和鎵的出口管制已將出口量壓至歷史低點。

這三種金屬都用於國防技術、芯片制造和可再生能源系統。中國是世界上每種金屬的主要生產國，自2023年以來，它已穩步將這些金屬添加到越來越多的受控物質清單中。

據路透社報道，12月，北京正式禁止向美國出口這些材料，預計唐納德·特朗普總統將實施會影響其經濟的貿易法案。

第一季度銻和鍺產品的出口分別比去年同期下降了57%和39%。盡管2023年季度間鎵的出口有所增加，但3月份的出貨量達到了自去年10月以來的最低點。

Cryptopolitan Academy：即將推出 - 2025 年通過 DeFi 賺取被動收入的新方式。了解更多信息