什麼是止盈與止損：加密貨幣的核心風險管理工具

Take profit 與 stop loss（TP/SL）是為了固定獲利或減少損失而設計的交易策略，會根據資產價格波動自動執行。這兩項工具被各層級交易者廣泛應用於主動控管風險。如果您是加密貨幣新手交易者，掌握止盈與止損的基本概念及其組合運用，是提升風險管理能力的第一步。

TP/SL訂單類型介紹

TP/SL訂單主要分為兩種：條件單（conditional order）及「一單取消另一單」訂單（one-cancels-the-other，OCO）。條件單僅在特定市場情境達成時才會執行；OCO則同時設置兩個條件單，當其中一單成交，另一單會自動取消。

設置TP/SL訂單時，您可選擇市價單（market order）或限價單（limit order）。此功能讓您精確掌握訂單的成交時機。市價單會以當下市價立即成交，限價單則在價格達標後執行。這樣的設計賦予交易者更多市場進出彈性，可依據即時行情與自身策略作調整。

什麼是止盈訂單？

Take profit（TP）訂單會在資產價格漲至預設水準時自動平倉，目的為鎖定獲利。了解止盈機制，是制定有效交易策略的重要環節。交易者利用止盈訂單，在市場價格上漲時獲利，並避開未來行情反轉可能造成的損失。

止盈訂單的最大優點在於，您能自動獲利，無需時刻盯盤等待價格達標。例如，若您以$95,000買入比特幣，並將止盈設於$100,000，當價格觸及該點就會自動平倉，每單位獲利$5,000。請注意，價格未必一定上漲——若資產未達止盈點，訂單則不會成交。

止盈點的設定受多種因素影響，包括技術分析、新聞事件及自身風險承受度。許多交易者會依據技術分析預測阻力位，將其作為止盈點，以提前鎖定獲利、避免行情反轉或橫盤。若市場持續上漲，但即將有重大新聞可能改變走勢，可考慮將止盈點設在接近現價，以捕捉短期漲幅。

什麼是止損訂單？

Stop loss訂單是止盈的對應工具，當價格跌至預設水準時會自動平倉，協助交易者在行情不利時限制損失。掌握止盈之外，也必須熟悉止損的運作方式。

止損訂單不僅適用於多單，也適用於空頭操作。做空時，止損點應設於高於現價的區域，因預期市場將下跌。例如，若您以$3,500賣出以太幣，預期價格下跌，可將止損設於$3,700，以防市場意外反彈造成損失。

止損點的選擇須考慮風險承受度、市場波動性及交易策略。建議您善用技術分析工具，如相對強弱指數（RSI）、移動平均收斂背離指標（MACD）及費波納契回撤，協助判斷潛在支撐、阻力位及預測行情反轉時機，進而精確設定止損來降低風險。

TP/SL設置重點

設置TP/SL時請留意：若市場價格未觸及觸發價，訂單將不會成交；如訂單成功執行，原有持倉會平倉或依TP/SL設定開新持倉；若訂單未成交，持倉則維持不變。

此外，當訂單條件達成並提交後，若訂單價格觸及限價，平台會以當下最大或最小限價成交。此情況在市場劇烈波動時尤需注意，因價格滑點可能擴大。深入了解止盈在各平台上的運作，有助於降低執行上的不確定性。

哪些情境會導致TP/SL觸發失敗？

TP/SL並非每次都能順利執行。清楚可能失敗的情境，有助您及時調整策略，避免意外損失或錯失更高獲利機會。

TP/SL可能失敗的狀況包括：您的TP/SL持倉規模超過最大限額時，訂單無法成交；市場波動劇烈時，TP/SL訂單可能無法立即執行，因觸發後會以市價成交。如需快速全部平倉，可選擇特定持倉點選「全部平倉」。

另外，若訂單列表中有反向訂單（除僅減倉訂單外），TP/SL觸發後可能會開新持倉，若保證金審核未通過，TP/SL訂單也會失敗。掌握這些情境有助交易者優化策略，降低突發風險。

結語

Take profit 與 stop loss 是每位交易者必須熟悉並運用的核心風險管理工具。了解止盈機制，有助您提升交易績效。所有訂單於達成指定條件或價格後自動執行，為交易流程帶來自動化，協助您精準掌握市場機會、提升信心。

如同其他交易步驟，設置止盈或止損時應謹慎規劃，善用技術分析工具，以數據與事實為基礎，避免憑直覺行動。始終建議僅投入能承受損失的資金。善用這些工具，搭配紀律操作，可大幅提升交易表現並守護您的資本，遠離過度風險。

FAQ

止損與止盈有何不同？

止損是在虧損達標時自動平倉、限制損失；止盈則是在獲利達指定目標時自動平倉、鎖定收益。

止盈如何正確設置？

請先設定理想獲利目標，於該價位設置訂單。選定價格時建議考量市場波動與趨勢，並隨價格變化持續調整止盈點。

止盈交易者的運作方式？

止盈交易者會預設獲利目標，當市價達標時自動平倉，無需持續監控市場即可鎖定獲利。

交易者每日平均交易幾筆？

一般交易者一天約進行2至5筆交易，依策略及市場狀況而定，實際筆數會有所不同。