Có thể bạn đã nghe nói về Martingala nếu dành thời gian trong các cộng đồng giao dịch. Nhưng thực sự thì martingala là gì? Đó là một chiến lược bắt nguồn từ thế giới casino và nhiều nhà giao dịch đã cố gắng áp dụng nó vào thị trường tài chính. Ý tưởng nghe có vẻ đơn giản: nếu thua, bạn tăng cược tiếp theo. Nếu thua lần nữa, bạn tăng nhiều hơn. Cho đến khi thắng và lấy lại tất cả.

Logic là như thế này: bạn thực hiện một giao dịch, thua, tăng kích thước lệnh tiếp theo. Lại thua, tăng thêm nữa. Và cứ thế cho đến khi giá di chuyển có lợi cho bạn. Khi cuối cùng thắng, bạn không chỉ lấy lại các khoản lỗ trước đó mà còn thu về một khoản lợi nhuận nhỏ. Trong lý thuyết nghe có vẻ ổn. Nhưng trên thực tế, mọi thứ trở nên phức tạp hơn.

Trong giao dịch, martingala chủ yếu được áp dụng khi trung bình giá. Giả sử bạn mua một đồng coin với giá 1 đô la cho 10 đồng. Giá giảm xuống còn 0.95 đô la. Thay vì chấp nhận lỗ, bạn mở một lệnh mới 12 đô la (tăng 20%). Giá giảm tiếp xuống còn 0.90 đô la. Bạn mở thêm lệnh nữa 14.4 đô la. Mỗi lần mua đều lớn hơn, giúp giảm trung bình giá vào. Nếu giá tăng dù chỉ một chút, bạn đóng tất cả trong trạng thái có lợi.

Chiến lược này bắt nguồn từ các casino, nơi người chơi cược 1 đô la vào ô đen, thua, cược 2 đô la, thua nữa, cược 4 đô la và thắng. Họ lấy lại 7 đô la đã mất và thu về 1 đô la lợi nhuận. Vấn đề là nó chỉ hoạt động đến khi không còn hiệu quả nữa.

Ưu điểm có vẻ rõ ràng: bạn lấy lại lỗ nhanh chóng, không cần dự đoán đáy thị trường, chỉ cần mua dần với giá thấp hơn. Nhưng thực tế, có những nhược điểm lớn. Rủi ro rất cao. Nếu bạn không đủ vốn cho lệnh tiếp theo, bạn mất hết tất cả. Áp lực tâm lý rất lớn: liên tục tăng cược khiến bạn mệt mỏi. Và quan trọng nhất: có những thị trường giảm không ngừng. Một xu hướng giảm mạnh có thể dẫn bạn đến phá sản.

Hãy xem một ví dụ thực tế. Bạn có 100 đô la trong tài khoản. Bắt đầu với lệnh 10 đô la và tăng 20% mỗi lần. Sau 5 lệnh, bạn đã tiêu hết 74.42 đô la. Nếu giá không sớm đảo chiều, bạn sẽ hết tiền. Đó là vấn đề.

Nếu định dùng martingala, hãy làm một cách tỉnh táo. Trước tiên, dùng mức tăng nhỏ, từ 10% đến 20%. Như vậy, sự tăng trưởng sẽ kiểm soát tốt hơn. Thứ hai, tính trước số lệnh bạn có thể mở với số vốn của mình. Thứ ba, không bỏ hết tiền vào một lần. Để dành phần dự phòng cho các tình huống khẩn cấp. Thứ tư, sử dụng các bộ lọc bổ sung. Nếu tài sản đang trong xu hướng giảm mạnh, không trung bình giá. Chỉ đơn giản là thoát ra.

Công thức đơn giản là: mỗi lệnh mới bằng lệnh trước nhân với (1 + tỷ lệ martingala của bạn chia cho 100). Nếu bắt đầu với 10 đô la và dùng 20%, lệnh tiếp theo là 10 × 1.2 = 12 đô la. Tiếp theo 12 × 1.2 = 14.4 đô la. Và cứ thế. Với mức tăng 10%, bạn cần khoảng 61 đô la cho 5 lệnh. Với 20% là 74 đô la. Với 30% là 90 đô la. Với 50% gần 131 đô la.

Điều bạn cần nhớ là: martingala là một công cụ mạnh để trung bình giá, nhưng rất rủi ro. Chỉ hoạt động đúng khi tính toán rủi ro cẩn thận và có kỷ luật tuyệt đối. Người mới nên dùng mức tăng từ 10% đến 20% tối đa và luôn có kế hoạch thoát ra khi thị trường giảm không có dấu hiệu đảo chiều. Giao dịch thông minh, quản lý rủi ro tốt và không để cảm xúc kiểm soát là điều quan trọng nhất. Đó là những gì thực sự quan trọng khi bạn hiểu rõ martingala là gì và cách sử dụng nó mà không bị phá sản.