Gần đây tôi đã tìm hiểu về lĩnh vực quỹ AI và nhận thấy điều gì đó thú vị. Vào năm 2023, đã có cuộc tranh luận về việc liệu các cược AI hẹp có thực sự đáng giá hay không, hoặc bạn nên đầu tư rộng hơn vào các quỹ công nghệ. Morningstar về cơ bản đã nói rằng các khoản đầu tư theo chủ đề thường phù du, và thành thật mà nói họ có lý.

Vì vậy, tôi bắt đầu xem xét ba quỹ hỗn hợp công nghệ vững chắc nắm bắt tiếp xúc AI mà không đặt tất cả vào cơn sốt. Những quỹ này có vẻ là các khoản đầu tư dài hạn tốt hơn nếu bạn đang nghĩ đến việc xây dựng các vị thế thực sự.

Đầu tiên là Quỹ Cơ Hội Công Nghệ BlackRock (BGSAX). Quỹ này được quản lý tích cực bởi Tony Kim và Reid Menge - những người có hơn 50 năm kinh nghiệm kết hợp trong lĩnh vực cổ phiếu công nghệ. Điều thu hút sự chú ý của tôi là hầu hết trong 10 khoản nắm giữ hàng đầu của họ liên quan đến AI theo một cách nào đó, và các khoản nắm giữ đó chiếm khoảng 46,5% tổng tài sản của quỹ là 1,57 tỷ đô la. Quỹ chủ yếu tập trung vào Phần mềm & Dịch vụ (30,59%), Bán dẫn (29,14%) và Phần cứng công nghệ (13,21%). Tập trung nhiều ở Bắc Mỹ với 84,77%. Quỹ bắt đầu từ tháng 5 năm 2000, nên có lịch sử thực sự. Phí quản lý là 1,17% mỗi năm - không rẻ nhất, nhưng bạn đang trả cho quản lý tích cực.

Tiếp theo là Quỹ Danh Mục Công Nghệ Fidelity Select (FSPTX). Quỹ này đã tồn tại từ tháng 7 năm 1981 và đã huy động được 11,1 tỷ đô la. Adam Benjamin quản lý từ đầu năm 2022, và quỹ tính phí hợp lý hơn là 0,70%. Điều thú vị là - 10 khoản nắm giữ hàng đầu chiếm 72,8% danh mục, với Microsoft, Apple và Nvidia chiếm gần 48%. Chip AI của Nvidia đã thực sự thúc đẩy lợi nhuận. Trong quý 2 năm 2023, quỹ đạt lợi nhuận 17,5%, gần gấp đôi chỉ số. Từ khi thành lập đến tháng 9 năm 2023, trung bình mỗi năm đạt 13,58%, cao hơn S&P 500 222 điểm cơ bản. Đó là hiệu suất ổn định cho một lựa chọn quỹ AI tốt.

Quỹ thứ ba là Columbia Seligman Công Nghệ & Thông Tin (SLMCX). Quỹ này có cách tiếp cận khác - họ săn tìm các cổ phiếu công nghệ undervalued trong khoảng 50-75 công ty theo phong cách tăng trưởng ở mức giá hợp lý. Sáu nhà quản lý quỹ, trung bình 28 năm kinh nghiệm. Phí cao hơn là 1,20%, nhưng thành tích chứng minh điều đó. Quỹ bắt đầu từ tháng 6 năm 1983, đã tích lũy được 10,5 tỷ đô la. Nếu bạn bỏ 10 nghìn đô la vào tháng 8 năm 2013, đến thời điểm bài viết này, nó đã trị giá 61.420 đô la. Từ khi thành lập, trung bình lợi nhuận hàng năm là 14,26%. Morningstar xếp hạng năm sao trong vòng ba năm, nằm trong top 8% của 228 quỹ. Nhận xét của họ vào thời điểm đó rất rõ ràng - họ lưu ý rằng trong khi các lợi ích năng suất từ AI là có thật, những người chiến thắng sớm có thể không phải là những người hưởng lợi lâu dài. Đó chính xác là lý do tại sao việc chọn một quỹ công nghệ rộng hơn lại hợp lý.

Điều quan trọng rút ra là khi mọi người đều theo đuổi cùng một câu chuyện hẹp, các quỹ AI tốt nhất thường là những quỹ có phạm vi rộng hơn. Bạn có thể tiếp xúc với AI thông qua các công ty sẽ hưởng lợi từ xu hướng này, nhưng không đặt tất cả trứng vào rổ cơn sốt. Đó là chiến lược tôi đang thấy.