Ngành cáp quang sắp phục hồi, AI và điện gió ngoài khơi là Thông tin tốt kép.

Ngành cáp quang đang đón nhận ánh sáng của sự phục hồi đáy. Năm 2023, ngành này đã trải qua một giai đoạn ảm đạm, chủ yếu do nhu cầu viễn thông nước ngoài suy giảm và các dự án điện gió ngoài khơi trong nước bị trì hoãn, dẫn đến việc định giá ngành bị nén mạnh. Tuy nhiên, bắt đầu từ năm 2024, tình hình bắt đầu có sự thay đổi tích cực. Xây dựng điện gió ngoài khơi trong nước dần phục hồi sức sống, nhu cầu cáp nước ngoài tăng lên, cộng với trí tuệ nhân tạo thúc đẩy nhu cầu cáp quang cao cấp Tăng, có khả năng giúp cáp quang thoát khỏi đặc tính hàng hóa theo chu kỳ. Những yếu tố này cùng nhau thúc đẩy ngành thoát khỏi đáy, bước vào lộ trình phục hồi.

Xây dựng điện gió ngoài khơi trong nước đang có sự cải thiện biên, xuất khẩu cáp biển cũng đang tiến triển ổn định. Vào cuối tháng 4 năm 2024, dự án điện gió ngoài khơi 1000MW tại Dương Giang, Quảng Đông sẽ khởi động đấu thầu mua sắm tuabin, đánh dấu rằng ngành điện gió ngoài khơi đang tăng tốc phục hồi. Là một khâu then chốt trong xây dựng điện gió ngoài khơi, ngành cáp biển có cấu trúc cạnh tranh tốt và rào cản gia nhập cao, có khả năng hưởng lợi từ việc xây dựng điện gió ngoài khơi tại Trung Quốc. Đồng thời, các doanh nghiệp cáp trong nước đang tích cực mở rộng thị trường nước ngoài nhờ lợi thế công nghệ. Trong những năm gần đây, nhiều doanh nghiệp hàng đầu trong nước đã thành công trong việc vượt qua thị trường nước ngoài và đảm nhận nhiều dự án quan trọng. Cơ hội kép từ thị trường trong nước và quốc tế có khả năng thúc đẩy hoạt động kinh doanh điện gió ngoài khơi thoát khỏi giai đoạn ảm đạm.

Dưới sự thúc đẩy của nhu cầu trí tuệ nhân tạo, sợi quang đặc biệt đang trở thành linh kiện quan trọng, cung cấp cơ hội tốt cho việc thay thế nội địa. Trong quá khứ, thị trường sợi quang toàn cầu chủ yếu dựa vào sợi quang tiêu chuẩn được sử dụng trong viễn thông và trung tâm dữ liệu truyền thống, sự phát triển của ngành này liên quan chặt chẽ đến chu kỳ xây dựng mạng lưới viễn thông toàn cầu. Với sự tăng lên của nhu cầu trí tuệ nhân tạo, sợi quang đặc biệt cao cấp đang đón nhận cơ hội phát triển mới. Sợi quang AI chủ yếu bao gồm sợi quang bảo偏, sợi quang doped và sợi quang rỗng, lần lượt đóng vai trò quan trọng trong các tình huống ứng dụng khác nhau. Hiện tại, nhiều trung tâm tính toán AI toàn cầu sử dụng sợi quang cao cấp của các thương hiệu nước ngoài. Trong bối cảnh nhu cầu AI mở rộng nhanh chóng, các doanh nghiệp đầu ngành sợi quang và cáp quang của Trung Quốc với nền tảng công nghệ sâu sắc có triển vọng mở ra cơ hội chuỗi cung ứng mới.

Sợi quang đặc biệt thuộc loại thiết bị số lượng nhỏ, có giá trị cao, khác với sợi quang thông thường có mức độ tiêu chuẩn hóa cao và dễ sản xuất hàng loạt. Các nhà sản xuất sợi quang đặc biệt cần phải nắm vững toàn bộ công nghệ từ nguyên liệu, thiết kế quy trình đến sản xuất. Rào cản gia nhập ngành cao. Những công ty dẫn đầu trong ngành đã trải qua chu kỳ công nghiệp đầy đủ có khả năng hưởng lợi từ sự gia tăng độ sáng của điện gió ngoài khơi cũng như đổi mới công nghệ do AI và truyền thông vệ tinh thúc đẩy, tận hưởng lợi ích kép. Khuyến nghị chú ý đến các công ty hàng đầu trong và ngoài nước trong các lĩnh vực liên quan và các công ty mới nổi tập trung vào ứng dụng sợi quang đặc biệt.

Cần lưu ý rằng sự phát triển của AI không đạt kỳ vọng, tiến độ xây dựng điện gió ngoài khơi bị chậm lại và sự phát triển nhanh chóng của công nghệ có thể tạo ra rủi ro cho sự phát triển của ngành. Các nhà đầu tư nên cân nhắc đầy đủ những yếu tố này khi đưa ra quyết định.