Phân tích sâu về cơ chế tỷ lệ funding của hợp đồng tương lai vĩnh cửu và chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá

Khái niệm và nguyên lý cơ bản của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu giới thiệu

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là sản phẩm phái sinh độc đáo trong thị trường tiền điện tử, có những đặc điểm sau:

• Không có ngày giao hàng, có thể nắm giữ lâu dài
• Giữ sự nhất quán với giá spot thông qua cơ chế tỷ lệ funding
• Áp dụng cơ chế hai mức giá: giá đánh dấu và giá giao dịch thời gian thực

tỷ lệ funding详解

tỷ lệ funding là cơ chế điều chỉnh lực lượng mua bán trên thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu.

• Cách tính: Phần chênh lệch + Phần cố định
• Tỷ lệ funding dương: Bên mua trả cho bên bán
• tỷ lệ funding âm: bên bán trả cho bên mua
• Chu kỳ thanh toán thường là mỗi 8 giờ một lần

Hiểu đơn giản về tỷ lệ funding

Có thể so sánh cơ chế tỷ lệ funding với thị trường cho thuê nhà:

• Bên mua tương đương với người thuê, bên bán tương đương với chủ nhà
• tỷ lệ funding tương tự như thuế điều chỉnh cân bằng thị trường
• Trừng phạt bên phá hoại sự cân bằng thị trường, thưởng cho bên điều chỉnh sự cân bằng thị trường

Phân tích chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding

Kinh doanh chênh lệch giá nguyên lý

Tâm điểm của Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding là:

• Phòng ngừa vị thế giao ngay và hợp đồng
• Khóa lợi nhuận tỷ lệ funding
• Tránh rủi ro biến động giá

Ba phương pháp kinh doanh chênh lệch giá chính

1. Kinh doanh chênh lệch giá một loại tiền tệ trên một sàn giao dịch

   • Thường gặp nhất, thao tác đơn giản
   • Bán khống hợp đồng và mua vào giao ngay trên cùng một sàn giao dịch

2. Kinh doanh chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch với một loại tiền mã hóa

   • Tận dụng sự chênh lệch tỷ lệ funding giữa các sàn giao dịch khác nhau
   • Làm ngắn tại sàn giao dịch có tỷ lệ phí cao, làm dài tại sàn giao dịch có tỷ lệ phí thấp

3. Kinh doanh chênh lệch giá đa tiền tệ

   • Chọn các loại tiền điện tử có liên quan cao
   • Kinh doanh chênh lệch giá từ tỷ lệ funding để kiếm lợi nhuận

Chiến lược Kinh doanh chênh lệch giá nâng cao

• Kết hợp Kinh doanh chênh lệch giá và bẫy thời hạn
• Kinh doanh chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch khác nhau
• Hợp đồng tương lai vĩnh cửu và mối quan hệ chênh lệch giá với hợp đồng tương lai truyền thống

Phân tích lợi thế của tổ chức

Khả năng nhận diện cơ hội

• Tổ chức: Thuật toán giám sát thị trường toàn cầu theo thời gian thực, nhận diện cơ hội trong mili giây.
• Nhà đầu tư nhỏ lẻ: phụ thuộc vào công cụ thủ công hoặc bên thứ ba, dữ liệu bị trì hoãn

Hiệu quả nắm bắt cơ hội

• Tổ chức: Giao dịch tần suất cao, hệ thống độ trễ thấp, tối ưu hóa chiến lược thực hiện
• Nhà đầu tư nhỏ lẻ: thao tác thủ công, độ trễ cao, trượt giá cao

Hệ thống kiểm soát rủi ro

• Tổ chức: Đối phó với rủi ro một cách hệ thống, quản lý vị thế chính xác
• Nhà đầu tư nhỏ lẻ: cờ bạc thủ công, các phương tiện xử lý rủi ro có giới hạn

Kinh doanh chênh lệch giá chiến lược triển vọng và sự phù hợp của nhà đầu tư

Sự khác biệt trong chiến lược kinh doanh chênh lệch giá của tổ chức

• Chiến lược tư duy tương tự, nhưng mỗi bên có sở thích và lợi thế riêng.
• Khả năng thị trường thay đổi động, hiện tại ước tính vượt quá một trăm tỷ

Độ phù hợp của nhà đầu tư

• Phù hợp với nhà đầu tư thận trọng
• Ưu điểm: Biến động thấp, giảm rủi ro thấp, nơi trú ẩn trong thị trường gấu
• Nhược điểm: Giới hạn lợi nhuận không bằng chiến lược xu hướng

Đối với nhà đầu tư cá nhân thông thường, việc tự thực hiện kinh doanh chênh lệch giá có thể không có tỷ lệ rủi ro/thu nhập tốt, khuyên nên tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm quản lý tài sản của tổ chức. Kinh doanh chênh lệch giá tỷ lệ funding như là "thu nhập chắc chắn" của thị trường tiền điện tử, có thể được coi là "đáy" trong việc phân bổ tài sản.