Вищий та стабільніший дохід порівняно з BTC? Пізнайте більше про Jupiter

Контекст

Більшість користувачів шифрування, які вірять, погодяться, що цей бичий ринок ще не відзначився святами, і загальний ринок не має явної головної історії, лише мем-монети розквітли. Хоча ріст є гострим, через відсутність фундаментальної підтримки, в умовах нестабільного ринку легко викликає паніку демпінг серед інвесторів, і відкат при падінні стає ще більш насильницьким. При такому високому Коливанні, скільки справжніх людей заробляють гроші?

Як роздрібний інвестор, ви шукаєте більш прибутковий, але більш стабільний спосіб участі в ринку, крім інвестування в основні монети? WOO X Research допоможе вам краще зрозуміти JLP.

JLP зростав на 83% з початку цього року, перевищивши BTC на 45%, і на графіку чітко видно стабільний тренд, навіть якщо відбудеться зниження, то не повернеться назад на багато, але продовжить рухатися вгору.

Що таке JLP? Як він забезпечує стабільний ріст ціни монети? На який термін можна продовжувати таке зростання?

Що таке JLP?

Щоб зрозуміти JLP, спочатку потрібно знати про Юпітер. Юпітер - це агрегатор торгів на основі Solana, який, крім спотової торгівлі, також надає інші продукти та послуги: в частині продуктів - ДецентралізаціяБезстрокові ф’ючерси, LaunchPad; на стороні послуг надає різні функції для різних типів користувачів, такі як доларовий середній вартість покупки (DCA), лімітні замовлення тощо.

А JLP - це активи Jupiter Perp, які складаються з SOL, ETH, WBTC, USDT та USDC, і він представляє собою лише торгівлю контрактами ETH, BTC та SOL, що підтримується в даний час Jupiter Perp.

До терміну подачі JLP заблоковано на загальну суму приблизно 676 мільйонів 600 тисяч доларів США (максимальний ліміт 700 мільйонів), з яких найбільшу вагу має SOL - 44%, ETH - 10%, WBTC - 11%, USDC - 26%, USDT - 9%.

Чи через успішність SOL цього року JLP також виграє від цього, але JLP дійсно настільки простий криптосвіт блакитний фонд ETF?

Механізм роботи

JLP - це не тільки ETF блакитних фішок, а й контрагент для користувачів Jupiter Perp, а це означає: поки трейдер заробляє гроші, JLP буде втрачати гроші, якщо трейдер втрачає гроші, JLP буде заробляти гроші, його принцип роботи схожий на GLP GMX, ключ до безперервної роботи моделі полягає в тому, що в довгостроковій перспективі трейдер має високу ймовірність втратити гроші, а бути постачальником Ліквідності (LP) рівнозначно тому, щоб стати дилером, а ймовірність довгострокового стабільного прибутку висока.

Крім того, вартість JLP також походить від оплати, яку здійснюють користувачі при виконанні операцій. Коли трейдери відкривають позиції з Маржинальна торгівля, вони позичають Токен з пулу JLP, а Постачальник ліквідності, або JLP ходлер, заробляє оплату від цих ф’ючерсами, включаючи вартість позики та комісію за угоду (0.06%). Як JLP ходлер, ви отримаєте 75% від оплати, яку здійснюють контрактамибіржа, і ці кошти будуть безпосередньо інвестовані в JLP, що підвищує його вартість та сприяє складні відсотки. Згідно до доходів платформи, поточний APY становить 106%.

Вартість JLP полягає в:

• Індексні фонди SOL, ETH, WBTC, USDC, USDT.
• Прибуток та збиток для трейдера
• Витрати, пов’язані з відкриттям і закриттям позицій, вплив на ціну, витрати на кредитування, торгові витрати та інші витрати, становлять 75%

Як це насправді працює?

Припустимо, що користувач зараз купує 1 SOL за 50 доларів як Забезпечення і використовує кредитний плече 5 разів, щоб укласти лонг позиції на 250 доларів (тобто 5 SOL).

• Сценарій 1: Ціна SOL зросла до 75 доларів, 5 SOL тепер коштує 375 доларів.

Користувач повертає позичених 250 доларів США (приблизно 3,33 SOL) та оплачує комісію за транзакцію (0,06%), користувач залишається з 2,33 SOL (приблизно 175 доларів США), з яких 1 SOL є вашим заставою, а 1,33 SOL - це прибуток.

• Сценарій 2: Ціна SOL падає до 45 доларів США:

Ваші 5 SOL зараз варті 225 доларів, отримали 0,55 SOL (приблизно 25 доларів), решта 3,33 SOL повернулася до пулу ліквідності, і заплатили комісію за транзакцію, забезпечення користувача зменшилося, і вони зазнали збитку в 25 доларів.

У простих словах, JLP заробляє 75% втрат Торгівля контрактами торгівців на оплату, тому, щоб визначити, чи може JLP продовжувати зростання, потрібно не тільки враховувати тенденції вартості внутрішнього активу, але й підписатися на прибутковість та обсяг угод торгівців на цій платформі.

Подорожчання може продовжитися?

Як зазначено вище, увага: прибутковий стан торгівців на платформі, обсяг платформи.

• Стан прибутковості торгів на платформі: Згідно з даними Chaos Labs, за останні 90 днів торгівельники на суму реалізований PNL вже зазнали збитків понад 2000 мільйонів доларів США. У минулому більшість торгівельників були прибутковими, але з ростом часу збитки також зростають. У момент екстремальних ринкових умов 8/5 збитки стали ще більшими.

• Обсяг платформи: залишається стабільним і не показує очевидного зростання. Щоденний обсяг переважно коливається між 2 та 9 мільярдами доларів США, досягаючи 1,6 мільярда відносно найвищого на 5 серпня. SOL має найвищу частку на протязі всього періоду. Натомість, обсяг WBTC та WETH помітно менший і відносно стабільний, без таких відмінних коливань, як у SOL.
• Стан прибутку платформи: Ці дані зафіксовані щотижня з моменту запуску Jupiter Perp і вказують на стійке зростання загального прибутку. Протягом останніх півроку щотижня прибуток коливається на рівні близько 6 мільйонів доларів США, а в тиждень з 29.07 було зафіксовано історичний рекорд у 9,42 мільйона доларів США (через велике демпінг 05.08). Структура витрат складається переважно з комісій за відкриття та закриття позиції, далі йдуть витрати на розрахунки, пул ліквідності та комісії за конвертацію валют.

Загалом, враховуючи збитки трейдерів на платформі, стабільний об’єм торгівлі та постійно зростаючий прибуток, ціна JLP очікується на подальший памп.

Порівняння GLP та HLP в горизонтальному напрямку

JLP не є першим фондом Токен, який виступає протилежною стороною для Perp Dex трейдерів, цю концепцію винайшла компанія GMX, а протилежною стороною Токен є GLP (V1), відмовившись від традиційної форми замовлень, що дозволяє користувачам насолоджуватися торгівельним досвідом без проскальзування.

А HLP - це фонд токенів Hyperliquid, Hyperliquid також є Perp Dex, TVL - третє за величиною в мережі (перше місце - Jupiter, друге місце - GMX)

Нижче наведено порівняння JLP, GLP та HLP:

Наразі Jupiter Perp Dex є платформою з найбільшим об’ємом торгів, але також з найбільшими збитками для трейдерів порівняно з двома іншими платформами. JLP є досить стійким вибором серед цих трьох.