Погодинний обсяг торгів безстроковими ф'ючерсами на біткойн у травні
Безстрокові ф'ючерси на біткойни та безстрокові ф'ючерси на Ethereum CVD, коефіцієнт пропозиції/продажу та дельта
-Літкойн вдвічі
Популярні токени рівня 1 і рівня 2
Продуктивність GameFi/Metaverse та DeFi
Ключові новини
Прогноз основних ринкових коливань у червні
додаток
2. Підсумки за травень 2023р
2.1 Макроринок
У травні 2023 року криза боргового боргу США та триваюче кількісне обмеження ще більше посилили уникнення ризику в криптовалютах.
Очікується, що Конгрес США підвищить стелю боргу на початку червня. У результаті казначейство США зможе випустити облігації для фінансування виснаженого казначейського рахунку (TGA). Це призведе до виснаження ліквідності ринку, тим самим послаблюючи схильність до ризику для криптовалют.
Напередодні засідання FOMC у середині червня ф’ючерси на фонди CME оцінювалися відповідно до ринкових очікувань, які сприяли призупиненню підвищення ставок, незважаючи на заяви офіційних осіб ФРС про те, що інфляція залишається надто високою.
2.2 Ринок цифрових активів
Станом на 31 травня біткойн торгувався вище свого 200-тижневого ковзного середнього та короткострокової вартості для власників, але кілька індикаторів у ланцюжку та на біржах вказують на відсутність позитивних настроїв щодо біткойна та ефіру.
Незважаючи на загальний спад ринку, LTC, CFX, TRX і XRP отримали значний обсяг і випередили BTC (див. Розділ 2.10).
Ми очікуємо більшої волатильності в червні, оскільки наближається засідання FOMC у середині червня.
3. Коментарі макросу
кількісне посилення
ФРС перебуває в процесі кількісної жорсткості. Можна побачити, що її баланс продовжує зменшуватися щомісяця (див. Додаток Рисунок A), а ринковий апетит до ризику послабився. Оскільки системний ризик у банківському секторі США зменшується, збільшення балансів на 400 мільярдів доларів, досягнуте в березні, було зведено нанівець у квітні та травні. Ми очікуємо, що схильність до ризику для криптовалют продовжуватиме слабшати, оскільки Федеральна резервна система та Європейський центральний банк продовжуватимуть посилювати свої баланси у другій половині 2023 року.
Остаточна угода про граничний борг Казначейства США
Президент Байден і спікер Палати представників Маккарті досягли остаточної домовленості про підвищення верхньої межі державного боргу 28 травня 2023 року. Очікується, що Конгрес США підвищить стелю боргу на початку червня. Після підвищення максимальної суми боргу Міністерство фінансів США випустить облігації для фінансування виснажених рахунків Казначейства. Оскільки ФРС реалізує програму кількісного посилення, облігації будуть поглинені ринком, тому ринок віддасть перевагу активам з низьким рівнем ризику, а схильність до ризику щодо криптовалют ослабне.
Інфляція та процентні ставки
У квітні рівень безробіття в США досяг рекордно низького рівня в 3,4%, що свідчить про зміцнення ринку праці. ІСЦ квітня та ІСЦ (MOM) склав 0,4%. Незважаючи на те, що інфляція падає, останній MOM не передбачає зниження дефляції. Незважаючи на заяви офіційних осіб ФРС про те, що такий рівень інфляції все ще є неприйнятним, ф’ючерси на ставку федеральних фондів CME відображають рішення ринку не підвищувати ставки, як показано в Додатку Графік B.
4. Огляд ринку цифрових активів
4.1 Позиції біткойнів, золота, індексу долара США (інвертований) і ф’ючерсів CME на біткойни Комерційні установи CFTC
Джерело: LTP Research, 2023. Дані отримані від Glassnode, CBOT і CFTC станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні біткойн мав сильну негативну кореляцію з індексом долара США або позитивну кореляцію з інвертованим індексом долара США. Цінова дія біткойна схожа на ціну золота.
Крім того, більшість комерційних установ, які торгують ф’ючерсами на біткойн на CME, утримують короткі позиції із співвідношенням довгих і коротких позицій 0,29.
Таким чином, у травні інвестиційні настрої комерційних установ щодо біткойнів були негативними. Якщо біткойн продовжить свій висхідний тренд, ми можемо побачити, що комерційні установи скоротять свої короткі позиції та створять довгі позиції як позитивний ризиковий сигнал.
4.2 Модель ціни біткойна, пропозиція стейблкойнів у обігу та осцилятор співвідношення пропозиції стейблкойнів
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Glassnode станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
Станом на 31 травня біткойн торгувався вище своїх довгострокових і короткострокових витрат власника, реалізованої ціни та 200-тижневого ковзного середнього.
Однак з березня 2022 року загальна пропозиція стейблкоїнів в обігу продовжувала скорочуватися, що свідчить про брак іноземного капіталу, який виходить на ринок.
Крім того, TVL DeFi має тенденцію до зниження, показуючи слабку продуктивність.
Осцилятор співвідношення пропозиції стейблкойнів знизився після досягнення межі перекупленості в березні, що вказує на уповільнення купівельної спроможності стейблкойнів щодо BTC.
Якщо біткойн впаде нижче рівня підтримки 200-тижневої MA та короткострокових витрат власника, ціна може повторно перевірити реалізовану цінову зону.
4.3 Обсяг торгів спот і деривативами в травні 2023 року
Джерело: LTP Research, 2023. Дані отримані від Tokeninsight станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні загальні обсяги спотових торгів і деривативів на основних платформах для торгівлі криптовалютами знизилися порівняно з квітнем.
Binance має найбільший обсяг торгівлі спотовими інструментами та деривативами, за нею йдуть OKX і Bybit.
4.4 Погодинний торговий потік безстрокових ф’ючерсів на біткойн (Binance) у травні
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні найактивніші години торгівлі безстроковими ф’ючерсами на біткойн Binance припали на час перекриття торгових сесій у Лондоні та Нью-Йорку. Піковий час торгового трафіку припадає на 14:00-15:00 (UTC), а загальний обсяг торгів Binance Bitcoin Perpetual Futures досяг 1 135 662,5 BTC із загальною кількістю 9 441 597 транзакцій. Під час азіатської сесії період з найбільшим потоком торгів припадає на 00:00-02:00 (UTC).
4.5 Відсоток і ставка фінансування ф'ючерсів на біткойн
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Glassnode & Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
Після ліквідації 26 квітня загальний відкритий інтерес до ф'ючерсів на біткойн знову почав зростати.
Позитивні показники фінансування та зростання загального обсягу відкритих інтересів свідчать про те, що загальні інвестиційні настрої є позитивними.
4.6 Індекс волатильності біткойнів і довгострокова ліквідація
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Glassnode & Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада або рекомендація купувати, продавати або зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
1-тижнева та 1-місячна волатильність опціонів на низькому рівні, оскільки біткойн консолідувався в травні.
Співвідношення відкритого відсотка пут/кол зросло, оскільки біткойн не зміг подолати позначку в 28 000 доларів. Це свідчить про те, що трейдери купують більше пут-опціонів, щоб застрахуватися від потенційного падіння ціни.
У травні на ринку біткойн відбулися дві великі події вимушеної ліквідації. Перша сталася 12 травня, коли біткойн подолав позицію підтримки роздрібних інвесторів і ліквідував довгі позиції на суму понад 50 мільйонів доларів США; друга сталася 12 травня. 29 березня біткойн подолав позначку в 28 000 доларів і ліквідував короткі позиції на суму понад 25 мільйонів доларів.
4.7 CVD безстрокових ф’ючерсів на біткойн Binance та співвідношення пропозиції/продажу
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні CVD безстрокових ф’ючерсів на біткойн Binance мав спадний тренд, що вказує на те, що продавці домінували в обсязі торгів.
Співвідношення пропозиції та пропозиції та Delta додатково підтверджують, що продавці домінують у спадному тренді.
4.8 Binance Ethereum Perpetual Futures CVD, коефіцієнт пропозиції/продажу та дельта
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні CVD безстрокових ф’ючерсів на ефір Binance мав спадний тренд, що вказує на те, що продавці домінували в обсязі торгів.
Співвідношення ціни та індикатора Delta додатково підтверджують, що продавці домінують у спадному тренді.
4,9 липня 4,9 LTC Халвінг
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Glassnode & Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
LTC буде скорочено вдвічі в липні, і останній тренд посилився. Крім того, кількість активних адрес у мережі LTC значно зросла.
4.10 Продуктивність рівня 1 і рівня 2
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У L1 TRX, LTC, XRP і ETH перевершили BTC у травні. Потужність LTC пов’язана з її майбутньою подією вдвічі в липні. Судовий процес між XRP і SEC, який почався в 2020 році, може нарешті завершитися на початку червня, тому нещодавня волатильність є відносно великою. Останнім часом CFX і TRX демонструють високі результати, оскільки уряд Гонконгу підтримав відкриту торгівлю цифровими активами.
У травні CFX, TRX, OP і LTC спостерігали найбільше збільшення обсягу торгів. Ми обговорювали CFX, TRX і LTC, але причина збільшення обсягу OP полягає в тому, що 31 травня відбулося масове розблокування, тому трейдери продавали раніше.
4.11 Продуктивність GameFi/Metaverse та DeFi
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні результати GameFi/Metaverse та DeFi були нижчими за L1.
Варто зазначити, що навколо концептуальної криптовалюти GameFi/Metaverse може бути ще один виток галасу, оскільки Apple представить нову гарнітуру VR на WWDC у червні.
5. Основні новини
Tether заявив, що використовуватиме реалізований прибуток для купівлі біткойнів як резерву стейблкойнів.
7 сценаріїв кінця світу, якщо США подолають межу боргу.
Celsius випустив ETH на сотні мільйонів доларів.
Проблеми безпеки криптогаманця Ledger.
Гарнітура змішаної реальності Apple VR/AR.
Binance представляє Binance Portfolio Margin Mode Portfolio Margin — це розширений режим торгівлі, запропонований Binance, розроблений для досвідчених трейдерів, яким потрібен додатковий важіль і гнучкість у різноманітних торгових продуктах. Він використовує унікальний підхід до розрахунку маржі та управління ризиками, щоб забезпечити більш комплексну оцінку загального ризику трейдера.
ETH Foundation переказує 15 000 ETH на Kraken 6 травня, викликаючи розпродаж
Судовий процес між Ripple і SEC, який почався в 2020 році, може нарешті завершитися найближчими днями.
Що сталося 30 травня? Масштабну $OP буде розблоковано 31 травня, а 6 червня відбудеться серйозне оновлення.
6. Прогноз основних ринкових коливань у червні
Економічні події червня
7. Додаток
Джерело: LTP 2023. Дані, отримані від Fed Сент-Луїса станом на 1 червня 2023 р. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
Варто зазначити, що Федеральна резервна система та Європейський центральний банк наразі впроваджують програми кількісного посилення, показуючи, що їхні баланси продовжують знижуватися.
Джерело: FiscalData.Treasury.Gov станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Джерело: дані CBOT та CFTC станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
Примітно, що майбутнє федеральних фондів зближується з ефективною ставкою федеральних фондів, що свідчить про те, що більшість трейдерів більше не очікують подальшого підвищення ставок.
Джерело: Hyblock Capital, станом на 01.06.2023. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
Велика кількість довгих позицій буде ліквідовано в діапазоні від 22 000 до 25 000 доларів.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Дослідження LTP: несприйнятливість до ризику на ринку криптовалют зростає, настрої щодо підвищення цін на біткойн недостатні
1. Довідник
Підсумок за травень
Коментар ринку
-Bitcoin CME Futures CFTC Commercial Institutions Holdings
Цінова модель біткойна
Обсяг торгів CEX може спот і деривативами
Погодинний обсяг торгів безстроковими ф'ючерсами на біткойн у травні
Безстрокові ф'ючерси на біткойни та безстрокові ф'ючерси на Ethereum CVD, коефіцієнт пропозиції/продажу та дельта
-Літкойн вдвічі
Популярні токени рівня 1 і рівня 2
Продуктивність GameFi/Metaverse та DeFi
Ключові новини
Прогноз основних ринкових коливань у червні
додаток
2. Підсумки за травень 2023р
2.1 Макроринок
У травні 2023 року криза боргового боргу США та триваюче кількісне обмеження ще більше посилили уникнення ризику в криптовалютах.
Очікується, що Конгрес США підвищить стелю боргу на початку червня. У результаті казначейство США зможе випустити облігації для фінансування виснаженого казначейського рахунку (TGA). Це призведе до виснаження ліквідності ринку, тим самим послаблюючи схильність до ризику для криптовалют.
Напередодні засідання FOMC у середині червня ф’ючерси на фонди CME оцінювалися відповідно до ринкових очікувань, які сприяли призупиненню підвищення ставок, незважаючи на заяви офіційних осіб ФРС про те, що інфляція залишається надто високою.
2.2 Ринок цифрових активів
Станом на 31 травня біткойн торгувався вище свого 200-тижневого ковзного середнього та короткострокової вартості для власників, але кілька індикаторів у ланцюжку та на біржах вказують на відсутність позитивних настроїв щодо біткойна та ефіру.
Незважаючи на загальний спад ринку, LTC, CFX, TRX і XRP отримали значний обсяг і випередили BTC (див. Розділ 2.10).
Ми очікуємо більшої волатильності в червні, оскільки наближається засідання FOMC у середині червня.
3. Коментарі макросу
кількісне посилення
ФРС перебуває в процесі кількісної жорсткості. Можна побачити, що її баланс продовжує зменшуватися щомісяця (див. Додаток Рисунок A), а ринковий апетит до ризику послабився. Оскільки системний ризик у банківському секторі США зменшується, збільшення балансів на 400 мільярдів доларів, досягнуте в березні, було зведено нанівець у квітні та травні. Ми очікуємо, що схильність до ризику для криптовалют продовжуватиме слабшати, оскільки Федеральна резервна система та Європейський центральний банк продовжуватимуть посилювати свої баланси у другій половині 2023 року.
Остаточна угода про граничний борг Казначейства США
Президент Байден і спікер Палати представників Маккарті досягли остаточної домовленості про підвищення верхньої межі державного боргу 28 травня 2023 року. Очікується, що Конгрес США підвищить стелю боргу на початку червня. Після підвищення максимальної суми боргу Міністерство фінансів США випустить облігації для фінансування виснажених рахунків Казначейства. Оскільки ФРС реалізує програму кількісного посилення, облігації будуть поглинені ринком, тому ринок віддасть перевагу активам з низьким рівнем ризику, а схильність до ризику щодо криптовалют ослабне.
Інфляція та процентні ставки
У квітні рівень безробіття в США досяг рекордно низького рівня в 3,4%, що свідчить про зміцнення ринку праці. ІСЦ квітня та ІСЦ (MOM) склав 0,4%. Незважаючи на те, що інфляція падає, останній MOM не передбачає зниження дефляції. Незважаючи на заяви офіційних осіб ФРС про те, що такий рівень інфляції все ще є неприйнятним, ф’ючерси на ставку федеральних фондів CME відображають рішення ринку не підвищувати ставки, як показано в Додатку Графік B.
4. Огляд ринку цифрових активів
4.1 Позиції біткойнів, золота, індексу долара США (інвертований) і ф’ючерсів CME на біткойни Комерційні установи CFTC
Джерело: LTP Research, 2023. Дані отримані від Glassnode, CBOT і CFTC станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні біткойн мав сильну негативну кореляцію з індексом долара США або позитивну кореляцію з інвертованим індексом долара США. Цінова дія біткойна схожа на ціну золота.
Крім того, більшість комерційних установ, які торгують ф’ючерсами на біткойн на CME, утримують короткі позиції із співвідношенням довгих і коротких позицій 0,29.
Таким чином, у травні інвестиційні настрої комерційних установ щодо біткойнів були негативними. Якщо біткойн продовжить свій висхідний тренд, ми можемо побачити, що комерційні установи скоротять свої короткі позиції та створять довгі позиції як позитивний ризиковий сигнал.
4.2 Модель ціни біткойна, пропозиція стейблкойнів у обігу та осцилятор співвідношення пропозиції стейблкойнів
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Glassnode станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
Станом на 31 травня біткойн торгувався вище своїх довгострокових і короткострокових витрат власника, реалізованої ціни та 200-тижневого ковзного середнього.
Однак з березня 2022 року загальна пропозиція стейблкоїнів в обігу продовжувала скорочуватися, що свідчить про брак іноземного капіталу, який виходить на ринок.
Крім того, TVL DeFi має тенденцію до зниження, показуючи слабку продуктивність.
Осцилятор співвідношення пропозиції стейблкойнів знизився після досягнення межі перекупленості в березні, що вказує на уповільнення купівельної спроможності стейблкойнів щодо BTC.
Якщо біткойн впаде нижче рівня підтримки 200-тижневої MA та короткострокових витрат власника, ціна може повторно перевірити реалізовану цінову зону.
4.3 Обсяг торгів спот і деривативами в травні 2023 року
Джерело: LTP Research, 2023. Дані отримані від Tokeninsight станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні загальні обсяги спотових торгів і деривативів на основних платформах для торгівлі криптовалютами знизилися порівняно з квітнем.
Binance має найбільший обсяг торгівлі спотовими інструментами та деривативами, за нею йдуть OKX і Bybit.
4.4 Погодинний торговий потік безстрокових ф’ючерсів на біткойн (Binance) у травні
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні найактивніші години торгівлі безстроковими ф’ючерсами на біткойн Binance припали на час перекриття торгових сесій у Лондоні та Нью-Йорку. Піковий час торгового трафіку припадає на 14:00-15:00 (UTC), а загальний обсяг торгів Binance Bitcoin Perpetual Futures досяг 1 135 662,5 BTC із загальною кількістю 9 441 597 транзакцій. Під час азіатської сесії період з найбільшим потоком торгів припадає на 00:00-02:00 (UTC).
4.5 Відсоток і ставка фінансування ф'ючерсів на біткойн
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Glassnode & Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
Після ліквідації 26 квітня загальний відкритий інтерес до ф'ючерсів на біткойн знову почав зростати.
Позитивні показники фінансування та зростання загального обсягу відкритих інтересів свідчать про те, що загальні інвестиційні настрої є позитивними.
4.6 Індекс волатильності біткойнів і довгострокова ліквідація
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Glassnode & Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада або рекомендація купувати, продавати або зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
1-тижнева та 1-місячна волатильність опціонів на низькому рівні, оскільки біткойн консолідувався в травні.
Співвідношення відкритого відсотка пут/кол зросло, оскільки біткойн не зміг подолати позначку в 28 000 доларів. Це свідчить про те, що трейдери купують більше пут-опціонів, щоб застрахуватися від потенційного падіння ціни.
У травні на ринку біткойн відбулися дві великі події вимушеної ліквідації. Перша сталася 12 травня, коли біткойн подолав позицію підтримки роздрібних інвесторів і ліквідував довгі позиції на суму понад 50 мільйонів доларів США; друга сталася 12 травня. 29 березня біткойн подолав позначку в 28 000 доларів і ліквідував короткі позиції на суму понад 25 мільйонів доларів.
4.7 CVD безстрокових ф’ючерсів на біткойн Binance та співвідношення пропозиції/продажу
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні CVD безстрокових ф’ючерсів на біткойн Binance мав спадний тренд, що вказує на те, що продавці домінували в обсязі торгів.
Співвідношення пропозиції та пропозиції та Delta додатково підтверджують, що продавці домінують у спадному тренді.
4.8 Binance Ethereum Perpetual Futures CVD, коефіцієнт пропозиції/продажу та дельта
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні CVD безстрокових ф’ючерсів на ефір Binance мав спадний тренд, що вказує на те, що продавці домінували в обсязі торгів.
Співвідношення ціни та індикатора Delta додатково підтверджують, що продавці домінують у спадному тренді.
4,9 липня 4,9 LTC Халвінг
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Glassnode & Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
LTC буде скорочено вдвічі в липні, і останній тренд посилився. Крім того, кількість активних адрес у мережі LTC значно зросла.
4.10 Продуктивність рівня 1 і рівня 2
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У L1 TRX, LTC, XRP і ETH перевершили BTC у травні. Потужність LTC пов’язана з її майбутньою подією вдвічі в липні. Судовий процес між XRP і SEC, який почався в 2020 році, може нарешті завершитися на початку червня, тому нещодавня волатильність є відносно великою. Останнім часом CFX і TRX демонструють високі результати, оскільки уряд Гонконгу підтримав відкриту торгівлю цифровими активами.
У травні CFX, TRX, OP і LTC спостерігали найбільше збільшення обсягу торгів. Ми обговорювали CFX, TRX і LTC, але причина збільшення обсягу OP полягає в тому, що 31 травня відбулося масове розблокування, тому трейдери продавали раніше.
4.11 Продуктивність GameFi/Metaverse та DeFi
Джерело: LTP Research, 2023. Дані, отримані від Binance станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
У травні результати GameFi/Metaverse та DeFi були нижчими за L1.
Варто зазначити, що навколо концептуальної криптовалюти GameFi/Metaverse може бути ще один виток галасу, оскільки Apple представить нову гарнітуру VR на WWDC у червні.
5. Основні новини
Tether заявив, що використовуватиме реалізований прибуток для купівлі біткойнів як резерву стейблкойнів.
7 сценаріїв кінця світу, якщо США подолають межу боргу.
Celsius випустив ETH на сотні мільйонів доларів.
Проблеми безпеки криптогаманця Ledger.
Гарнітура змішаної реальності Apple VR/AR.
Binance представляє Binance Portfolio Margin Mode Portfolio Margin — це розширений режим торгівлі, запропонований Binance, розроблений для досвідчених трейдерів, яким потрібен додатковий важіль і гнучкість у різноманітних торгових продуктах. Він використовує унікальний підхід до розрахунку маржі та управління ризиками, щоб забезпечити більш комплексну оцінку загального ризику трейдера.
ETH Foundation переказує 15 000 ETH на Kraken 6 травня, викликаючи розпродаж
Хеш транзакції: 0x940d58c99c8175afbf5aa4483bce8ed750b56ea7cd831ffc8e77ec014a3d7b3b
Судовий процес між Ripple і SEC, який почався в 2020 році, може нарешті завершитися найближчими днями.
Що сталося 30 травня? Масштабну $OP буде розблоковано 31 травня, а 6 червня відбудеться серйозне оновлення.
6. Прогноз основних ринкових коливань у червні
Економічні події червня
7. Додаток
Джерело: LTP 2023. Дані, отримані від Fed Сент-Луїса станом на 1 червня 2023 р. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
Варто зазначити, що Федеральна резервна система та Європейський центральний банк наразі впроваджують програми кількісного посилення, показуючи, що їхні баланси продовжують знижуватися.
Джерело: FiscalData.Treasury.Gov станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Джерело: дані CBOT та CFTC станом на 1 червня 2023 року. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
Примітно, що майбутнє федеральних фондів зближується з ефективною ставкою федеральних фондів, що свідчить про те, що більшість трейдерів більше не очікують подальшого підвищення ставок.
Джерело: Hyblock Capital, станом на 01.06.2023. Він надається лише для інформаційних цілей і не повинен розглядатися як інвестиційна порада чи рекомендація купувати, продавати чи зберігати будь-який конкретний цінний папір чи цифровий актив.
Огляд дослідження LTP:
Велика кількість довгих позицій буде ліквідовано в діапазоні від 22 000 до 25 000 доларів.