Я завжди вважав заплутаною різницю між APR і APY, поки не зрозумів одну просту річ: це два абсолютно різні способи погляду на відсотки. Дозвольте пояснити, чому ця різниця є критичною, особливо якщо ви плануєте інвестувати або брати позику.

Почнемо з APR, що в українській мові означає річна відсоткова ставка. Це найпростіший розрахунок: берете відсоткову ставку, застосовуєте її лише до початкового капіталу і все. Нічого складного. Якщо у вас є позику або кредитна картка, зазвичай ви побачите вказаний APR. Те саме стосується і іпотечних кредитів. Проблема в тому, що APR не враховує, як часто відсотки капіталізуються протягом року, тому він не дає повної картини того, що ви реально заплатите або заробите.

Тепер, APY — це інша істота. Абревіатура від річної відсоткової доходності, яка враховує ефект складних відсотків. Це означає, що відсотки розраховуються не лише на ваш початковий капітал, а й на вже зароблені відсотки за попередні періоди. Це так, ніби ваші доходи починають генерувати інші доходи. APY — це те, що ви побачите на банківських депозитах, у фондах інвестицій і особливо у стейкінгу криптовалют.

Цікаво, що APY зазвичай буде більшою за APR саме тому, що враховує цей ефект складних відсотків. Якщо ви розглядаєте, куди вкладати свої гроші, APY дасть вам набагато більш реалістичне уявлення про те, як реально зростатиме ваше інвестування з часом. Саме тому, коли ви дивитеся на можливості стейкінгу у криптовалюті, APY — це число, яке дійсно має значення.

Практично: якщо ви бачите APR 5% на позику, ви точно знаєте, скільки заплатите. Але якщо бачите APY 5% на банківський депозит або стейкінг криптовалют, ви дивитеся на набагато щедріший дохід, ніж простий APR 5%, завдяки капіталізації відсотків.