Щойно натрапив на цікаву історичну перспективу щодо циклів ринку, яку варто переглянути знову. У 1875 році економіст на ім’я Самуель Беннер розробив теорію про економічні закономірності — фактично стверджуючи, що ринки проходять через передбачувані фази буму, рецесії та паніки.

Він розділив періоди, коли можна заробляти гроші, на три чіткі категорії. По-перше, це Рік Паніки — приблизно кожні 18-20 років ринки зазнають значних стресів і крахів. Подумайте про 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019 і так далі. У ці часи загальна порада — триматися і уникати панічних продажів.

Далі йдуть Рік Буму, коли ціни стрімко зростають і ринки сильно відновлюються. Це зазвичай періоди, коли вигідно продавати — 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, 2026 і далі. Якщо ви тримали активи, саме час фіксувати прибутки.

Третя фаза — Рік Рецесії, коли ціни падають і економіка сповільнюється. 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032 і так далі. Це насправді можливість для купівлі — коли акції, земля і товари дешевшають, і ви можете накопичувати перед приходом буму.

Отже, основний сценарій: купуйте за низькою ціною під час рецесій, тримайте і потім продавайте за високою під час буму. Уникайте панічних років або принаймні не приймайте емоційних рішень.

Але ось важливий застережливий момент — це базується на історичних закономірностях і циклах, а не на якійсь універсальній істині. Реальні ринки формуються політикою, війнами, технологічними зрушеннями та безліччю інших змінних. Це більше рамкова модель для розуміння довгострокових трендів, ніж гарантійний план. Але як інструмент для розуміння періодів, коли можна заробляти гроші, це досить цікаво для роздумів.