Три акції з видобутку рідкісноземельних металів, готові скористатися бумом на критичні мінерали

Гонка за забезпечення постачань критично важливих мінералів стала однією з найпривабливіших інвестиційних тем на 2026 рік. З огляду на геополітичні ризики, що оточують стійкість ланцюгів постачання, та прискорений попит на мінерали, які живлять все — від відновлювальної енергії до передових технологій, акції компаній з видобутку рідкоземельних елементів привертають значні інвестиції та політичну підтримку. Три компанії виділяються як привабливі можливості для інвесторів, які шукають впливу на цей секулярний тренд: USA Rare Earth, MP Materials та TMC The Metals Company. Кожна з них пропонує унікальний інвестиційний профіль, що відповідає різним рівням ризику.

USA Rare Earth: Федеральна підтримка сприяє вертикально інтегрованому зростанню

USA Rare Earth вперше вийшла на публічний ринок у березні 2025 року через злиття з SPAC, торгуючи на NASDAQ під тикером USAR. Компанія переслідує амбітну мету: стати повністю інтегрованим виробником рідкоземельних елементів, здатним контролювати весь ланцюг постачання — від видобутку до виробництва готових магнітів.

Що вирізняє USA Rare Earth, так це її родовище Round Top у США, яке містить всі 15 з 17 рідкоземельних елементів, необхідних індустрії, включаючи всі важкі рідкоземельні елементи — значна конкурентна перевага в порівнянні з іншими американськими виробниками. Ця всебічна ресурсна база позиціонує компанію як потенційну внутрішню альтернативу постачанням рідкоземельних елементів, які домінують в Азії.

Інвестиційний кейс значно зміцнів, коли компанія оголосила про важливу угоду з урядом США. Уряд зобов’язався інвестувати 1,6 мільярда доларів у капіталі, що суттєво знижує ризики виконання, які раніше затемнювали довіру інвесторів до здійсненності проекту. З адміністрацією Трампа, яка надає пріоритет внутрішньому виробництву рідкоземельних мінералів, ця федеральна підтримка перетворює USA Rare Earth з спекулятивного підприємства на стратегічно важливу ініціативу. Компанія очікує досягти до початку 2026 року комерційного виробництва магнітів, що стане критично важливим поворотним моментом для акцій.

Глибоководний видобуток: Нестандартний шлях TMC The Metals Company до забезпечення постачання

Замість того, щоб займатися рідкоземельними елементами, TMC The Metals Company (NASDAQ: TMC) розробила цілком інший підхід до проблеми критично важливих мінералів: видобуток поліметалевих вузлів з морського дна. Ці кам’яні утворення містять мідь, нікель, кобальт та марганець — метали, які, хоч і більш поширені, ніж рідкоземельні елементи, є однаково важливими для виробництва акумуляторів, оборонних застосувань та виробництва напівпровідників.

Операційна модель TMC проста, але амбітна: вилучати поліметалеві вузли з морського дна, транспортувати їх на берег і переробляти на окремі метали. Щоб реалізувати це бачення, компанія уклала партнерство з Korea Zinc, провідним спеціалістом з переробки металів, який одночасно здійснив інвестицію в TMC. Це співробітництво вирішило критичне питання, яке багато інвесторів ставили: хто насправді перероблятиме ці морські матеріали на придатні метали? Участь Korea Zinc відповіла на це питання.

Регуляторне середовище, яке раніше було значною невизначеністю для TMC, суттєво покращилося після указів, виданих у квітні 2025 року президентом США, президентом Трампом, які спеціально підтримують розвиток глибоководного видобутку. Ці укази знижують ризики ліцензування і прискорюють терміни початку глибоководних видобувних операцій.

Можливість з міді одна лише виправдовує серйозну увагу інвесторів. S&P Global прогнозує, що попит на мідь зросте приблизно на 50% до 2040 року з поточних рівнів, в той час як існуюче постачання, як очікується, зменшиться, оскільки традиційний видобуток стикається із зростаючими операційними викликами по всьому ланцюгу цінностей. Глибоководний підхід TMC може допомогти заповнити цю зростаючу нестачу постачання.

MP Materials: Встановлений виробник з урядовими гарантіями цін

На відміну від статусу USA Rare Earth до отримання доходу, MP Materials (NYSE: MP) вже розпочала комерційне виробництво рідкоземельних елементів — значна відмінність в індустрії, де ризики виконання залишаються суттєвими. В експлуатації свого заводу Mountain Pass у Каліфорнії, MP виробляє легкі рідкоземельні елементи неодим-презеодим, які вона переробляє на спеціальні сплави і магніти на своєму заводі в Техасі.

MP Materials додатково диверсифікувала свої пропозиції, уклавши трансформаційну угоду з Міністерством оборони США у липні 2025 року. Це партнерство забезпечило понад 500 мільйонів доларів капіталу, а також встановило дещо незвичне на товарних ринках: ціновий мінімум для рідкоземельних елементів. Цей захисний механізм ізолює MP Materials від волатильних цінових коливань, які історично переслідували виробників рідкоземельних елементів, і керівництво підтвердило під час дзвінка з прибутками за II квартал 2025 року, що переваги цінового мінімуму почнуть проявлятися в IV кварталі 2025 року з очікуваними грошовими надходженнями в I кварталі 2026 року.

Компанія планує запустити установку для розділення важких рідкоземельних елементів на Mountain Pass до середини 2026 року, розширюючи свій асортимент продукції за межі легких рідкоземельних елементів. Крім того, MP Materials використовує фінансування Міністерства оборони для розробки другого заводу з виробництва магнітів, який очікується почати роботу в 2028 році, що ще більше зміцнить її інтегровані виробничі можливості.

Співвіднесення інвестиційного профілю з толерантністю до ризику

Три акції з видобутку рідкоземельних елементів та можливості глибоководного видобутку мають принципово різні характеристики ризику та винагороди. Консервативні інвестори повинні зосередитися на MP Materials, яка виграє від існуючої виробничої інфраструктури, прогнозованих доходів від Міністерства оборони та механізмів захисту цін, які забезпечують стабільність доходів. Компанія представляє найобережніший вплив на ринок рідкоземельних елементів.

USA Rare Earth та TMC The Metals Company, навпаки, представляють високу впевненість, високий ризик, високі винагороди. USA Rare Earth повинна успішно виконати своє агресивне нарощування до комерційного виробництва, управляючи величезними капітальними вимогами на будівництво інтегрованих операцій. TMC стикається з технологічними та регуляторними невизначеностями, які властиві піонерському комерціалізації глибоководного видобутку. Обидві компанії пропонують суттєво більший потенціал зростання для інвесторів, готових терпіти ризики виконання.

Для тих, хто спеціально шукає вплив на акції з видобутку рідкоземельних елементів під час цієї трансформації ланцюга постачання, актуальне середовище пропонує рідкісне збігання федеральної підтримки, терміновості ринку та інвестиційних можливостей. Бум критично важливих мінералів більше не є теоретичним — він розгортається у реальному часі, що робить цей момент зручним для оцінки, яка можливість найкраще відповідає вашим інвестиційним цілям та ризиковій спроможності.