Глобальні активи входять до ведмежого циклу: як теорія хвиль кількісно вимірює коригуючу ситуацію на ринку

Коли основні глобальні активи, такі як золото, срібло та акції A-країни, поступово входять у фазу корекції, чи означає це, що ми вже опинилися у ведмежому ринку? Це питання з початку березня викликає широкі обговорення на ринку. Останні спостереження показують, що глобальні активи дійсно демонструють характерні ознаки ведмежого ринку, що впливає не лише на традиційні активи, а й на криптовалютний сектор.

Щоб зрозуміти сутність поточного ведмежого ринку, потрібно підходити з точки зору технічного аналізу, використовуючи кількісні інструменти, а не інтуїтивні оцінки для визначення циклів ринку.

Наукове визначення ведмежого ринку: від вузької до широкої класифікації

Для розуміння ведмежого ринку існує кілька точок зору. Хтось каже: «Незалежно від рівня, якщо довгостроково можна заробити — це бичий ринок; незалежно від рівня, якщо довгостроково можна втратити — це ведмежий ринок» — ця формулювання яскрава, але позбавлена кількісних стандартів.

Теорія хвиль пропонує більш точну систему визначень. Вузька інтерпретація ведмежого ринку — це період після завершення п’ятихвильового імпульсу великої хвилі або вище, що супроводжується корекцією. Втім, у практиці потрібно враховувати і широку класифікацію:

Глибока ведмежість — це корекція після завершення п’ятихвильового імпульсу циклічної хвилі або вище, що є найдовшим циклом ведмежого ринку.
Велика ведмежість — корекція після завершення імпульсу великої хвилі.
Середня ведмежість — корекція після завершення середньої хвилі.
Мала ведмежість — найкоротший період корекції.

З цією системою, наразі активи, такі як індекс Пітера, золото, срібло, перебувають у глибокій ведмежості; водночас, популярні акції (технологічні лідери США) та високовартісні акції А-країни — у великій ведмежості. Це свідчить про значну різницю у глибині ведмежого ринку для різних активів.

Три фази ведмежого ринку та стратегії дій

Ведмежий ринок — це не статичний стан, а проходить через три чітко визначені фази, кожна з яких має свої особливості.

Початкова фаза — характерна обмежена динаміка індексів, але активи з малим капіталом зазнають тривалих і значних корекцій. Це початок диференціації ринку: великі активи зберігають стійкість, малий капітал падає.
Середня фаза — відбувається різке падіння індексів і активів з малим капіталом, що рухаються синхронно, — ринок у стані колективного падіння.
Кінцева фаза — найбільш заплутана: індекси знижуються із зменшенням темпу, входять у стадію дна, але активи з малим капіталом демонструють диференціацію: деякі стабілізуються разом із індексами, інші — повільно падають далі.

Ця модель трьох фаз має безпосереднє значення для формування торгових стратегій. Останні операції коротких позицій показують, що точне визначення фази ведмежого ринку може значно підвищити ймовірність успіху. У коротких позиціях використовувалися інструменти на XAU (золото), XAG (срібло), Pixel, DEGO, Kite, Pippin, Resolv, Lyn, Power, Enso, ZEC — всього 11 активів. За винятком Resolv, що був трохи вище вершини через корекцію, решта були успішно відкриті на піку, що підтверджує високий рівень точності.

Прогнозування точок зміни тренду: часова закономірність Ганна

Технічний аналіз не обмежується ціною — важливий і час. Теорія Ганна наголошує на часовій закономірності точок розвороту. Аналіз показує, що наступна ключова точка зміни тренду очікується 21 березня 2026 року, а потім у період 26-27 березня 2026 року відбудеться друга точка часового резонансу. Ці дати мають особливе значення, оскільки зазвичай відповідають критичним поворотам ринкових трендів.

Ведмежі хвилі Біткоїна та Ethereum

У рамках поточного ведмежого ринку важливо розглянути поведінку криптовалют. Біткоїн 24 березня торгувався на рівні 70,51K доларів, за останні 24 години виріс на 3,30%. За останні тижні аналіз хвиль показав, що цільові рівні 73 925 доларів (13 березня) і 74 482 долари (16 березня) вже досягнуті, що підтверджує точність хвильової теорії у короткостроковому прогнозуванні. Це дає орієнтири для подальшого аналізу.

Ethereum торгується на рівні 2,14K доларів, зростання за 24 години — 4,04%. Аналогічний аналіз хвиль підтверджує досягнення цілей 22,04 (13 березня) і 23 116 (16 березня). Це свідчить про збереження високої закономірності у хвильовому русі в умовах ведмежого тренду.

Порівняння з динамікою товарних активів і ринком А-країн

Останній аналіз хвиль золота показує, що прогнозований раніше рівень відскоку збігся з другим максимумом, підтверджуючи обмежену здатність ведмежого ринку до сильних відскоків. Срібло також 10 березня досягло запланованого другого піку, після чого знову пішло вниз. Ці дані підтверджують характерні ознаки початкової фази ведмежого ринку — обмежені відскоки.

Щодо ринку А-країн, індекс Shanghai Composite у січні вже передбачав можливість «золотої ями» у березні-квітні, і ця прогноза підтвердилася у подальшому. Це демонструє ефективність технічного аналізу у визначенні великих циклів.

Відмінності у поведінці малих активів

ZEC (більший нульовий токен) зараз торгується за 226,74 доларів, зростання — 3,14% за 24 години, і його хвильовий рух також відповідає характеристикам ведмежого ринку. Аналогічно, активи з різних секторів, такі як Huahong Semiconductor, BlueFocus, LEO, Leading Smart, демонструють різну динаміку.

Особливо варто відзначити успіх прогнозу по Huahong Semiconductor: минулого тижня прогнозували відскок у діапазоні 75,4–81,85 доларів і мінімальний рівень відскоку 80,4 долара — усі цілі досягнуті, що дає майже 100% успіху. Це підтверджує, що навіть у ведмежому ринку застосування хвильової теорії дозволяє отримувати високі результати.

Застосування та навчання технічного аналізу

Головне у ведмежому ринку — уникати підпадання під емоції і використовувати кількісні інструменти для розуміння структури ринку. Хвильова теорія, теорія Ганна — при правильному застосуванні перетворюють суб’єктивні оцінки у перевірені прогнози.

Загалом, аналіз глобальних активів показує, що ринок не рухається хаотично, а слідує чіткій хвильовій структурі. Визначення свого поточного стану, прогнозування часу розвороту, аналіз особливостей різних активів — це необхідні кроки для зменшення ризиків і пошуку можливостей у ведмежому ринку.

Систематичне вивчення цих інструментів і розвиток незалежного ринкового мислення допоможуть зберегти ясність і раціональність у прийнятті рішень у складних умовах ведмежого тренду.