Зростання американського фондового ринку поширюється, оскільки технологічні акції ведуть відновлення

Американські акції цього тижня показали солідний приріст у основних індексах, причому зростання ринку було переважно зумовлене сильним відновленням компаній у галузі напівпровідників та інфраструктури штучного інтелекту. S&P 500 піднявся на 0,25%, індекс Dow Jones Industrial Average — на 0,57%, а Nasdaq 100 — на 0,42%, що свідчить про широкомасштабну силу ринку.

Відновлення технологічного сектору сприяє зростанню ринку

Відновлення акцій технологічного сектору є основою цього тижневого відновлення ринку. Виробники напівпровідників, які нещодавно зазнали труднощів, тепер активно відновлюються. SanDisk (SNDK) зросла більш ніж на 7% після позитивного оновлення аналітиками та підвищення цільової ціни. Інші виробники чипів приєдналися до ралі: Western Digital (WDC), Seagate Technology (STX) та Advanced Micro Devices (AMD) додали понад 3%, тоді як Intel (INTC) та Lam Research (LRCX) — понад 2%.

Цей технологічний підйом виходить за межі напівпровідників. Palantir Technologies (PLTR) піднялася більш ніж на 3% після оновлення аналітиками, а Oracle (ORCL) — більш ніж на 3% після оголошення про інвестиції до 50 мільярдів доларів у розширення хмарної інфраструктури. Autodesk (ADSK) отримала підтримку завдяки позитивним рейтингам, піднявшись більш ніж на 2%.

Ф’ючерси на березневі контракти також відображають оптимізм на ринку: ф’ючерси E-mini S&P 500 зросли на 0,20%, а ф’ючерси E-mini Nasdaq — на 0,34%.

Стратегічні зміни змінюють динаміку ринку

Крім технологій, на ринок вплинули важливі політичні події. Акції рідкоземельних металів у США демонструють значний ралі, оскільки адміністрація Трампа готується створити стратегічний резерв важливих мінералів на суму 12 мільярдів доларів, щоб зменшити залежність від китайських ланцюгів постачання. USA Rare Earth (USAR) зросла більш ніж на 9%, United States Antimony Corp (UAMY) — більш ніж на 8%, а MP Materials (MP) та Critical Metals Corp (CRML) — понад 4%.

Навпаки, енергетичний сектор зазнав тиску через різке зниження цін на нафту. WТІ-сирець знизився більш ніж на 4-5%, що відображає зменшення попиту та дипломатичні переговори щодо Ірану. Виробники нафти зазнали найбільших втрат: ConocoPhillips (COP), Diamondback Energy (FANG) та Occidental Petroleum (OXY) — кожен більш ніж на 2%, а також APA Corp (APA) та Chevron (CVX). Компанії з надання енергетичних послуг, такі як Exxon Mobil (XOM), Halliburton (HAL), Phillips 66 (PSX) та Valero Energy (VLO), також знизилися більш ніж на 1%.

Акції криптовалют зазнають тиску

Акції, пов’язані з цифровими активами, також зазнали падіння через ослаблення ринків криптовалют. Біткоїн впав більш ніж на 7%, до найнижчого рівня за майже десять місяців, при цьому за вихідні було ліквідовано близько $590 мільйонів у довгих позиціях. Це ослаблення поширилося і на акції: MicroStrategy (MSTR), MARA Holdings (MARA) та Galaxy Digital Holdings (GLXY) знизилися більш ніж на 3%, тоді як Coinbase (COIN) — більш ніж на 2%. Riot Platforms (RIOT) зуміла зберегти позитивний тренд, піднявшись на 0,39%.

Глобальні економічні фактори тиснуть на ринки

Міжнародні економічні дані додали невизначеності. Економіка Китаю показала несподіване ослаблення: Shanghai Composite Index знизився більш ніж на 2%, до чотиритижневого мінімуму, після несподіваного спаду виробничої активності. Індекс PMI за січень опустився до 49,3, що нижче за очікування, тоді як непромисловий PMI різко скоротився — найглибше за три роки.

Ці події підкреслюють розходження у економічних траєкторіях основних регіонів, що має наслідки для глобального зростання. Триває урядова зупинка роботи уряду США, яка вже триває третій день, що також негативно впливає на настрої інвесторів у процесі переговорів щодо фінансування. Попри ці перешкоди, основне зростання ринку демонструє внутрішню силу окремих секторів і стійкість у оцінках акцій.

Корпоративні прибутки та оцінка ринку

Четвертий квартал залишається сильним, оскільки 150 компаній з індексу S&P 500 запланували оприлюднення звітів. На сьогодні 78% із 167 компаній, що вже оприлюднили результати, перевищили очікування аналітиків, що свідчить про здоров’я корпоративного сектору. Bloomberg Intelligence прогнозує зростання прибутків S&P 500 на 8,4% у четвертому кварталі, або 4,6% без урахування технологічних гігантів, що створює базу для оцінки акцій.

Ціни на ринку вказують лише на 13% ймовірності зниження ставки на 25 базисних пунктів на засіданні Федеральної резервної системи 17-18 березня, що свідчить про очікування подальшої стриманої монетарної політики.

Відставання окремих компаній стримує ринкові здобутки

Хоча багато секторів брали участь у зростанні ринку, деякі відомі компанії зазнали падіння. Walt Disney (DIS) знизилася більш ніж на 6% після невтішних прогнозів за другий квартал. IDEXX Laboratories (IDXX) — більш ніж на 3% після невиконання прогнозів щодо маржі, а Humana (HUM) — більш ніж на 2% після зниження рейтингу аналітиками.

Фіксований дохід та перспективи ставок

Доходність казначейських облігацій змістилася незначно, оскільки очікування інфляції балансували між риторикою ФРС щодо жорсткої політики. Ф’ючерси на 10-річні казначейські облігації трохи знизилися, а доходність піднялася на 1,2 базисних пункти до 4,248%. Це відображає призначення адміністрацією Трампа Кевіна Верш на посаду голови ФРС — вибір, що вважається більш орієнтованим на інфляцію та потенційно жорстким.

Доходність 10-річного німецького бундесу піднялася на 0,7 базисних пунктів до 2,85%, тоді як 10-річна британська гільт — знизилася на 2,4 базисних пункти до 4,498%. Європейські ринки свопів сигналізують лише про 1% ймовірності підвищення ставки ЄЦБ на 25 базисних пунктів на засіданні 5 лютого, що свідчить про стабільність монетарної політики.

Перспективи ринку

Зростання ринку цього тижня підкреслює фокус інвесторів на фундаментальних показниках прибутковості та структурних змінах у промисловій політиці. У той час як технології та стратегічні мінерали привертають увагу, слабкість у товарах та криптовалютах відображає вибірковий характер ринкових настроїв. Надалі економічні дані та корпоративні прогнози прибутків визначатимуть, чи збережеться цей тренд або ринок перейде до консолідації.