Гемблінг Джеральда Коттена: криптовалютний шахрай, який все втратив

Коли канадська біржа QuadrigaCX раптово припинила зняття коштів на початку 2019 року, це спричинило шок у світі криптовалют. Причина: засновник Геральд Коттен раптово помер під час подорожі Індією, забравши з собою доступ до холодних сховищ, що містили приблизно 145 мільйонів доларів у цифрових активів клієнтів. Спочатку це здавалося трагічною випадковістю, але незабаром справа розгорнулася у одну з найскладніших і найрозкриваючих у криптосвіті — історію, яка викриває не лише шахрайство, а й небезпечний привабливий ризик фінансових авантюр.

Від онлайн-схем до оператора біржі

Шлях Геральда Коттена до слави не почався з QuadrigaCX. Його участь у сумнівних фінансових схемах тягнеться ще з підліткового віку, коли у 15 років він увійшов у тіньовий світ високоприбуткових інвестиційних програм — так званих HYIP, що були фактично пірамідами, одягненими у цифрову валюту. Ці операції, що обіцяли нереальні прибутки довірливим інвесторам, стали його навчальним майданчиком для обману.

Саме у цих кримінальних мережах Коттен вперше зустрівся з цифровими активами. За кілька років до появи Bitcoin він вже працював з канадцем Майклом Патріном (згодом виявленим як Омар Дханані, засуджений за шахрайство з особистими даними, який відсидів у в’язниці) для здійснення транзакцій у eGold — цифровому токені, що був забезпечений золотом і згодом був закритий ФБР через роль у відмиванні грошей. Ця рання співпраця стала важливою: коли пізніше Коттен заснував QuadrigaCX разом із Патріном, вони мали за плечима десятиліття досвіду у темних перетинах фінансів і злочинності.

Що робило Коттена особливо небезпечним, так це не лише його шахрайські схеми — а й те, що він здавався довірливим. М’який голос, охайний вигляд — він створював образ поважної особи, що приховував систематичне крадіжки та обман. Колеги та інвестори, що працювали з ним близько, вважали його цілком надійним. Деякі навіть зауважували, що якби Коттен просто тримав свої перші позиції у Bitcoin та Ethereum (згідно з повідомленнями, він був покупцем передпродажу Ethereum), він міг би накопичити справжнє багатство без будь-якого шахрайства.

Фантомний рахунок: як Геральд Коттен вкрав у своїх клієнтів

Конкретний механізм шахрайства Коттена відкриває його як постійно обчислювального шахрая. За висновками аудиторської компанії Ernst & Young, він створював фантомні рахунки у QuadrigaCX під фальшивим ім’ям «Кріс Маркай». За допомогою цих «порожніх» профілів він здійснював сміливий обман: фінансував ці рахунки фіктивними канадськими доларами, що існували лише на папері, а потім використовував цю фантомну валюту для купівлі реальних криптовалют у справжніх клієнтів QuadrigaCX.

Як тільки Коттен отримував ці вкрадені цифрові активи, він переводив їх на зовнішні біржі, де починав ризиковані спекуляції. Він відкривав позиції на волатильних альткоїнах і робив високоризикові деривативні ставки — так звані «деген» трейди у сучасному криптоспільноті. Це не був обережний підхід до збереження викрадених коштів, а швидше поведінка людини, залежної від азарту фінансового ризику.

Виконання цих схем вимагало ретельного планування. Коттен брав уроки польотів і готувався до втечі, що свідчить про його усвідомлення можливості необхідності втечі. За два тижні до від’їзду в Індію він оновив заповіт, залишивши своїм двом собакам 100 000 канадських доларів (близько 81 000 доларів США) — дивний факт, що підкреслює його ізоляцію і транзакційний характер його стосунків із людьми.

115 мільйонів доларів ставки, що все змінила

Найбільше руйнування спричинила його ставка у Ethereum. У 2018 році, коли ринок криптовалют обвалився, ETH впав більш ніж на 90% від своїх максимумів і залишався у глибокій депресії протягом 2019 та 2020 років. Розслідування Комісії з цінних паперів Онтаріо згодом показало, що катастрофічні збитки Коттена на цих позиціях — зроблені цілком за рахунок коштів клієнтів, які він шахрайськи отримав — склали приблизно 115 мільйонів канадських доларів (близько 93 мільйонів доларів США). Ця сума перевищує всі доходи, які біржа отримала за весь час існування.

Значення було очевидним: наприкінці 2018 року у резерві біржі майже нічого не залишилося для крадіжки або втечі. Банкрутство біржі було не лише наслідком того, що зняті клієнтами кошти перевищували доступні, а й прямим результатом ігрової залежності одного чоловіка, що зруйнував цілу компанію і знищив десятки тисяч інвесторів.

Смерть чи зникнення? Таємниця залишається

Однак найглибша загадка навколо Геральда Коттена — чи справді він помер в Індії, чи він організував складний план втечі, щоб зникнути з рештою коштів?

Журналісти, досліджуючи цю справу, як у подкасті «Exit Scam» за веденням Аарона Ламмера, простежили останні кроки Коттена в Індії і не знайшли переконливих доказів складної обманної схеми — жодних підроблених документів, жодних двійників, жодних ознак злочинного умислу. Канадські правоохоронні органи, здавалося, задоволені результатами розслідування і відмовилися від вимог ексгумувати тіло Коттена для ДНК-експертизи. Більшість доказів свідчить, що Геральд Коттен справді помер несподівано під час цієї поїздки.

Найбільш показовим стало те, що сталося з Дженніфер Робертсон, дружиною Коттена, яка супроводжувала його до лікарні, де він помер. Якби його смерть була підробкою, Робертсон мусила б бути співучасницею. Однак вона вийшла з цієї ситуації майже без залишку коштів Quadriga. Подружжя раніше жило розкішно за рахунок незаконно здобутих грошей — подорожі навколо світу і розкішні покупки. Але якщо Робертсон знала, що смерть сфальсифікована, вона явно не отримала від цього жодної вигоди. Навіть собаки Коттена, незважаючи на щедрий заповіт, нічого не отримали від зникнення.

Чому історія Геральда Коттена важлива для криптоіндустрії

Кейс Геральда Коттена в кінцевому підсумку відкриває щось більш тривожне, ніж просте крадіжка: він показує психологію компульсивного шахрайства. Дослідники і ведучий подкасту Ламмер дійшли до вражаючого висновку: «На якомусь рівні, Гері був залежний від шахрайства. Залежний від крадіжки грошей людей». Це не раціональне фінансове планування — це прояв того, що дослідники поведінкових фінансів назвали б «гемблерським кайфом», залежністю від ризику і порушень, що посилювалися з кожною успішною обманною операцією.

Коттен мав легкий шлях до значного багатства. Його ранні криптовалютні активи самі по собі, якби їх не зламали, могли б принести справжнє багатство. Однак він не міг опиратися азарту незаконних операцій, інтелектуальному виклику обману регуляторів і інвесторів, адреналіну від переміщення викрадених коштів через складні фінансові схеми. Як і всі залежні від азарту, він підвищував ставки, прагнучи ще один виграш — доки математика не наздогнала його.

Більш широке урок для криптоіндустрії — це тривожний сигнал. З моменту появи Bitcoin «exit scams» стали поширеною проблемою — від колапсу Africrypt, що зник з 69 000 біткоїнами, до безлічі менших шахрайств. Шаблон повторюється: засновники, що здавалися довірливими, раптово зникають з коштами клієнтів. Однак випадок Коттена вказує на ще більш тривожну тенденцію: іноді найбільші крипто-шахраї — це не майстри ретельно спланованого втечі, а залежні від ризику, що руйнують себе і своїх жертв через свою залежність.

З розвитком ринку і посиленням регулювання, індустрія має усвідомити неприємну істину, яку втілював Коттен: складне шахрайство може процвітати не попри, а саме через імітацію легітимності, коли злочинці, як Коттен, створюють образ довірливих і надійних, приховуючи глибоку психологічну залежність від обману. Розуміння цих поведінкових моделей може бути ціннішим для операторів бірж і регуляторів, ніж будь-які технологічні засоби безпеки.

Примітка щодо поточного стану ринку (лютий 2026):
За останніми даними, Bitcoin торгується на рівні 68,10 тис. доларів із приростом за 24 години 3,43%, а Ethereum — близько 2,05 тис. доларів, що на 17,83% менше за рік. Це нагадує, що крипторинки залишаються такими ж волатильними, як і під час руйнівних Ethereum-ставок Коттена, що зруйнували QuadrigaCX.