Що рухає тенденцією цін на золото в майбутньому: рік змін на ринку ресурсів

У 2569 році світ побачив несподіване коригування цін на золото, яке прорвалося через рівень 5600 доларів за унцію. Це викликало важливі питання для тайських інвесторів: чи є це лише тимчасовим коригуванням, чи сигналом глибоких структурних змін у світовій фінансовій системі? Давайте проаналізуємо, куди може нас привести майбутній тренд цін на золото.

Диверсифікація резервів та попит з боку центральних банків

Основним драйвером цін цього року стала раціональна стратегія центральних банків світу щодо зменшення ролі долара США (De-dollarization). Центральні банки країн нових ринків, таких як Китай, Індія, Польща та Бразилія, прагнуть знизити ризики заморожування резервів (наприклад, у випадку Росії) і тому обирають золото як один із головних інструментів диверсифікації.

Дані показують, що центральні банки купують золото вже 15 років поспіль. У 2569 році очікується, що загальний обсяг покупок сягне 755 тонн. Хоча це може бути трохи менше за максимум 2567–2568 років, рівень все одно залишається вище середнього за останнє десятиліття. Важливий висновок: кожні 100 тонн чистих покупок з боку високовпевнених покупців підсилюють ціну золота в середньому на 1.7%.

Крім того, значно зросла попит з боку інституційних інвесторів і фондів по всьому світу. Частка золота у портфелях глобальних фінансових інститутів зросла до 2.8% у цьому році. Це може здаватися невеликим, але враховуючи загальну вартість активів під управлінням (AUM), це означає величезний потік капіталу.

Складні взаємозв’язки між гривнею та ціновими трендами в Україні

Коли ціна на золото досягла 70 000 грн за грам, це не лише результат зростання світових цін, а й внутрішніх факторів української фінансової системи. За останній час гривня зміцніла до рівня, якого не бачили майже 5 років, до 30.88 грн за долар США.

Явище, яке називають “кореляцією золото-гривня” (Gold-Baht Correlation), пояснюється тим, що інвестори та продавці золота в Україні продають активи для отримання прибутку, коли ціна зростає, і конвертують валюту у гривню у великих обсягах. Це може здаватися нелогічним з економічної точки зору, але має реальний вплив на валютний ринок. Дані свідчать, що операції з купівлі-продажу золота становлять до 35% всього обсягу валютних операцій в Україні.

Ця ситуація змусила Національний банк України розглянути нові заходи для обмеження спекулятивних операцій і захисту інтересів ринку. У 2569 році НБУ оголосив три нові заходи: обов’язкове звітування про великі операції понад 20 мільйонів грн, встановлення ліміту на щоденні операції (50–100 млн грн на особу), а також підтримку онлайн-торгівлі золотом у доларах США для зменшення обмінних операцій у гривню.

Міжнародна невизначеність і зростання ризиків для золота

Якщо говорити про головні події, що спричинили сплеск попиту, то це криза “Гренландії” на початку 2569 року. США запропонували контроль над цим островом через його природні ресурси та стратегічне значення. Хоча пізніше було досягнуто “Давоського компромісу” 21 січня 2569 року, цей інцидент підірвав довіру між США та європейськими союзниками.

Ціна на золото досягла 5600 доларів у період напруженості, оскільки інвестори почали виводити капітал із ризикових активів у безпечні. Міжнародна невизначеність стала “новою нормою”, змушуючи інвесторів переосмислювати розподіл активів у нових умовах.

Світові фінансові інститути: оптимізм щодо тренду зростання цін на золото

Провідні світові фінансові інститути переорієнтували свої прогнози у бік зростання цін. Goldman Sachs прогнозує ціну 5400 доларів за унцію до кінця 2569 року, вказуючи, що попит з боку приватних та центральних банків нових ринків став ключовим фактором стабільності цін, навіть у несприятливих умовах. Вони очікують середньомісячний обсяг покупок близько 60 тонн.

J.P. Morgan більш оптимістичний: прогнозує середню ціну 5055 доларів у четвертому кварталі 2569 року і до 5400 у 2570 році. Аналізують, що “потенціал ще не вичерпаний”, оскільки частка золота у портфелях залишається низькою.

Bank of America ставить ціль у 6000 доларів, наголошуючи на боргових ризиках США та інфляційних загрозах. HSBC і Citi мають більш консервативні прогнози — відповідно 3950 і 3250 доларів, враховуючи можливе зниження напруженості та зміцнення долара.

Інвестиційні інструменти: як зробити ціновий тренд джерелом доходу

Питання “Чи встигнути зараз купити?” отримує однозначну відповідь: “Так, але не слід гнати ціну”. Тренд зростання цін на золото у 2569 році зберігається, але високі рівні створюють більшу волатильність.

Ключові технічні рівні:

Психологічна межа — 5000 доларів. Якщо золото тримається вище — цільові рівні 5600 і 6000 доларів. При падінні — сильна підтримка у діапазоні 4680–4750 доларів. Якщо і вона буде пробита — основна підтримка — 4360–4450 доларів.

Інвесторам слід враховувати RSI (індекс відносної сили), що може бути в зоні перекупленості біля 5000 доларів, що сигналізує про можливий короткостроковий відкат.

Інвестиційні стратегії:

Фізичне золото має обмеження через високі ціни (понад 70 000 грн за грам) і проблеми з ліквідністю. Тому популярним стає використання фінансових інструментів, зокрема CFD (контракти на різницю) через міжнародні платформи, що мають переваги:

• Мінімальні стартові внески завдяки кредитному плечу
• Можливість заробляти на зростанні і падінні цін
• Висока ліквідність і цілодобова торгівля
• Низькі витрати і вузький спред

Проте, з високим кредитним плечем потрібно бути обережним і правильно налаштовувати стоп-лоси.

Висновок: перспективи цін на золото залишаються позитивними

Прогноз цін на 2569 рік і далі відображає світ, що поступово переходить у нову структуру невизначеності. Уміння триматися вище 5000 доларів — не випадковість, а результат зростаючого попиту на зміну світової фінансової системи, геополітичної напруги та інфляційних ризиків.

Для українських інвесторів це відкриває можливості балансувати портфель, поєднуючи традиційне фізичне золото і сучасні фінансові інструменти для гнучкого реагування на тренди. Золото залишається найкращим активом для захисту від ризиків і потенційним шляхом до цілі 6000 доларів за унцію за умови збереження структурних чинників.

Зверніть увагу: Інвестиції пов’язані з ризиком і не підходять усім. Перед будь-якими рішеннями консультуйтеся з фінансовими фахівцями та вивчайте інформацію ретельно.