Закон попиту та пропозиції - чому інвесторам потрібно його розуміти

У світі інвестицій кожен шукає спосіб прогнозування цін, щоб знати, чи принесе покупка сьогодні прибуток, або уникнути збитків. Для цього потрібно повернутися до основних механізмів ринку — законів попиту та пропозиції, які є рушіями цінової структури, що ми бачимо щодня на ринку — будь то акції, товари чи гроші.

Попит і пропозиція: пояснення з основ

Якщо спростити, попит (Demand) — це бажання купити: скільки людей хочуть придбати актив за певною ціною. Пропозиція (Supply) — це бажання продати: скільки людей хочуть продати за певною ціною.

Коли ми наносимо цінність на графік у співвідношенні з обсягом, отримуємо дві криві — криву попиту, що спускається, і криву пропозиції, що піднімається. Точка їхнього перетину — це “ціна рівноваги”, яка вважається справедливою, бо баланс між покупцями та продавцями досягнутий.

Важливі правила, які потрібно знати

Передусім — закон попиту та пропозиції каже нам:

Якщо ціна зростає, менше людей хочуть купити, а більше — продати. Навпаки, якщо ціна знижується, більше людей хочуть купити, менше — продавати. Це виникає через дві причини:

• Вплив доходу: при низькій ціні покупці відчувають, що їхні гроші “коштують” більше, і купують більше.
• Альтернативний ефект: якщо один актив дорожчає, люди шукають дешевші альтернативи.

Ціна рівноваги — результат боротьби двох сил

Головна ідея закону попиту та пропозиції — це пояснення, звідки береться реальна ціна. Часто інвестори дивляться лише на цифри, не розуміючи, що ці цифри — це результат боротьби між покупцями та продавцями.

Уявімо: сьогодні багато покупців входять на ринок, але актив обмежений у кількості. Що станеться? Ціна підніметься, бо покупці готові платити більше, щоб отримати актив.

Навпаки, якщо багато продавців, а покупців мало, ціна знизиться, бо продавці змушені знижувати ціну, щоб знайти покупця.

Це відбувається через зміну кількості покупців і продавців, яка залежить від багатьох факторів:

• Попит: економічний стан, довіра інвесторів, відсоткові ставки, новини, модні тенденції, кількість споживачів.
• Пропозиція: витрати на виробництво, податкові політики, технології, конкуренція, погодні умови та природні фактори.

Фінансовий ринок — новий формат закону попиту та пропозиції

На фондовому ринку або в фінансових активів цей закон працює так само, але під іншими назвами:

Сила купівлі — попит: бажання купити акцію.
Сила продажу — пропозиція: бажання продати акцію.

Ціна акцій, яку ми бачимо на екрані щодня, — це результат взаємодії цих двох сил.

Що змінює попит або пропозицію?

• Звіти про прибутки: якщо компанія отримала більший прибуток, ніж очікували — попит зростає.
• Новини: хороші або погані новини, політичні або економічні.
• Рішення компанії: збільшення капіталу або викуп акцій, що впливає на кількість цінних паперів.
• Ліквідність ринку: кількість грошей, що входять або виходять.
• Довіра інвесторів: університети, приватні особи, іноземці.

Як використовувати закони для прогнозування цін акцій

Якщо інвестор може “читати” попит і пропозицію, він краще прогнозує ціну. Є два популярних підходи:

1. Фундаментальний аналіз

Вважаємо, що ціна акції відображає вартість компанії, а не просто цінний папір.

• Якщо квартальні результати хороші — попит зростає, ціна зростає.
• Якщо результати погані — попит зменшується, ціна падає.
• Економічні сигнали — позитивні або негативні — впливають на попит і ціну.

2. Технічний аналіз

Вивчаємо “сліди” попиту і пропозиції у графіках — свічках і лініях.

Читання свічок:

• Зелена свічка (закриття вище відкриття): перевага покупців, ціна зросла.
• Червона свічка (закриття нижче відкриття): перевага продавців, ціна знизилася.
• Джоді (відкриття і закриття близько): рівновага, без чіткої тенденції.

Пошук рівнів підтримки і опору:

• Підтримка — рівень, де раніше покупці активно входили, і ціна зупинялася.
• Опір — рівень, де раніше продавці активізувалися і стримували зростання.

Zone попиту і пропозиції — реальні торгові техніки

Популярний метод — знаходження “зон попиту” і “зон пропозиції” через:

1. Швидкий рух ціни

Якщо ціна швидко зросла (Rally), потім трохи відкотилася і знову пішла вгору (RBR — Rally Base Rally), — це зона попиту, де покупці готові купувати.

Якщо ціна швидко впала (Drop), потім трохи відновилася і знову пішла вниз (DBD — Drop Base Drop), — зона пропозиції, де продавці готові продавати.

2. Зміна тренду (Reversal)

Якщо ціна занадто висока і починає падати (Drop Base Rally), або занадто низька і починає зростати (Rally Base Drop), — це сигнали для входу у позицію при прориві рівня.

Чому закони попиту і пропозиції важливі для інвесторів

По-перше, вони пояснюють чому змінюється ціна, а не просто її рівень.

По-друге, це інструмент мислення: допомагає не зациклюватися на рівнях підтримки і опору без розуміння їхнього походження — чому саме тут з’являються ці рівні.

По-третє, вони універсальні: працюють для акцій, облігацій, криптовалют, товарів і грошей — усіх активів, ціна яких формується попитом і пропозицією.

Підсумок

Закон попиту і пропозиції — не просто економічна формула для лекцій, а реальна “гра” ринку. Кожного разу, коли ціна змінюється, це — результат дисбалансу між кількістю покупців і продавців.

Той, хто розуміє цей закон, бачить ринок “як рибу” — знає, куди тече вода (гроші), і куди пливе риба (ціна).

Щоб стати майстром у застосуванні цього принципу, потрібно аналізувати цінові рівні активів, що вас цікавлять, знаходити зони попиту і пропозиції, визначати, де є сильний попит, де — пропозиція. Чим більше практики — тим точніше ви зчитуєте ринок.