Інтегрована майбутність управління активами: стратегічна еволюція

Джеймі — засновник і генеральний директор FundSense. Має понад 25 років досвіду у фінансових послугах, займав керівні посади у відділах продажів у Standard and Poor’s та Morningstar, де керував глобальними відносинами з провідними банками та управляючими активами. Перед створенням FundSense у 2020 році, Джеймі був керівником UK у німецькій компанії з фінансових технологій aixigo.

Відкрийте для себе найкращі новини та події у сфері фінтех!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інші

Попри понад десятиліття цифрової трансформації, один спадковий інструмент продовжує підтримувати операції у більшості індустрії управління активами: електронна таблиця.

Вона знайома, гнучка і все частіше стає перешкодою для прогресу.

У бізнесі, де операційна точність і швидкість безпосередньо впливають на результати, покладатися на ручні обходи та фрагментовані системи вже недостатньо ефективно; це ризиковано. Від запуску фондів до регуляторної звітності — критичні процеси все ще підтримуються інструментами, які ніколи не були створені для масштабів підприємства, управління або контролю.
Ця проблема виникає не через інерцію, а через фрагментацію.

З роками екосистема перетворилася на клаптиковий ланцюг спеціалізованих постачальників, багатих на дані, дослідження та аналітику, але обмежених у автоматизації робочих процесів і інтеграції. З іншого боку — великомасштабні платформи автоматизації, що пропонують надійні інструменти, але їм бракує галузевої специфіки для навігації у нюансах управління активами.

Результат? Проекти зупиняються. Автоматизація стикається з перешкодами. Не через неспроможність технологій, а через відсутність глибокого розуміння складності галузі — її регуляторних шарів, шаблонів і тонких правил.

Задача не у створенні автоматизації — а у її значущості. Якщо ви не розумієте, як насправді працює галузь, все, що ви робите — це додаєте нові інструменти до старих проблем.

Шлях вперед — не у радикальних змінах, а у стратегічному доповненні. Найефективніші операційні моделі тепер ті, що зменшують тертя, а не його збільшують. Вони покращують те, що вже працює, усувають те, що не працює, і з’єднують прогалини, які довго намагалися закрити за допомогою електронних таблиць.

Цей перехід до розумніших зв’язків і модульних, взаємодіючих систем переосмислює найкращі практики. Чи то інтеграція з майстром продукту, спрощення запуску класів акцій або забезпечення паралельного виконання завдань між відділами — акцент робиться на системах, що працюють з унікальною структурою робочих процесів управління активами, а не проти неї.

Ключовим фактором цієї еволюції є галузевий досвід. Технології самі по собі недостатні. Ефективна трансформація вимагає глибокого розуміння того, як функціонують управляючі активами — від ієрархій бізнес-правил до обмежень відповідності та стандартів даних. Без цього розуміння автоматизація буде поверхневою.

Справжня інтеграція також означає прийняття форматів і реалій щоденних операцій. PDF, CSV, API, Word — сучасні рішення повинні імпортувати та стандартизувати дані з безлічі джерел, а не лише з одного власного потоку. І робити це на масштабі підприємства, часто у десятках внутрішніх і зовнішніх систем.

Але, можливо, найглибша перешкода — культурна: електронна таблиця як стандарт. Використовуються для всього — від управління життєвим циклом до звітності, — таблиці за своєю природою важко керувати, аудитувати або масштабувати. Вони можуть пропонувати короткострокову гнучкість, але за рахунок довгострокової стійкості.

Культурний перехід від електронних таблиць — це не лише про інструменти; це про довіру. Таблиці пропонують контроль у видимому, практичному форматі. Перехід до автоматизованих, інтегрованих систем вимагає від зацікавлених сторін — особливо тих, хто займається операціями, відповідністю та ІТ — довіряти потокам даних, які вони не можуть “бачити” так само.

З цієї причини впровадження є не лише технологічним викликом, а й поведінковим.

Успішна трансформація починається з визначення, де вже існує довіра — у людях, процесах або часткових системах — і з побудови на цьому. Саме тому модульні рішення, що відповідають поточним робочим процесам, швидше набирають популярності, ніж повні системні зміни. Це дозволяє командам одразу бачити покращення у ефективності та точності без необхідності відмовлятися від вже знайомих інструментів.

Такий підхід також дає ясність щодо довгострокової стратегії: створити гнучку інфраструктуру, яка зростає разом із компанією. Операційні керівники вже не шукають одноразові інструменти. Вони прагнуть платформ, що можуть адаптуватися з часом, інтегрувати нові джерела даних, відповідати новим регуляціям і забезпечувати чіткий аудит у кожній фазі життєвого циклу продукту.

З’являється більш розумний операційний рівень — той, що з’єднує команди, стандартизує введення даних і відкриває доступ до реального часу інсайтів, раніше прихованих у роз’єднаних системах або розкиданих таблицях. І хоча багато компаній ще перебувають на початкових етапах цього переходу, напрямок очевидний.
Загальне узгодження всього підприємства стає новим золотим стандартом.

Це означає знищення силосів між командами — продукт, відповідність, розподіл, дані — і усунення дублюючих зусиль. Це гарантує, що затверджені дані не потрібно вводити повторно різними командами для різних цілей. Це забезпечує швидше і більш повне, а головне — надійне — висвітлення критично важливої інформації. Це перехід від задачної ефективності до системної інтелігентності.

Для компаній, що ще перебувають на початкових етапах змін, є хороші новини: це не про руйнування всього і початок заново. Це про розуміння різниці між тим, що є спадщиною, і тим, що є довговічним — і побудову мосту між ними.
Ефективність вже не полягає у локальних здобутках — вона у злагодженості всього бізнесу. Це не про заміну людей або відділів — а про усунення тертя між ними.

З огляду на майбутнє, темпи трансформації лише прискорюються. Регуляторний тиск зростає. Вимоги інвесторів щодо прозорості та гнучкості зростають. А обсяг даних — операційних, ринкових і клієнтських — перевищує можливості традиційних систем.

У цьому середовищі компанії, що тримаються за застарілі інструменти, все більше опинятимуться у невигідному становищі. Не лише через витрати або ризики відповідності, а й через здатність реагувати, адаптуватися і конкурувати.

Тим часом ті, хто інвестує у розумніші процеси — взаємопов’язані, з опорою на галузевий досвід і орієнтовані на зміни — закладають основу для чогось набагато більш тривалого.

Адже наприкінці кінців, майбутнє операцій управління активами — це не про руйнування заради руйнування. Це про розумні зв’язки, кращі процеси і відмову від інструментів, що вже не служать. У цьому сенсі перехід від електронних таблиць — це не лише операційне рішення, а стратегічна еволюція.