Паніка щодо заміщення штучним інтелектом знову загострилася, індекс NASDAQ знизився на 2%, ліквідність тисне, золото та срібло зазнали значних втрат

У четвер, 12 лютого за східним часом, паніка щодо заміни штучним інтелектом продовжує зростати, три основні індекси американського ринку акцій різко знизилися, індекс Nasdaq впав більш ніж на 2%, Apple зазнала різких втрат у 5%, капіталізація компанії за одну ніч зникла приблизно на 200 мільярдів доларів. Значне падіння американських акцій спричинило загальний спад ризикових активів, а також торкнулося ринку дорогоцінних металів, оскільки трейдери продавали метали для покриття збитків на фондовому ринку, що спричинило ліквідністьний тиск на золото та срібло: золото опустилося нижче 5000 доларів, а срібло різко впало.

【Індекси американського ринку】

На закритті індекс S&P 500 знизився на 1,57%, склавши 6832,76 пункту; індекс Dow Jones знизився на 1,34%, склавши 49451,98 пункту; Nasdaq впав на 2,03%, склавши 22597,15 пункту.

З початку року через постійний розвиток інструментів штучного інтелекту ринок занепокоєний можливістю заміни або руйнування окремих галузей, починаючи з програмного забезпечення, далі — управління багатством, ринок нерухомості, і тепер — логістичні компанії. Інвестори побоюються, що AI оптимізує логістичні операції, зменшуючи частину доходів. Акції транспортних та логістичних компаній, таких як C.H. Robinson, різко впали на 14%. Також ринок вважає, що зростання безробіття зменшить попит на офісні приміщення, тому акції CBRE та SL Green Realty також знизилися.

Інвестори почали панічно продавати галузі, які потенційно можуть бути замінені AI, будь то використання чат-ботів для пошуку вантажів або алгоритмів для заміни агентів з нерухомості, будь-який бізнес-модель, що може бути “автоматизована”, зараз переоцінюється.

Аналітики зазначають, що інвестори дуже напружені щодо впливу AI — як позитивного, так і негативного. Зараз вони більше зосереджені на його руйнівних можливостях.

Крім того, існує думка, що ринок акцій США перебуває у стані надзвичайної небезпеки “негативного гамма”. Після прориву важливого рівня підтримки у 6950 пунктів індексу S&P 500, маркетмейкери змушені були продавати у спад, що посилило тиск на ринок, і індекс знову опустився нижче 50-денної скользячої середньої.

Трейдери Goldman Sachs попереджають про ризики: найнебезпечніше — це не сам продаж, а відсутність бажання купувати з боку інвесторів, що може швидко перетворити будь-яке падіння у крах.

Значне падіння американських акцій спричинило ліквідністьний тиск на ринок дорогоцінних металів, оскільки частина трейдерів продавала метали, щоб покрити збитки на фондовому ринку. Макроекономічний стратег Michael Ball зазначає, що падіння, ймовірно, посилилося через продажі товарних консультантів (CTA), які робили ставки на цінові рухи за допомогою комп’ютерних моделей.

Керівник металевої стратегії MKS PAMP Nicky Shiels вважає, що повідомлення про додаткові маржинальні вимоги також могли посилити цю хвилю продажів, змушуючи деяких інвесторів виходити з позицій у металах для забезпечення ліквідності. Все відбувалося дуже швидко, створюючи відчуття “зняття ризиків”, і навіть такі активи-убежища, як золото, продавалися через гострий попит на ліквідність.

Варто зазначити, що Apple був однією з найгірших технологічних компаній минулої ночі, з падінням на 5%, що знищило всі прибутки цього року і призвело до втрати капіталу приблизно на 200 мільярдів доларів за одну ніч. Раніше повідомлялося, що довгоочікуваний оновлений план Siri у Apple знову зазнав невдачі, і запуск деяких функцій AI може бути відкладений до травня або пізніше.

【Облігації США】

Через нову хвилю паніки щодо AI і продажу технологічних акцій, інвестиції у безпечні активи зросли, і дохідність облігацій знизилася. Базова 10-річна американська облігація закрилася з доходністю 4,112%, а 2-річна — 3,456%, що чутливо реагує на політику ФРС.

【Популярні американські акції】

Значущі зниження серед популярних акцій: Nvidia — на 1,64%, Apple — на 5,00%, Google C — на 0,63%, Google A — на 0,63%, Microsoft — на 0,63%, Amazon — на 2,20%, TSMC — на 1,63%, Meta — на 2,82%, Tesla — на 2,62%, Supermicro — на 3,58%, Intel — на 3,75%.

Значущі новини: Google знову під слідством ЄС щодо антимонопольних порушень через підозру у незаконному маніпулюванні цінами на пошукову рекламу.

OpenAI випустила першу модель штучного інтелекту GPT-5.3-Codex-Spark, побудовану на чипах стартапу CerebrasSystems.

Мати компанії Google, Alphabet, у четвер випустила оновлену версію Gemini 3 “Deep Think”, яка орієнтована на користувачів AI-платформи Google та частину API, з метою застосування у науці та інженерії.

【Глобальні індекси】

У Європі британський FTSE 100 знизився на 0,67%, склавши 10402 пункти. Французький CAC 40 піднявся на 0,33%, до 8341 пункту. Німецький DAX знизився на 0,01%, до 24853 пунктів.

В Азії індекс Hang Seng знизився на 0,86%, до 27033 пунктів. Індекс корпорацій знизився на 1,00%, до 9175 пунктів. Nikkei 225 майже на рівні закриття.

На 12 лютого ф’ючерси на Hang Seng Tech знизилися на 1,60%, індекс CSI 300 знизився на 3,00%, а індекс FTSE China A50 — на 0,36%.

Серед популярних китайських акцій: Tencent — зниження на 2,28%, Alibaba — на 3,45%, Pinduoduo — на 4,16%, NetEase — на 0,28%, Baidu — на 4,64%, Ctrip — на 6,01%, Li Auto — на 2,08%, Xpeng — на 2,24%, NIO — на 2,27%.

Перед публікацією ключових даних CPI долар США коливався, закінчився зростанням на 0,09%, склавши 96,925.

Через продаж металів трейдерами для покриття збитків на фондовому ринку, спотове золото різко впало, і в кінці торгів знизилося на 2,7%, до 4921 долара за унцію; спотове срібло впало ще сильніше, у кінці торгів опустившись нижче 75 доларів за унцію, а лондонське срібло закрилося з падінням на 9%, до 75,2 долара за унцію.

Через оцінки ситуації між США та Іраном і зниження прогнозу світового попиту на нафту від IEA, світова ціна на нафту знизилася. WTI знизилася на 2,79%, закрившись на 62,83 долара за барель; Brent — на 2,67%, до 67,55 долара за барель.

【Головні новини】

Різке падіння акцій США спричинило продаж дорогоцінних металів алгоритмічною торгівлею?

У четвер спотове золото впало на 4,1%, срібло — на 11%. На тлі зростаючої тривоги щодо реальності масштабних інвестицій у AI, американські технологічні акції різко знизилися. Аналіз показує, що ціни на метали раптово впали під впливом ймовірних алгоритмічних продажів, і деякі інвестори змушені виходити з позицій у металах, включаючи золото і срібло, щоб отримати ліквідність.

Значне оновлення моделі глибокого мислення Gemini 3 від Google — нові рекорди тестів, орієнтація на науку і інженерію

Без допомоги інструментів ця модель досягла 48,4% точності у “останньому іспиті людства” (HLE), а у тесті ARC-AGI-2 — 84,6%. У 2025 році вона досягне рівня золотої медалі у фізиці та хімії. Google стверджує, що нова модель допомагає відкривати і вирішувати “нерозв’язні” проблеми, від виявлення недоліків у дослідницьких статтях до оптимізації росту напівпровідникових кристалів.

AI змінює логістику: індекс вантажоперевезень Russell 3000 різко впав на 9%

Компанія Algorhythm опублікувала білі книги, у яких стверджується, що їх платформа може зменшити порожній пробіг вантажівок більш ніж на 70%, а без додаткового персоналу збільшити обсяг перевезень до 400%. Це викликало побоювання, що сектор ще не відновився, і головний гравець C.H. Robinson впав більш ніж на 20%.

Технічний журналіст Гурман: очікується запуск iPhone 17e та iPad Air з чипом M4 вже найближчими тижнями

За словами співробітників роздрібних каналів Apple, запаси iPhone 16e майже вичерпалися, а також спостерігається дефіцит iPad Air. Очікується, що Apple випустить iPhone 17e та iPad Air з чипом M4 найближчими тижнями.

Anthropic залучила 300 мільярдів доларів інвестицій при оцінці у 380 мільярдів доларів

Компанія завершила нову фінансову угоду, залучивши 300 мільярдів доларів, і тепер її оцінка становить 380 мільярдів доларів, що зміцнює її позиції у конкуренції з OpenAI.

OpenAI вперше випустила модель на базі чипів Cerebras

GPT-5.3-Codex-Spark — це новий автоматизований кодовий інструмент, створений на чипах Cerebras, і є спрощеною версією Codex. Це перший результат після підписання угоди на понад 100 мільярдів доларів з Cerebras минулого місяця. Представник OpenAI зазначив, що співпраця з Nvidia є “фундаментальною”, і для досліджень та логіки перевага залишається за GPU.

ЄС знову відкрила антимонопольне розслідування проти Google — щодо ціноутворення пошукової реклами

Як “частий гість” у штрафних санкціях ЄС, Google знову під слідство через підозру у незаконних маніпуляціях цінами на пошукову рекламу. За повідомленнями, 9 лютого Європейська комісія надіслала листа компаніям, які можуть бути під впливом, і підозрює, що Google штучно підвищує ціни на аукціонах реклами, шкодячи інтересам рекламодавців. Якщо підтвердяться підозри, це може порушити правила конкуренції ЄС, і штраф може сягнути 10% світового обороту.

Трамп: США “мають” досягти угоди з Іраном, інакше ситуація стане “дуже серйозною”

Президент США Дональд Трамп 12 лютого заявив, що США “мають” укласти угоду з Іраном, інакше ситуація стане “дуже серйозною”. Також він зазначив, що прем’єр Ізраїлю Нетаньяху “не казав” про припинення переговорів, і ці питання не обговорювалися. Трамп підкреслив, що “готовий говорити з ними (Іраном) скільки завгодно”, і якщо угода не буде досягнута, “наступить другий етап”, який для них буде дуже важким.

Якщо Іран не досягне угоди, ситуація “може стати зовсім іншою”, і він попередив, що ситуація може швидко погіршитися протягом місяця.

Демократи блокують ухвалення закону про фінансування — можливий “шатдаун” Міністерства внутрішньої безпеки США

Демократи Сенату проголосували проти закону про фінансування Міністерства внутрішньої безпеки, що може призвести до “майже неминучого” шатдауну з опівночі 13 лютого. За результатами голосування, 52 — “за”, 47 — “проти”. Для ухвалення потрібно 60 голосів, тому закон не був прийнятий. У разі шатдауну кілька ключових підрозділів, зокрема Федеральне агентство з надзвичайних ситуацій, Управління безпеки транспорту та берегова охорона, можуть бути зупинені.