Тенденції концепцій гонконгських акцій | Виробники друкованих плат, що використовують AI для масштабного виробництва висококласних продуктів, прогнозують сильне зростання показників за 2025 рік (з додатками концептуальних акцій)

2025 рік ще не розпочався з розкриття річної звітності, деякі компанії, що котируються на українському ринку А-акцій у галузі PCB, вже вперше випустили позитивні сигнали щодо результатів діяльності, що відображає постійне зростання ділової активності у ланцюгу виробництва.

Дані Choice показують, що станом на 23 січня близько 20 компаній з концепцією PCB оприлюднили попередні результати за 2025 рік, з яких приблизно 80% показали зростання чистого прибутку, охоплюючи всі ланки ланцюга виробництва PCB, матеріалів та обладнання.

Очікується, що чистий прибуток компаній, таких як Jin An Guo Ji, Sheng Hong Technology, зросте більш ніж на 250%.

Згідно з інформацією, отриманою від Ji Tong Finance APP, очікується, що чистий прибуток Jian Tao Multilayer PCB за 2025 рік зросте більш ніж на 80%.

За хорошими результатами стоїть збільшення масштабу розгортання та швидкості впровадження AI-центрів даних, що сприяє високому попиту на високотехнологічні продукти PCB, а також стимулює одночасне процвітання у сегментах обладнання та матеріалів у верхньому ланцюгу.

Відповідно до дослідження, опублікованого Wanlian Securities, у 2025 році сектор електроніки за показником SWS Index перевищить індекс Shanghai-Shenzhen 300, з оцінкою, трохи вищою за середньорічний рівень, з покращенням показників прибутковості у перших трьох кварталах 2025 року. У перспективі 2026 року рекомендується використовувати інвестиційні можливості у сфері побудови AI-обчислювальної потужності та інновацій у кінцевих пристроях. У сфері побудови AI-обчислювальної потужності, оскільки хвиля AI продовжується, попит на ключове апаратне забезпечення для обчислень зростає, рекомендується звернути увагу на сегменти з високою динамікою, такі як зберігання даних та PCB, що мають високий рівень активності, а також можливості інвестицій, що виникають через прискорення капітальних витрат та високий попит.

Галузевий ланцюг виробництва друкованих плат PCB у Гонконгу:

Jian Tao Multilayer PCB (01888): Cathay Securities повідомляє, що з другої половини 2025 року, з серпня, жовтня та грудня, Jian Tao тричі підвищував ціну, а у грудні — знову. Це означає, що під впливом зростання попиту на AI весь ланцюг виробництва входить у позитивний цикл підвищення цін. Компанія одночасно розширює виробництво мідних фольг, електронних тканин та покритих мідних плат, що дозволяє їй отримати вигоду від циклу підвищення цін як провідному гравцю галузі.

Jian Tao Group (00148): Компанія оприлюднила повідомлення, що очікує, що чистий прибуток за 2025 рік, порівняно з 2024 роком, зросте більш ніж на 165%, тобто понад 4.32 мільярди гонконгських доларів. Це зумовлено зростанням прибутковості у сегментах інвестиційної діяльності та виробництва покритих мідних плат. Попит на покриті мідні плити та їхні компоненти, такі як скловолоконна нитка, скловолоконна тканина та мідна фольга, залишається високим, що сприяє значному підвищенню цін та зростанню обсягів продажів у порівнянні з 2024 роком, при цьому ринок залишається дуже активним.

Dazhu CNC (03200): Dazhu CNC — компанія, що спеціалізується на обладнанні для виробництва PCB, займається розробкою, виробництвом та продажем обладнання для виробництва друкованих плат. Широкий асортимент обладнання охоплює кілька сегментів галузі PCB і включає ключові виробничі процеси, такі як свердління, експозиція, пресування, формування та тестування. Дослідження від Dongwu Securities вказує, що з четвертого кварталу 2024 року високий рівень капітальних витрат на виробництво PCB стимулює зростання показників обладнання. Особливо важливим є свердлильний інструмент з довжиною довжини 40 разів, що має найбільший потенціал для гнучкості, тому рекомендується стежити за розвитком відповідних компаній.