Розуміння DeFi-коінів: Практичний вступ для початківців

Коли люди запитують «що таке DeFi-коіни», вони насправді мають на увазі одну з найперетворювальніших інновацій у криптовалюті. DeFi-коіни представляють цифрові активи, що забезпечують роботу децентралізованих фінансових додатків, дозволяючи користувачам торгувати, позичати та позичати без традиційних посередників. За останні кілька років цей сектор вибухнув активністю — від всього 100 000 унікальних гаманців, що брали участь у DeFi у січні 2020 року, до вражаючих 6,6 мільйонів гаманців у січні 2023-го. Це стрімке зростання показує, чому розуміння DeFi-коінів важливе для будь-кого, хто цікавиться криптовалютами.

Важливість DeFi-коінів стає ще яснішою, коли дивитись на цифри. Між 2021 і 2022 роками активність децентралізованих бірж досягла обсягу транзакцій у 224 мільярди доларів, конкуруючи з централізованими криптоплатформами. Багато протоколів DeFi вже запустили власні керівні та утилітні токени на блокчейнах, таких як Ethereum, щоб використати цей імпульс і зміцнити свої спільноти. Чи ви вперше досліджуєте DeFi, чи прагнете побудувати диверсифікований криптопортфель, знання про те, що таке DeFi-коіни і як вони функціонують, є необхідним.

Основи: що робить DeFi особливим?

Децентралізовані фінанси — це фундаментальна відмінність від традиційних банківських моделей. В основі DeFi лежить використання технології блокчейн для надання фінансових послуг без необхідності довіряти централізованій організації, такій як банк або брокер. Замість надання особистої інформації компанії, користувачі взаємодіють безпосередньо з розумними контрактами — самовиконуваними програмами, що автоматично обробляють транзакції, коли виконуються певні умови.

Приклад: якщо ви хочете обміняти Ethereum (ETH) на стабільну монету USDC на децентралізованій біржі, розумний контракт миттєво зафіксує ваш депозит і автоматично надішле еквівалентну суму USDC на ваш гаманець. Ця система «peer-to-peer» усуває посередників і водночас зберігає безпеку завдяки технології блокчейн. Такі додатки, що працюють на децентралізованих мережах, називаються децентралізованими додатками або dApps, і вони становлять основу екосистеми DeFi.

DeFi-коіни проти токенів: важливе розрізнення

Одна з найважливіших різниць, яку мають зрозуміти новачки, — це різниця між коінами та токенами у просторі DeFi. Хоча ці терміни часто використовують взаємозамінно, вони виконують різні функції і мають різні відносини до блокчейнів.

Коін — це рідна криптовалюта блокчейна, яка є основою його роботи. Ethereum (ETH) — це коін блокчейна Ethereum, і він слугує офіційним платіжним засобом. Коли ви взаємодієте з DeFi-додатком на Ethereum, ви платите транзакційні збори (газові збори) у ETH. Це робить ETH важливим компонентом DeFi-платформ на Ethereum, таких як Uniswap, Aave і Sushi, хоча ETH не був створений спеціально для DeFi.

Токени — це цифрові активи, створені на базі існуючих блокчейнів. DeFi-токен видається конкретним проектом для додавання особливих функцій у їхню екосистему — зазвичай права голосу або механізми винагороди. Ці токени часто класифікують як утилітні, оскільки вони забезпечують реальну корисність у відповідних DeFi-додатках, а не є суто спекулятивними інвестиціями. Коли протокол DeFi запускає свій керівний токен, його власники отримують право голосу щодо розвитку платформи і часто — винагороди за участь у мережі.

Як DeFi-коіни живлять екосистему: реальні приклади

Розуміння, що таке DeFi-коіни, стає набагато яснішим, коли розглянути конкретні успішні проєкти, які сформували індустрію.

Sushi (SUSHI) виник як прямий конкурент Uniswap, провідної децентралізованої біржі. Розробники Sushi адаптували код Uniswap і запропонували значні винагороди у токенах SUSHI, щоб переконати користувачів перейти на їхню платформу. Крім стимулювання, токени SUSHI дають власникам право голосу у питаннях управління протоколом. Це поєднання винагород і впливу на управління ілюструє, чому багато протоколів випускають власні токени.

Aave (AAVE) — це платформа для peer-to-peer кредитування та позичання, де користувачі депонують криптовалюту, щоб заробляти відсотки, тоді як інші позичають під заставу. Токен AAVE надає права голосу, подібно до інших DeFi-коінів, але Aave ввів інноваційну функцію управління ризиками — Модуль Безпеки, де спільнота може депонувати AAVE для отримання додаткових винагород. Водночас протокол має право зменшити до 30% від ставки кожного депозитора у випадках надзвичайних ситуацій, що демонструє, як DeFi-коіни можуть узгоджувати інтереси користувачів із безпекою платформи.

Lido DAO (LDO) спеціалізується на допомозі трейдерам отримувати доходи від криптовалют із механізмом proof-of-stake, наприклад Ethereum. Механізм proof-of-stake передбачає, що валідатори мережі блокують свою криптовалюту (стейкінг), щоб отримувати нагороди. Lido спрощує цей процес, об’єднуючи депозити користувачів і видаючи Lido Staked Ethereum (StETH) — квитки, що представляють частку кожного учасника. Токен управління LDO дозволяє спільноті голосувати за оновлення протоколу і покращення, що робить його важливим елементом роботи Lido.

Curve Finance (CRV) спеціалізується на низьковолатильних торгівлях криптовалют, зосереджуючись на стабільних монетах і обгорнутих токенах, а не спекулятивних альткоінах. CRV — це керівний токен, що дає спільноті голос у визначенні майбутнього платформи та впровадженні нових функцій.

Кожен із цих проєктів демонструє, що DeFi-коіни — це набагато більше, ніж просто спекуляція на ціні: вони є ключовими механізмами управління спільнотою, розподілу стимулів і забезпечення безпеки протоколів.

Як придбати DeFi-коіни: практичні кроки для новачків

Почати з DeFi-коінів не обов’язково означає використовувати лише децентралізовані платформи. Багато популярних криптовалютних бірж пропонують DeFi-активи поряд із традиційними.

Процес починається з дослідження. Відвідайте сайти для відстеження цін, такі як CoinMarketCap або CoinGecko, і перейдіть до розділів DeFi-токенів або пошукайте тикер будь-якого цікавого DeFi-коіна. Ці платформи надають повну інформацію — капіталізацію, токеноміку і реальні застосування проєкту.

Після того, як ви визначилися з цікавим DeFi-коіном, перевірте вкладку Exchanges на цих сайтах, щоб побачити, на яких централізованих і децентралізованих біржах він доступний. Це дає вам кілька варіантів для купівлі. Оберіть біржу, де вам зручно створити акаунт — або створити новий профіль, або під’єднати зовнішній криптогаманець для початку торгівлі.

Ви не обмежені централізованими біржами. Багато DeFi-коінів можна придбати безпосередньо через децентралізовані біржі, спеціалізовані DeFi-гаманці та інші додатки на блокчейні. Це забезпечує доступність незалежно від обраного вами способу торгівлі — централізованого чи децентралізованого.

Просунута торгівля: деривативи і перпетуали

Для досвідчених трейдерів, що шукають складні інструменти, платформи як dYdX пропонують децентралізовані перпетуальні контракти на багато DeFi-коінів і альткоінів. Ці деривативи мають розширені функції, включаючи контроль за проскальзуванням і точне виконання лімітних ордерів, що забезпечує професійний рівень торгівлі у децентралізованому середовищі.

Доступні десятки перпетуальних контрактів на альткоіни з низькими комісіями, що робить dYdX привабливим для тих, хто хоче торгувати DeFi-коінами та іншими криптовалютами з розширеними інструментами та децентралізованим виконанням. Це — передова технологія, яка показує, як DeFi-коіни можуть використовуватись не лише для купівлі та утримання.

Роль DeFi-коінів у майбутньому

Розуміння, що таке DeFi-коіни, означає усвідомлювати їх як більше, ніж просто ще один тип криптовалюти. Вони активно формують новий спосіб функціонування фінансових послуг у цифрову епоху, забезпечуючи механізми управління, що тримають протоколи у відповідності з інтересами спільноти, стимули для залучення ліквідності і участі, а також функції безпеки для захисту коштів користувачів. Зі зростанням сектору DeFi, ці коіни залишатимуться центральними у функціонуванні та розвитку протоколів.

Чи ви прагнете взяти участь у конкретному DeFi-додатку, отримати права голосу або просто збільшити експозицію до швидко зростаючого сектору — ознайомлення з основними DeFi-коінами стане логічним початком вашої криптоподорожі.