Цей ETF Vanguard подвоїв прибутковість S&P 500 за період з початку року. Чи варто його купувати?

За останні кілька років ви могли просто інвестувати у S&P 500 і насолоджуватися високими двозначними річними доходами. Зробивши більший акцент на мегакеповому зростанні, ви, ймовірно, отримували ще кращі результати. Не було великої потреби визначати стиль, фактор або стратегію, які б призвели до перевищення показників. Ви могли інвестувати у широкий американський фондовий ринок і добре заробляти.

Але цього року настав великий перелом. Технології більше не лідирують. Більшість основних секторів перевищують показники S&P 500 з початку року. Багато стилів і стратегій, які роками залишалися поза увагою, раптом знову стають привабливими.

Це стосується й дивідендних акцій. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0,20%) зросла майже на 4% з початку року, тоді як Vanguard S&P 500 ETF залишився без змін. Її нахил до якості та цінності став додатковим чинником підтримки, оскільки ринок продовжує відходити від дорогих технологічних акцій.

Розглянемо, як цей ETF виглядає на решту 2026 року.

Джерело зображення: Getty Images.

Чому Vanguard Dividend Appreciation ETF працює у 2026 році

Цей ETF інвестує у понад 300 американських акцій із понад 10-річною історією щорічного зростання дивідендів. Інвестиційні трасти нерухомості (REITs) виключені, так само як і топ-25% з найвищими доходностями з доступної всесвіту. Це створює портфель великих, стабільних компаній із грошовими потоками та зрілими бізнес-моделями, здатних продовжувати винагороджувати акціонерів з часом.

Як ми бачили за останні кілька років, інвестори не дуже цікавилися доходністю S&P 500 у 1%–2%, коли великі технологічні та зростаючі акції приносили 15% або більше щороку. Це змінилося у 2026 році. Інвестори стали більш обережними щодо економічних перспектив США і готовності Федеральної резервної системи знизити ставки наприкінці року. Оцінки вже високі, і без потенційних каталізаторів для подальшого зростання цих акцій, інвестори перейшли до більш захисних, ціннісних секторів ринку.

Розширити

NYSEMKT: VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Сьогоднішні зміни

(0,20%) $0,46

Поточна ціна

$227,57

Основні дані

Діапазон за день

$225,93 - $228,18

Діапазон за 52 тижні

$169,32 - $230,53

Обсяг торгів

1,2 млн

Це добре працює для дивідендних ETF, портфелі яких зазвичай складаються переважно з недотехнологічних акцій. Чи збережеться ця ротація до кінця року? Оскільки зараз багато секторів і стилів перевищують S&P 500, а також облігації, які лише нещодавно почали зростати, фонова ситуація цілком сприятлива. Коли ринок очікує сповільнення економіки та ринку праці і менш схильний до ризику дорогих акцій, це добре для дивідендних акцій.

Що слід враховувати

Я не прихильник стратегії вагового розподілу за ринковою капіталізацією у Vanguard Dividend Appreciation ETF. Вона робить найбільші відповідні акції найбільшими активами фонду незалежно від якості або історії дивідендів. Поточні три найбільші активи фонду — Broadcom, Microsoft і Apple — усі з доходністю менше 1%.

Ця стратегія призводить до того, що цей ETF має набагато більшу частку технологічних акцій (зараз 26% портфеля), ніж більшість інших дивідендних ETF. Такий підвищений рівень експозиції до сектору, який зараз дуже не в пошані, робить фонд вразливим до глибшого зниження.

Загалом, Vanguard Dividend Appreciation ETF наповнений компаніями, здатними витримати більш складні умови. Його доходність у 1,6% не обов’язково викличе захоплення у інвесторів, що шукають доходи, але він може перевищити S&P 500 за підсумками року за загальним доходом.