Незалежний звіт про зайнятість у США показав зростання понад рік, але не зміг врятувати ринок! Паніка щодо AI керує торгівлею на американських акціях, S&P 500 втратив історичний максимум

У середу американські фондові ринки повернулися до зниження після ранкового зростання, хоча сильні дані по зайнятості підтримали ринок, побоювання щодо впливу штучного інтелекту (ШІ) на кілька галузей стримували цю хвилю відновлення.

Індекс S&P 500 закрився з невеликим зниженням, хоча протягом дня міг оновити історичний рекорд за закриттям, але в кінці всі прибутки були втрачені. Технологічно зважений індекс Nasdaq 100 піднявся на 0,3%, досягнувши максимуму на 1% протягом дня; а індекс волатильності Чиказької біржі (VIX) коливався біля рівня 18.

“Реакція на звіт по зайнятості була дещо несподіваною, адже останнім часом ринок більше зосереджений на ФРС, ніж на економіці,” зазначив головний стратег Nationwide Марк Хакетт. “Ця хвиля продажів переважно торкнулася технологічного сектору, продовжуючи тенденцію останніх кількох місяців — лідерами зростання були міжнародні та цінові акції.”

Індекс, що відображає “велику сімку” американського ринку, знизився на 0,6%, а ETF, що слідкує за акціями програмного забезпечення, впав на 2,6%.

Більше ніж за тиждень через побоювання, що ШІ може спричинити руйнівний вплив на галузі, акції програмного забезпечення залишаються під тиском. Інвестори переорієнтувалися на компанії, які важко замінити за допомогою ШІ.

Акції у секторі нерухомості також знизилися у середу через оцінки їхньої вразливості до технологічного впливу ШІ. CBRE (CBRE.US) впала на 12%, а JLL (JLL.US) і Cushman & Wakefield (CWK.US) також зазнали зниження.

Цей сектор став останньою областю, залученою до “паніки ШІ”, яку аналізує Jade Rahmani з Keefe, Bruyette & Woods. Перед цим протягом понад тижня інвестори масово продавали акції програмного забезпечення, приватного кредитування, управління багатством і страхових брокерів.

Зосередження ринку тепер зосереджено на п’ятницькому випуску індексу споживчих цін (CPI). Трейдери з JPMorgan вважають, що якщо основний CPI буде близьким або нижчим за очікування, ймовірність зростання S&P 500 становить 70%.

Добрі новини стають поганими

“Акції зростання та акції з імпульсом зазнають найбільшого тиску через очікування, що ставки залишаться високими довше,” зазначив головний інвестиційний директор Navellier & Associates Луїс Навеллієр. “Це ще один приклад того, як ‘хороші новини стають поганими’ — чим сильніше ринок праці, тим важче знизити доходність.”

Ранкові торги на фондовому ринку зросли через несподівані дані по зайнятості. За даними Бюро статистики праці США, у січні було додано 130 000 нових робочих місць у приватному секторі, що є найбільшим приростом за понад рік, а рівень безробіття несподівано знизився до 4,3%.

Ці дані, які мали бути опубліковані 6 лютого, але були відкладені через частковий урядовий простій, свідчать про поступове відновлення ринку праці після цілого року зростання безробіття та низьких темпів найму.

Після публікації звіту трейдери масово очікували першого зниження ставок у цьому році вже в липні. Раніше ринок вважав, що це може статися у червні, але після невідповідних даних по роздрібним продажам ставки на зниження у квітні зросли.

Аналізатор Lindsay James з Quilter Investors вважає, що ФРС ймовірно залишить поточну ставку без змін; а кандидат на посаду голови ФРС Кевін Вош може зіткнутися з тиском з боку адміністрації Трампа з вимогою знизити ставки.

James зазначає, що американський ринок у даний час є “каламутним і суперечливим калейдоскопом”: з одного боку, кілька економістів підвищують прогнози зростання економіки; з іншого — зростає фінансовий тиск на домогосподарства, і компанії, що виробляють необхідні товари, повідомляють про скорочення витрат у низькооплачуваних сегментах.

“Крім того, через значне зниження даних за 2025 рік, інвестори не наважуються робити ставки лише на основі місячних показників,” додав James.