Очікування зниження процентної ставки Федеральною резервною системою раптово знизилися!

Місцевий час 11 лютого, три основні індекси американського ринку закрилися з невеликим зниженням. Дані по безробіттю в США за січень перевищили очікування, що свідчить про збереження стабільності економічної бази та зменшує ймовірність зниження ставок ФРС до середини року.

Джон Мейнлі знизився на 66.74 пункту, або на 0.13%, до 50121.40 пункту; Nasdaq знизився на 36.01 пункту, або на 0.16%, до 23066.47 пункту; S&P 500 знизився на 0.34 пункту, або на 0.34%, до 6941.47 пункту.

Неочікуване зростання безробіття в США за понад рік, трейдери відкладають очікування зниження ставок ФРС до липня

У середу вранці Бюро статистики праці США опублікувало звіт про зайнятість у січні. Ці дані були відкладені через часткову зупинку роботи федерального уряду, яка завершилася 3 лютого.

Згідно з даними, кількість безробітних у січні зросла на 130 тисяч, що перевищує очікування. Рівень безробіття знизився до 4.3%.

Раніше економісти прогнозували, що останній звіт про зайнятість показує майже відсутність зростання у січні. За даними опитування Джонса, ринок очікував додатково 55 тисяч робочих місць, тоді як у грудні 2025 року було додано 50 тисяч. Економісти також прогнозували, що рівень безробіття залишиться на рівні 4.4%. Крім того, трейдери звернуть увагу на ряд коригувань у даних Бюро статистики праці, які можуть дати додаткові підказки щодо стану ринку праці та економіки США.

Звіт про зайнятість зменшив негативні настрої на ринку, викликані слабкими даними споживчого сектору у вівторок. У вівторок було показано, що споживчі витрати у грудні залишилися без змін, що нижче за очікування економістів за опитуванням Джонса, які прогнозували зростання на 0.4% місяць до місяця.

Неочікувано сильні дані по зайнятості у січні зменшили ймовірність того, що ФРС знову знизить ставки до середини року, оскільки найгірші сценарії щодо стану ринку праці, здається, віддаляються.

Зростання рівня безробіття спонукало ФРС до трьох послідовних знижень ставок до кінця 2025 року, але у січні цього року вони тимчасово призупинили цю політику. Однак оприлюднені у середу дані можуть змінити цю ситуацію. Нові дані показали найвищий рівень доданих робочих місць за понад рік, а рівень безробіття несподівано знизився.

Останні дані, ймовірно, зміцнять тенденцію до тимчасового утримання ставок ФРС на поточному рівні. Багато трейдерів швидко відреагували, відклали очікування зниження ставок з червня на липень.

На минулому засіданні ради ФРС вже було озвучено, що ознаки стабілізації економіки є однією з причин утримання ставок. Після публікації звіту у середу, трейдери одразу зменшили ймовірність зниження ставок у червні до менше ніж 50%. Це був час, коли вони вважали, що найімовірніше політика буде пом’якшена саме тоді.

Економісти попереджають, що позитивні дані січня все ще можуть бути переглянуті у низку місяців, а найголовніше — наймання працівників досі зосереджене лише в кількох галузях, зокрема у сфері охорони здоров’я. Після коригування даних за минулий рік, середньомісячне додавання працівників становить лише 15 тисяч, що значно менше початкових 49 тисяч.

Разом із цим сюрпризом у даних, президент Трамп знову закликав до зниження ставок. Після публікації звіту Трамп одразу у соцмережах похвалив «відмінні дані по зайнятості». Він також заявив, що США мають найнижчі у світі ставки.

Раніше Трамп оголосив про кандидатуру Кевіна Воша на посаду голови ФРС, яка закінчується у травні. Вош підтримує ідею подальшого зниження ставок.

Спостерігачі за ФРС попереджають, що зарано робити висновки щодо стану економіки до червня. Якщо Вош буде підтверджений раніше, його перша зустріч Комітету з відкритих ринків відбудеться саме тоді.

Крім звіту про зайнятість, цього тижня очікується публікація інших економічних даних, що можуть вплинути на ринок. Як ключовий індикатор інфляції, індекс споживчих цін очікується у п’ятницю.

Білл Гейтс заявив, що «ніколи не контактував із жодним постраждалим»

Щодо секторів, індекс S&P 500 з дев’ятьма зростаючими та трьома зниженнями. Сектор енергетики та споживчих товарів першими зросли на 2.59% та 1.40% відповідно, фінансовий сектор та комунікаційні послуги — знизилися на 1.49% та 1.31%.

Великі технологічні компанії мали змішані результати. TSMC піднялася більш ніж на 3%, Intel — більш ніж на 2%, ASML — більш ніж на 1%, NVIDIA, Tesla, Broadcom, Qualcomm, Apple — невелике зростання, Western Digital — без змін, Meta — невелике зниження, Amazon та Oracle — понад 1% зниження, Microsoft, Google-A, Boeing — понад 2% зниження, Netflix — понад 3% зниження.

Microsoft закрився на рівні зниження на 2.15%, обсяг торгів склав 16.655 мільярдів доларів. За повідомленнями ЗМІ, 11 лютого ввечері Білл Гейтс несподівано з’явився у Шанхаї, на заході «Діяльність, що створює надію». Це його перший візит до Китаю з червня 2023 року, що тривав майже два з половиною роки. У інтерв’ю він відкрито відповів на питання щодо його зв’язків з Епштейном, пояснивши: «Між 2011 і 2014 роками я дійсно обідав кілька разів з Епштейном, але щодо цього немає нічого нового. Я ніколи не контактував із жодним постраждалим і ніколи не був на його острові».

Більшість фінансових акцій знизилися. Citigroup, Charles Schwab, Bank of New York Mellon, UBS, Wells Fargo — знизилися більш ніж на 3%, Bank of America, U.S. Bancorp, American Express, First Capital Financial, JPMorgan — більш ніж на 2%, Deutsche Bank, Morgan Stanley, Mastercard, Goldman Sachs, BlackRock — невелике зниження, Barclays — без змін. Регіональні фінансові компанії зросли: MetLife, Mizuho Financial, Hartford Insurance — понад 1%, American International Group — понад 4%.

Більшість енергетичних компаній зросли: ExxonMobil, BP — понад 4%, ConocoPhillips, Petrobras, Schlumberger — понад 3%, Shell, Apache Oil, ExxonMobil, Western Oil — понад 2%, Chevron, Duke Energy — понад 1%, американські енергетичні компанії — невелике зростання.

Популярні китайські компанії на NASDAQ мали змішані результати: індекс NASDAQ China Golden Dragon (HXC) знизився на 0.65%. Kingsoft Cloud — понад 9% зростання, Bilibili, NIO — понад 2%, Li Auto, XPeng — понад 1%, Ctrip, New Oriental, Tencent Music, Vipshop — невелике зростання, JD.com, Tiger Securities, Pinduoduo — невелике зниження, Alibaba, Baidu — понад 1% зниження, iQIYI, Futu Holdings — понад 2%, NetEase — понад 4%, HUYA — понад 5%.