Чи може акція Vertex допомогти перетворити $100,000 у $1 мільйонів до 2036 року?

Перетворити 100 000 доларів у 1 мільйон за десятиліття вимагає середньорічного складного темпу зростання (CAGR) майже 26%. Це набагато вище за довгостроковий середній показник ринку. Це навіть краще, ніж компанія Vertex Pharmaceuticals (VRTX +1.59%), яка за останні 10 років показала вражаючий CAGR у 18,2%.

Чи може біотехнологічна компанія показати ще кращі результати у наступні 10 років і перетворити 100 000 доларів у 1 мільйон до 2036 року?

Джерело зображення: Getty Images.

Задача

Десять років тому Vertex Pharmaceuticals була набагато меншою компанією і знаходилася на початковому етапі своєї місії трансформувати ринок муковісцидозу (CF). У 2012 році вона отримала схвалення від Управління з контролю за продуктами і ліками США (FDA) на препарат Kalydeco — перший засіб, який лікує основні причини цієї рідкісної хвороби.

Франшиза Vertex у сфері CF залишатиметься драйвером зростання і в найближчому майбутньому. Ще є значна кількість пацієнтів, яких потрібно лікувати, і її найважливіші продукти не стикнуться з патентним cliff до кінця наступного десятиліття. Але лідер у галузі охорони здоров’я тепер набагато більший і має менше пацієнтів для лікування. Лише його бізнес у сфері CF навряд чи зможе забезпечити той рівень зростання, який потрібен для перетворення 100 000 доларів у 1 мільйон або щось близьке до цього за наступні 10 років.

Розширювати

NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Сьогоднішні зміни

(1.59%) $7.45

Поточна ціна

$476.72

Основні дані

Ринкова капіталізація

$121 млрд

Діапазон за день

$465.47 - $479.04

Діапазон за 52 тижні

$362.50 - $519.68

Обсяг торгів

43 тис.

Середній обсяг

1.5 млн

Валовий прибуток

86.32%

Компанія Vertex може покладатися на свої кандидатури у pipeline. Двоє з них, інаксаплін і поветасіцепт, спрямовані на лікування основних причин хвороб, для яких наразі не існує таких ліків. Але чи буде цього достатньо, навіть якщо вони отримають схвалення? Частково успіх Vertex у сфері CF був зумовлений тим, що жоден конкурент не розробив аналогічних препаратів. Щоб компанія показала ще кращі результати, ніж з 2016 року, їй потрібно майже бездоганне клінічне виконання та стабільне лідерство на цих ринках протягом наступного десятиліття.

Чи ймовірно це? У біофармацевтичній галузі є прецедент. CAGR компанії Eli Lilly за останні 10 років становив неймовірні 29.9%, але це сталося після того, як Lilly розробила сполуку, яка вже на третьому році на ринку стала найпродаванішим препаратом у світі (і може стати найпопулярнішим ліками всіх часів). Інвесторам не слід ставити на те, що Vertex досягне такого ж успіху.

Акції Vertex все ще варто купувати

Навіть якщо Vertex Pharmaceuticals не зможе досягти такої високої мети, є вагомі причини розглянути цю компанію для інвестицій. Вона стабільно генерує дохід і прибуток завдяки своїм продуктам у сфері CF, а нові препарати, такі як Journavx для гострого болю, також додадуть до фінансових результатів. Нові схвалення допоможуть підвищити фінансові показники компанії.

Можливо, Vertex не досягне 100% успіху з програмами на пізніх стадіях, і з часом з’явиться конкуренція. Але на відміну від 10 років тому, у майбутньому біотехнологічна компанія матиме набагато більш диверсифікований портфель. Усі ці фактори є вагомими причинами купувати і тримати акції протягом наступного десятиліття.