Мексиканський фінтех-рух набирає обертів на тлі регуляторного тиску та ринкових викликів

Відкрийте для себе провідні новини та події у сфері фінтех!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших компаній

Мексиканський сектор фінтех входить у нову фазу зрілості, оскільки місцеві компанії починають масштабуватися регіонально та привертати міжнародну увагу — навіть попри те, що регуляторна затримка та економічна неформальність продовжують створювати серйозні виклики.

Стартапи, такі як Clara, платформа для бізнес-платежів, запущена всього п’ять років тому, стають історіями успіху на ринку, який раніше домінував бразильський фінтех. Clara, яка випускає корпоративні кредитні картки та надає інструменти для управління витратами в реальному часі, розширила свою діяльність у Мексиці, Бразилії та Колумбії. Нещодавно її назвали другою найшвидше зростаючою компанією в Америці за версією Financial Times і Statista, з доходом у 28,3 мільйона доларів та понад 300 співробітниками станом на 2023 рік.

Її траєкторія відображає ширший тренд інновацій у сфері фінтех у Мексиці, де засновники створюють послуги, орієнтовані на довготривалі прогалини ринку — від доступу до кредитів для малих і середніх підприємств до зменшення бар’єрів у міждержавних платежах.

Але хоча сектор зростає, він продовжує функціонувати в умовах, що не встигають за швидким розвитком. Закон про фінтех у Мексиці 2018 року, який спочатку вважався прогресивним кроком, досі не був суттєво оновлений. Регуляторні можливості залишаються обмеженими, що створює розрив між швидким розвитком сектору та правилами, які важко адаптувати.

Концентрація ринку ускладнює ситуацію. Лише три банки контролюють близько 50% банківських активів країни, і багато малих і середніх підприємств досі мають труднощі з отриманням кредитів. Тим часом, за даними уряду, понад третина мексиканців залишаються безбанківськими, а понад половина економічної активності все ще відбувається в неформальному секторі.

Нові гравці прагнуть змінити цю ситуацію. Plata, цифровий банк, заснований колишніми російськими банківськими керівниками, робить ставку на фінтех-продукти для залучення депозитів з метою підвищення фінансової інклюзії.

Впровадження фінтеху стримується не лише регуляторною інертністю, а й культурними факторами — зокрема, тривалим недовірою до фінансових установ, сформованою минулими економічними кризами та високими банківськими комісіями. Навіть із появою таких єдинорогів, як Plata, Clip і Stori, виходи на ринок залишаються рідкісними, а публічні ринки Мексики останніми роками демонстрували мінімальну активність.

Проте інвестори залишаються оптимістичними. Венчурні фонди бачать можливості для розвитку у Латинській Америці у моделях фінтеху, які поєднують інновації з ширшим доступом.

Наступний етап сектору, ймовірно, залежатиме від того, чи зможе регуляція наздогнати інновації. Галузеві голоси закликають до більш гнучкої правової бази, яка зможе врахувати повний спектр фінтех-пропозицій — від платежів і кредитування до депозитів і не тільки.

Поки мексиканські стартапи долають глобальну волатильність ринків і внутрішні структурні виклики, багато засновників дивляться у довгострокову перспективу.