Аналіз фінансування потоку в Bitcoin: сигнали капітуляції ринку

Поточна ситуація з Біткоїном демонструє технічні індикатори, які вказують на критичну фазу. На початку лютого експерти, такі як Axel Adler Jr., представили глибокий аналіз поведінки потоків фінансування на ринках деривативів, виявивши екстремальні патерни, що вимагають уваги. За даними BlockBeats, ці індикатори не лише малюють картину медвежого ринку, а й дають підказки щодо можливого моменту зміни стану.

Індекс потоків фінансування демонструє історичні екстремуми

Індекс потоків фінансування ф’ючерсів на Біткоїн поєднує динаміку цін із поведінкою потоків у деривативах, забезпечуючи цілісне уявлення про стан ринку. З минулого п’ятниці цей індекс зазнав різкого падіння, з приблизно 50% до всього 7.1%, що є нижньою межею його шкали. З 30 січня індекс опинився нижче критичного порогу в 45%, підтверджуючи входження ринку у медвежу територію згідно з параметрами моделі.

Історично, значення 7.1% зазвичай відповідає фазам крайньої капітуляції ринку, коли інвестори досягають максимумів паніки. Однак цей рівень не гарантує негайного відскоку; для реальної реверсії індекс має відновитися вище 45%, а ціни — стабілізуватися стійко. Поки цього не станеться, будь-який рух вгору технічно є корекцією в межах загальної медвежої структури.

Місцеві рівні напруги: коли тиск досягає межі

Доповнюючи цей аналіз, Індекс локального стресу Біткоїна інтегрує волатильність, ставки фінансування та рівні кредитного плеча в єдиний індикатор. Коли ціна опустилася нижче 78 000 доларів у ніч з 31 січня, цей індекс стрімко підскочив до 92.5, сигналізуючи про стан крайнього ризику. У вихідні він залишався у цій критичній зоні, вказуючи, що всі джерела тиску працювали одночасно: медвежий тренд, висока волатильність і перекошені потоки фінансування.

Поточне значення становить 73, що все ще належить до високого діапазону. Статистично, коли цей індикатор перевищує 90, він зазвичай співпадає з локальними мінімумами цін. Якщо індекс знову прорве вгору понад 80, це свідчитиме про збереження руху ліквідації, подібного до каскаду.

Комбінований аналіз: що ці індикатори говорять про поточний потік?

У сукупності ці індекси малюють сценарій, де потоки фінансування досягають надзвичайно низьких рівнів, тоді як місцевий стрес досягає історичних максимумів. Цей патерн характерний для фаз капітуляції: коли тиск на ринок досягає піку, починають з’являтися ознаки того, що система намагається поглинути шоки ліквідності. Хоча Біткоїн наразі торгується на рівні 67.60 тисяч доларів, потоки капіталу та структура деривативів свідчать про те, що ринок ще обробляє масштаб недавніх тисків. Моніторинг розвитку потоків фінансування у найближчі сесії буде ключовим для визначення, чи ці екстремуми стануть точкою перелому, чи просто консолідацією в межах медвежої тенденції.