Ну, майже все сталося у 2025 році. Ось 9 найкращих епізодів подкастів, які допомогли інвесторам пережити цей час

Цього року відзначилися коливання на фондовому ринку, непохитне прискорення штучного інтелекту та хаос із тарифами між торговими партнерами. У умовах постійної невизначеності та галасливих заголовків наші ведучі подкастів прагнули допомогти інвесторам зосередитися на важливому. Оглядаючись на 2025 рік, ось три найпопулярніші епізоди в Apple Podcasts з Morningstar’s The Long View, The Morning Filter та Investing Insights.

The Long View

У подкасті The Long View розширюйте горизонти інвестування та дивіться у довгострокову перспективу. Ведучі Крістін Бенц, директор з особистих фінансів та планування пенсії для Morningstar, автор книги Як вийти на пенсію: 20 уроків для щасливої, успішної та багатої пенсії, Емі С. Арнот, стратег портфеля для Morningstar Inc., та Бен Джонсон, керівник клієнтських рішень у сфері управління активами для Morningstar, спілкуються з впливовими лідерами у сферах інвестування, порад, пенсій та особистих фінансів щодо широкого кола тем, таких як розподіл активів та балансування ризику і доходності. Нові епізоди виходять у середу.

Ось найцінніші фінансові поради, які допомогли інвесторам захистити свої портфелі цього року.

Баррі Рітолц: «Як не інвестувати неправильно»

У цьому епізоді 18 березня Бенц і Арнот запросили Баррі Рітолца до подкасту. Він — співзасновник, голова та головний інвестиційний директор Ritholtz Wealth Management, компанії, заснованої у 2013 році. Він — творець і ведучий Masters in Business, одного з найраніших фінансових подкастів. Також він регулярно публікує на The Big Picture, де з 2003 року висвітлює все, що стосується інвестування. Автор книг Bailout Nation та How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them.

Рітолц обговорив найважливіші розмови з видатними інвесторами, чому він вважає прогнозування ринків програшною грою, і як висловлювання «Я не знаю» може стати суперсилою для інвесторів.

Нік Маггьюллі: підйом по фінансовій драбині

У цьому епізоді 22 липня Бенц і Арнот знову запросили Ніка Маггьюллі. Він — автор нової книги The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. Його перша книга називалася Just Keep Buying. Також він веде блог Of Dollars and Data, присвячений перетину даних і особистих фінансів. У своїй основній роботі Маггьюллі — операційний директор і дата-аналітик Ritholtz Wealth Management.

Маггьюллі пояснив, як фінансові пріоритети мають змінюватися залежно від доходу та чистої вартості, зв’язок між грошима і щастям, і чому рішення про витрати так само важливі, як і рішення про інвестування.

Чарлі Елліс: індексування — чудовий дар

У епізоді 5 серпня Бенц і Арнот знову запросили Чарлі Елліса, чия остання книга називається Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. Чарлі заснував інвестиційного консультанта Greenwich Associates у 1972 році. Його знакова книга про переваги пасивного інвестування Winning the Loser’s Game у сьомому виданні. Чарлі також автор або співавтор книг про інвестиційну політику і стратегію, пенсійну систему США та великі інвестиційні компанії, зокрема Goldman Sachs і Capital Group. Він викладав курси з управління інвестиціями в Йельській школі менеджменту та Гарвардській бізнес-школі, був наступним довірчим керівником Йельського університету, де очолював інвестиційний комітет разом із Девідом Свенсеном. Також він був членом ради директорів Vanguard Group. Чарлі отримав нагороду Graham & Dodd Award of Excellence від Financial Analyst Journal і є одним із 12 осіб, яких відзначили CFA Institute за довічний внесок у професію інвестора.

Елліс обговорив переваги простоти, виклики, з якими стикаються активні менеджери, і чому він уникає інвестування у приватний капітал. За словами Елліса, індексування — це чудовий дар. Ось чому.

The Morning Filter

Щоранку щопонеділка The Morning Filter ведуть Сюзан Дзюбінські, інвестиційний спеціаліст Morningstar, та головний стратег ринку США в Morningstar, Дейв Секера, обговорюють, що на їхньому радарі цього тижня, нові дослідження Morningstar та кілька рекомендацій або застережень щодо акцій на наступний тиждень.

Ось найпопулярніші епізоди, які допомогли інвесторам ігнорувати галас у 2025 році.

5 акцій для купівлі перед зниженням відсоткових ставок Федрезервом

У епізоді 8 вересня Секера і Дзюбінські обговорили багато економічних новин, від тарифів до інфляції та робочих місць — і чи знизить Федрезерв ставки на своєму вересневому засіданні.

Вони розглянули підвищення справедливої вартості Nvidia (NVDA) після звітності, чи залишаються акції Marvell Technology (MRVL) привабливими після посередніх прогнозів, і чи настав час здаватися або навантажитися акціями Bath & Body Works (BBWI). Також вони поділилися думкою Morningstar щодо новинних акцій, зокрема, чи є акції Kraft Heinz (KHC) привабливими перед розділом компанії, і чи залишаються акції Alphabet (GOOGL) привабливими після того, як компанія уникла розгляду у антимонопольній справі. Вони також обговорили останній прогноз ринку Дейва і його рекомендації щодо акцій перед наступним засіданням Федрезерву.

6 акцій для продажу до кінця року

У епізоді 24 листопада Секера і Дзюбінські обговорили, чому зниження ставки Федрезерву у грудні стає малоймовірним. Вони також розглянули нові дослідження щодо Palo Alto Networks (PANW) і Walmart (WMT) після звітів. І чи є Nvidia привабливою для купівлі після ще одного вражаючого кварталу.

Вони глибше, ніж зазвичай, занурилися у пошту слухачів, відповідаючи на питання про AI і дата-центри, літій і Albemarle (ALB), а також про невизначеність і коли варто фіксувати прибутки. Епізод завершили рекомендацією продати шість переоцінених акцій.

4 нові акції для купівлі зараз і тримання довгостроково

У епізоді 6 жовтня Секера і Дзюбінські обговорили, який вплив міг мати урядовий простій на засідання Федрезерву в жовтні. Дейв пояснив, чому він слідкує за звітами про прибутки Pepsi (PEP) і Delta Air Lines (DAL) цього тижня, і чи варто купувати акції Carnival (CCL) або Nike (NKE) після звітів.

Вони обговорили, чи виглядає американський фондовий ринок переоціненим на початку четвертого кварталу, чи слід інвесторам зменшувати вагу у гарячі зростаючі акції, і які сектори виглядають найбільш привабливими. До розмови приєднався головний стратег ринку Європи в Morningstar, Майкл Філд, зосереджуючись на інвестиційних можливостях у Європі. Епізод завершили рекомендацією купити і тримати у четвертому кварталі чотири нові акції, які раніше не були вибраними.

Investing Insights

Investing Insights — це глибокий погляд на інвестиційні можливості та ризики поза межами ринкових заголовків, а також поради щодо особистих фінансів і пенсій від Morningstar. Ведуча Іванна Хемптон, головний мультимедійний редактор Morningstar, і дослідники Morningstar обговорюють нові дослідження щодо портфелів, ETF, акцій та іншого, щоб допомогти вам інвестувати розумніше.

Послухайте наші найкращі епізоди, де Хемптон допомагала інвесторам залишатися стабільними під час ринкових коливань.

Пенсіонери: ось як налаштувати правило 4% для захисту вашого капіталу

Нові пенсіонери можуть опинитися у зовсім іншому середовищі, ніж їхні попередники. Економіка або ринок могли змінитися трохи або кардинально. Дослідники Morningstar дослідили і визначили свою останню «стартову безпечну ставку зняття». Підказка: вона трохи нижча за попередній рік.

У епізоді 25 квітня Хемптон поспілкувалася з Арнот про те, чому їхня команда рекомендує більш консервативну стартову безпечну ставку зняття, ніж популярне правило 4% з дослідження доходів від пенсій Morningstar 2025 року, The State of Retirement Income for 2026, яке Арнот написала разом із Бенцом і Джейсоном Кепартом, старшим принципалом з оцінки багатофункціональних стратегій Morningstar. Також вони обговорили нову метрику для визначення фінансових пріоритетів під час виходу на пенсію.

Чи варто тримати готівкові інвестиції після зниження ставок Федрезервом?

Цього року між інвестуванням у готівку та довгостроковими облігаціями точилася боротьба через змінний відсотковий режим. Довший кінець кривої доходності міг здаватися більш привабливим у передчутті зниження ставок. Економічна команда Morningstar і спостерігачі ринку прогнозували, що Федрезерв знизить ставки більше ніж один раз у кінці 2025 року. Що може бути ще важливішим — це часовий горизонт ваших фінансових цілей.

Арнот приєднався до Хемптон у епізоді 19 вересня, щоб обговорити, чому для деяких інвесторів менш ризикованим і кращим підходом є залишатися у готівці.

Трансформація Oracle (ORCL) нагадала, що великі можливості для інвестування в штучний інтелект досі існують. Розширення бази даних у хмарного провайдера спричинило зростання його акцій на 42%. Це привернуло увагу Дена Кемпа, головного дослідника і інвестиційного директора Morningstar Investment Management Europe. Автор огляду ринків зазначив, що один із головних висновків — компанії, як Oracle, активно використовують AI, і інвесторам слід дивитися за межі популярних імен.

Інвестування в AI? Ось 6 недооцінених акцій для купівлі і тримання

Захоплення штучним інтелектом спричиняє інвестиції, що трапляються раз у покоління. Nvidia має кілька своїх «Величних сімок» як клієнтів, що купують її складні AI-чіпи. І найцінніша компанія світу стверджує, що могла б заробити ще більше, якби геополітична напруга між США і Китаєм послабшала. Але інвестори сперечаються, чи це бум AI чи «міхур» AI. Як мають думати інвестори, що тримають довгострокові позиції — чи залишилися ще недооцінені акції для купівлі?

У епізоді 5 вересня Хемптон поговорила з Секерою, щоб розібрати, що, на його думку, чекає інвесторів і AI далі. Також Хемптон поспілкувалася з CEO Morningstar, Куналом Капуром, про його погляди на AI-бум. Вони обговорили думки Капура щодо великих ставок Уолл-стріт на AI цього року і що індивідуальні інвестори мають враховувати, оскільки AI продовжує швидко зростати.