The DeFi Mullet – Integrating Fintech Frontends with DeFi Backends

Фінтех-компанії часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їх стримує традиційна фінансова інфраструктура, яка є ізольованою, повільною, дорогою та не гнучкою. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємопов’язану інфраструктуру, але їм бракує широкої доступності у масовому масштабі.

Запропоноване рішення — «DeFi муллет»: поєднання зручного фронтенду фінтеху з ефективною бекенд-інфраструктурою DeFi.

Непереборність DeFi муллета

Залежність фінтеху від застарілих фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорогі у підтримці, а й несуть потенційні ризики. Перехід до автономних, надійних та нейтральних публічних інфраструктур, таких як DeFi, дозволяє фінтехам подолати ці обмеження.

Переваги DeFi очевидні у сфері стабільних монет. У той час як традиційні міжнародні перекази коштують від 30 до 50 доларів і займають кілька днів, транзакції зі стабільконами підтверджуються за кілька секунд за кілька центів. Окрім платежів, DeFi пропонує цілодобову інфраструктуру для торгівлі, кредитування та позик, забезпечуючи миттєве розрахунки, відкритий доступ і глибоку ліквідність.

Інтегруючи свої відповідні до вимог регуляторів фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінтехи можуть зосередитися на наданні високоякісного досвіду користувачів. Така інтеграція сприяє інноваціям і одночасно збільшує ліквідність у мережі, створюючи позитивний зворотний зв’язок, що підсилює модель DeFi муллета.

Прийняття у масовому масштабі

Поточна екосистема DeFi вже довела свою надійність для інтеграції з фінтехом. Чимало протоколів безпечно управляють мільярдами позик завдяки незмінним, мінімізованим за управлінням дизайнам. Ця інфраструктура дає фінтехам більший контроль над своїми операціями, що є особливо важливим у світлі інцидентів, таких як банкрутство Synapse, яке призвело до втрати коштів користувачів Yotta, які, за припущеннями, були застраховані FDIC.

Інституційне впровадження DeFi також зростає:

• BlackRock токенізував фонд через Securitize
• Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стабільконами
• США досліджують створення стратегічного резерву Bitcoin

Ці події свідчать про реальний зсув у напрямку інтеграції DeFi.

Майбутнє

У найближчі роки очікується, що фінтех-компанії випустять більше продуктів, таких як криптовалютні позики, ончейн-рахунки заощаджень і миттєві міжнародні платежі. Ці сервіси будуть підтримуватися смарт-гаманцями та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам інтерфейси, схожі на Web2. Перші, хто прийме цю модель, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.

Однак відкритість інфраструктури DeFi гарантує, що навіть запізнілі учасники зможуть скористатися існуючими мережевими ефектами без необхідності починати з нуля.

Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних інституцій може поставити під загрозу децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця проблема справді існує, більш практично регулювати користувацькі додатки, а не самі протоколи. Для ефективності такого підходу протоколи мають залишатися нейтральними.

Нейтральний механізм відповідає чотирьом принципам:

• Не надає переваги окремим особам або результатам.
• Відкритий і з відкритим кодом, з публічною можливістю перевірки.
• Простий і зрозумілий.
• Змінюється рідко.

Протоколи, такі як HTTP і SMTP, демонструють силу нейтральних систем — вони безкоштовні, відкриті та неконтрольовані, з контролем лише над клієнтами. Застосування такої ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.

Ця стаття базується на думці Мерліна Егаліта, співзасновника Morpho Labs, яка була опублікована в іншому місці.