Стоп-лосс у торгівлі Spot: Захистіть свої інвестиції за допомогою ордерів контролю ризику

Стоп-лосс — один із основних механізмів для будь-якого трейдера, який прагне захистити свій капітал. Цей інструмент дозволяє обмежити потенційні збитки, коли ринок рухається проти ваших позицій. Разом із тейк-профітом, стоп-лосс є частиною фундаментального арсеналу управління ризиками в спотовій торгівлі.

Що таке стоп-лосс і чому він критично важливий для управління ризиками

Стоп-лосс (SL) — це наказ, який автоматично активується, коли ціна досягає заздалегідь визначеного рівня. Його основна мета — мінімізувати збитки, встановлюючи точку, де ваша позиція закриється автоматично, якщо актив опуститься нижче цього рівня.

На відміну від тейк-профіту, який забезпечує прибуток при зростанні ціни, стоп-лосс працює як захисна сітка, коли ринок поводиться несподівано. Без механізму управління ризиками, такого як стоп-лосс, потенційні збитки можуть не мати обмежень.

Стоп-лосс проти тейк-профіту: ключові різниці в умовних ордерах

Хоча тейк-профіт і стоп-лосс — це пов’язані поняття, вони виконують протилежні функції:

• Тейк-профіт (TP): виконується, коли ціна піднімається до бажаного рівня, дозволяючи зафіксувати прибуток.
• Стоп-лосс (SL): активується, коли ціна падає до рівня активації, захищаючи інвестицію від більших збитків.

Багато трейдерів працюють одночасно з обома ордерами. Коли ви ставите ордер на купівлю, можете заздалегідь встановити і TP (щоб зафіксувати прибуток при зростанні ціни), і стоп-лосс (щоб обмежити збитки при падінні). Таким чином, ваш капітал захищений у обох напрямках.

Види ордерів: TP/SL, OCO та умовні ордери — пояснення

Існує три основні способи управління ризиками за допомогою умовних ордерів:

Ордер TP/SL: активується і блокує активи в момент розміщення, ще до активації. Це гарантує, що кошти будуть зарезервовані для автоматичного виконання.

Ордер OCO (One-Cancels-the-Other): цей тип ордера працює інакше. Створюючи ордер OCO, лише один із двох його боків займає маржу. Наприклад, якщо ви встановлюєте одночасно тейк-профіт і стоп-лосс як ордери OCO, маржа буде використана лише для того боку, що виконається в кінцевому підсумку.

Умовний ордер: на відміну від попередніх, активи не блокуються до досягнення ціною рівня активації. Після активації ордера кошти автоматично резервуються.

Як налаштувати стоп-лосс у ваших ордерах на купівлю та продаж

Базова настройка ордера стоп-лосс

Коли ви встановлюєте стоп-лосс у спотовій торгівлі, потрібно вказати три ключові параметри:

1. Рівень активації: рівень, при якому спрацює ваш стоп-лосс
2. Ціна ордера: за якою буде виконано ордер (може бути ринковий або з лімітом)
3. Кількість ордера: скільки активів ви бажаєте продати при активації

Практичний приклад:

Припустимо, ви купили 1 BTC за 40 000 USDT. Щоб захиститися, встановлюєте стоп-лосс з такими параметрами:

• Рівень активації: 35 000 USDT
• Ціна ордера: ринкова
• Кількість: 1 BTC

Якщо ціна BTC опуститься до 35 000 USDT, ваш стоп-лосс автоматично спрацює і ваші 1 BTC буде продані за найкращою доступною ціною на ринку в цей момент.

Стоп-лосс з ринковим ордером проти ордера з лімітом

Існують два способи виконання вашого стоп-лоссу:

Стоп-лосс з ринковим ордером: продає за найкращою доступною ціною в момент активації. Цей варіант гарантує виконання, але кінцева ціна може варіювати через волатильність ринку.

Стоп-лосс з ордером з лімітом: ставиться ордер у книгу ордерів і очікує виконання за вказаною ціною. Якщо ціна ніколи не досягне вашого ліміту, ордер може не виконатися. Однак, якщо він виконається, ви отримаєте кращу ціну, ніж при ринковому ордері.

Трейдерам слід бути обережними з ордерами з лімітом, оскільки їх виконання не гарантоване і залежить від руху цін і доступної ліквідності.

Стоп-лосс з попередньо встановленим тейк-профітом

Популярна стратегія — розмістити лімітний ордер на купівлю і одночасно заздалегідь встановити тейк-профіт і стоп-лосс. Таким чином, коли ваша покупка буде виконана, ваші захисні ордери активуються автоматично.

Як працює ця система

1. Ви ставите лімітний ордер на купівлю: наприклад, 1 BTC за 40 000 USDT
2. Одночасно встановлюєте заздалегідь визначений TP: рівень активації 50 000 USDT, ордер на продаж з лімітом на 50 500 USDT
3. Також встановлюєте заздалегідь визначений SL: рівень активації 30 000 USDT, ордер на продаж ринковий

Після виконання вашого ордера на купівлю, тейк-профіт і стоп-лосс автоматично відправляються. Лише один із них може бути виконаний:

• Якщо ціна зросте до 50 000 USDT, активується TP і ставиться ордер на продаж з лімітом на 50 500 USDT. Якщо найкраща ціна покупки — 50 050 USDT, ордер виконається миттєво за цією ціною. Стоп-лосс скасовується.
• Якщо ціна опуститься до 30 000 USDT, активується стоп-лосс і ваші BTC продаються. TP скасовується.

Цей підхід відповідає логіці OCO, де лише один із двох боків ордера займає маржу.

Сценарії виконання

Сценарій 1 — ринок зростаючий: Ціна BTC зростає до 50 000 USDT. активується TP. Встановлюється ордер на продаж з лімітом на 50 500 USDT у книгу ордерів. Якщо найкраща ціна покупки — 50 050 USDT, ордер виконується миттєво за цією ціною. Стоп-лосс скасовується.

Сценарій 2 — ринок падаючий: Ціна BTC падає до 30 000 USDT. активується стоп-лосс і виконується ордер на продаж ринковий. Ваші BTC продаються за найкращою доступною ціною. Тейк-профіт скасовується.

Сценарій 3 — коливання цін: Ціна досягає рівня TP, але потім падає. Якщо ціна знизиться раніше, ніж виконається ордер з лімітом, ордер може бути скасований. У разі подальшого падіння і досягнення рівня стоп-лосс, SL буде виконаний коректно.

Важливі аспекти щодо виконання стоп-лоссу

Ліміти цін у ордерах

При встановленні стоп-лоссу з ринковим ордером і тейк-профіту з лімітом потрібно враховувати дозволені ліміти цін. Наприклад, якщо ліміт ціни для BTC/USDT — 3%, ціна вашого продажу не повинна опуститися більш ніж на 3% нижче рівня активації.

Мінімальні вимоги до транзакцій

Щоб ваш стоп-лосс спрацював коректно, загальна сума транзакції має відповідати мінімальним вимогам платформи. Якщо сума не відповідає цим вимогам після виконання, ваш стоп-лосс може не бути оброблений.

Відмінності у максимальних обсягах ордерів

Ордера ринкові та з лімітом мають різні максимальні обмеження. Якщо ви встановлюєте стоп-лосс як ринковий ордер і ордер на купівлю з лімітом, переконайтеся, що кількість не перевищує дозволений максимум. Інакше розміщення буде відхилено.

Вплив ліквідності на виконання

Доступна ліквідність на ринку є критичним фактором для виконання вашого стоп-лоссу. У моменти низької ліквідності ваш ринковий ордер може виконатися за значно гіршою ціною. Тому рекомендується використовувати стоп-лосс з ринковим ордером для активів із високою ліквідністю, щоб забезпечити кращу реалізацію.

Практичні стратегії з використанням стоп-лоссу

Для позицій на купівлю

• Розміщуйте стоп-лосс приблизно на 5-10% нижче за ціну входу
• Встановлюйте його на рівні з технічною підтримкою
• Регулюйте відсоток залежно від вашої толерантності до ризику і волатильності активу

Для позицій на продаж

Стоп-лосс працює навпаки:

• Встановлюйте рівень активації вище за ціну входу
• Це захищає вашу коротку позицію, якщо ціна зростає

Останні зауваження щодо стоп-лоссу

Стоп-лосс — це не гарантія точного виконання, а інструмент управління ризиками. Реальне виконання залежить від таких факторів, як ліквідність, рух цін у реальному часі та завантаженість ринку. Для досягнення оптимальних результатів поєднуйте стоп-лосс із тейк-профітом, тримайте позиції в активів із високою ліквідністю і регулярно переглядайте рівні захисту у міру розвитку ринку.