Акції Robinhood були волатильними. Ось що я б стежив далі.

Акції Robinhood Markets (HOOD +0.62%) мали неймовірний ріст до жовтня 2025 року. За три роки до цього вони зросли приблизно на 1300%. Однак з того часу вони почали падати, знизившись майже на 50% від максимуму жовтня.

Торговельна платформа все ще демонструє двозначне зростання, але можлива більша волатильність попереду. Ось на що варто звернути увагу.

Джерело зображення: Getty Images.

Прототип фінтех-компанії

Robinhood відомий своєю торговельною платформою, яка приваблює роздрібних інвесторів. Хоча основним напрямком є торгівля акціями, компанія розширилася у більш спекулятивні сфери, такі як торгівля опціонами та криптовалютами, а також багато традиційних фінансових послуг.

На даний момент вона має високий рівень залежності від руху криптовалют, через що її акції падають. Біткоїн за останні три місяці знизився на 30%, що стало лідером падіння. Торгівля криптовалютами становить значну частку доходу від транзакцій, і оскільки вона знизилася у четвертому кварталі, зростання загального доходу сповільнилося з 100% у третьому кварталі до лише 27% у четвертому.

Ось що сталося. Доходи від транзакцій зросли на 15% у порівнянні з минулим роком у четвертому кварталі. Це включало 41% зростання доходів від опціонів, 54% — від акцій, 300% — від інших транзакційних доходів і 38% — зниження доходів від криптовалют. У попередньому році доходи від криптовалют зросли на 700% і становили понад половину доходів від транзакцій, тому вплив був настільки сильним.

Robinhood зазвичай не надає цю цифру «інших» доходів, але сьогодні вона зростає через досить нову категорію — ринки прогнозів. Саме тому зростання було таким високим, оскільки минулого року ця категорія не мала такого драйвера і складалася з інших нових продуктів.

Розширення

NASDAQ: HOOD

Robinhood Markets

Сьогоднішні зміни

(0.62%) $0.47

Поточна ціна

$76.12

Основні дані

Ринкова капіталізація

$68 млрд

Діапазон за день

$75.15 - $78.08

52-тижневий діапазон

$29.66 - $153.86

Обсяг торгів

1.3 млн

Середній обсяг

28 млн

Валовий маржінал

89.21%

Ризик і нагорода

Очевидним фактором для прогнозування траєкторії Robinhood є тенденції криптовалют. Це головний фактор, що впливає найближчим часом. З більш широкої перспективи, щоб уявити Robinhood як довгостроково життєздатну компанію з потенціалом зростання, я слідкую за тим, наскільки добре вона диверсифікується у більш стабільні фінансові послуги. Вона вже має кредитну картку та пропонує деякі банківські послуги через партнера, а генеральний директор Владімір Тенев каже, що компанія створює «фінансовий супердодаток».

Якщо їй вдасться це зробити, вона стане набагато стабільнішою та більш інвестиційно привабливою компанією.