Трейлинг стоп-ордер: як автоматичний захист працює у спотовій та маржинальній торгівлі

Трейлінг-стоп-ордер є динамічним інструментом управління позиціями, який автоматично підлаштовується під рух ринку. На відміну від звичайного стоп-ордеру, трейлінг-захист не залишається на фіксованому рівні, а постійно слідкує за найкращою досягнутою ціною та самостійно зсуває лінію захисту при сприятливому русі ринку. Це дозволяє трейдерам одночасно обмежувати збитки та фіксувати зростаючу прибутковість без необхідності вручну переміщувати ордери.

Механізм роботи трейлінг-захисту

Трейлінг-стоп-ордер функціонує однаково для спотової, маржинальної, бессрочної та ф’ючерсної торгівлі, але область застосування різниться. У спотовій та маржинальній торгівлі його можна використовувати як для входу в позицію (при купівлі), так і для виходу (при продажу). У бессрочній та ф’ючерсній торгівлі ця функція застосовується виключно як інструмент закриття вже відкритих позицій.

Після розміщення трейлінг-ордеру система веде безперервний моніторинг ціни активу. Якщо ринкова ціна досягає сприятливого рівня, а потім відкотиться назад на величину, яку ви встановили (відстань або відсоток), ринковий ордер спрацьовує автоматично.

Два підходи до встановлення траєкторії відкату: відстань або відсоток

Налаштувати трейлінг-захист можна двома способами:

За абсолютною відстанню: система відстежує різницю між досягнутою найкращою ціною та поточною котируванням у грошових одиницях. Наприклад, якщо ви встановите корекцію 1000 USDT, ордер спрацює, коли ціна відкотиться рівно на цю величину від піку.

За відсотковим відкатом: захист калібрується як відсоток від найкращої ціни. Якщо ви задасте 10% відкату, ордер активується при 10-відсотковому падінні від максимуму (для купівлі) або 10-відсотковому зростанні від мінімуму (для продажу).

Сценарій 1: Купівля з динамічною захистом за відстанню

Припустимо, трейдер А розміщує трейлінг-ордер на купівлю BTC/USDT з дистанцією корекції 1000 USDT за поточною ціною 50 000 USDT.

Розвиток подій:

Якщо ціна не знижується і залишається на рівні 50 000 USDT або вище, трейлінг-ордер активується на рівні 51 000 USDT.

Коли ціна падає до 48 000 USDT, система автоматично перераховує захист: новий рівень спрацювання стає 49 000 USDT (48 000 + 1000). Ця низька точка (48 000) тепер слугує новою опорою.

Якщо ціна потім відновиться до 48 500 USDT, рівень захисту залишиться на місці — на 49 000 USDT. Трейлінг не піднімається при тимчасових відновленнях, лише при досягненні нових піків.

Ордер спрацює лише коли ціна відкотиться на повну 1000 USDT від цього нового мінімуму (48 000), тобто при падінні до 47 000 USDT.

Якщо попередньо встановлена ціна активації, трейлінг почне працювати лише після її досягнення. Якщо активація не задана, трейлінг функціонує негайно на основі поточної ціни в момент розміщення.

Сценарій 2: Продаж з відсотковим відкатом

Тепер уявімо трейдера B, який розміщує трейлінг-ордер на продаж ETH/USDT з відсотком корекції 10% за ціною 4000 USDT.

Послідовність спрацьовування:

Якщо ціна не зростає вище 4000 USDT, трейлінг активується на рівні 3600 USDT (4000 × 0,9).

Коли ETH зростає до 4100 USDT, система перераховує: новий рівень захисту стає 3690 USDT (4100 × 0,9). Тепер 4100 USDT — це новий максимум, на основі якого будується відсоток.

При зниженні ціни до 3700 USDT захист залишається незмінним — на рівні 3690 USDT. Трейлінг не коригується вниз при просадках.

Спрацювати ордер може лише коли відбудеться 10-відсотковий відкат від нового піку (4100 USDT), тобто при падінні до 3690 USDT або нижче.

Як і в першому сценарії, наявність ціни активації визначає, коли трейлінг почне свою роботу.

Математика спрацьовування: формула для різних типів ордерів

На основі розглянутих сценаріїв можна вивести універсальні розрахунки для визначення рівня тригера трейлінг-стоп-ордеру в спотовій торгівлі:

При розміщенні ордера на купівлю:

• Рівень спрацювання = Найнижча досягнута ціна + розмір корекції (за відстанню)
• Рівень спрацювання = Найнижча досягнута ціна × (1 + відсоток корекції) (за відсотком)

При розміщенні ордера на продаж:

• Рівень спрацювання = Найвища досягнута ціна − розмір корекції (за відстанню)
• Рівень спрацювання = Найвища досягнута ціна × (1 − відсоток корекції) (за відсотком)

Пошагове розміщення трейлінг-ордеру

Процедура налаштування трейлінг-захисту у спотовій та маржинальній торгівлі максимально проста:

Крок 1: Відкрийте розділ спотової торгівлі та оберіть функцію «Трейлінг стоп-ордер».

Крок 2: Визначтеся з методом відкату — введіть або відсоток, або абсолютну відстань у грошових одиницях.

Крок 3: Вкажіть вартість або обсяг позиції для ордера.

Крок 4: За бажанням встановіть ціну активації (опціонально). Якщо не потрібно попереднє активування, просто залиште це поле порожнім.

Завершення: Натисніть кнопку «Купити» або «Продати» — ваш трейлінг-ордер розміщено.

Управління активними трейлінг-ордерами

Для перегляду всіх поточних трейлінг-ордерів перейдіть на вкладку Відкриті ордери та оберіть підрозділ Трейлінг стоп-ордер. Тут ви можете редагувати параметри через іконку олівця поруч із інформацією про ордер або повністю скасувати ордер натисканням кнопки Скасувати.