Розуміння калькулятора середньої ціни входу в криптовалюту для торгівлі деривативами

При торгівлі криптовалютними деривативами знання способу розрахунку середньої ціни входу є важливим для правильного управління позицією та оцінки ризиків. Методика обчислення середньої ціни входу для криптовалют залежить від типу контракту, який ви використовуєте. Нижче наведено детальний посібник з обчислення середньої ціни входу для основних деривативних продуктів Gate.io.

Обернені перпетуальні та ф’ючерсні контракти — розрахунок середньої ціни входу

Обернені перпетуальні та ф’ючерсні контракти працюють інакше, ніж традиційна спотова торгівля. Ці інструменти котируються в USD, але розраховуються безпосередньо у криптовалюті, наприклад BTC, що впливає на методику обчислень.

Для обернених контрактів ваша середня ціна входу визначається шляхом ділення загальної кількості контрактів на їхню сумарну вартість:

Методика розрахунку: Середня ціна входу = Загальна кількість контрактів / Загальна вартість контракту

де Загальна вартість контракту = [(Кількість₁ / Ціна₁) + (Кількість₂ / Ціна₂) + (Кількість₃ / Ціна₃)…]

Приклад з BTCUSD: Припустимо, трейдер купує 50 контрактів BTCUSD за ціною $10 000, потім додає ще 50 контрактів за $15 000.

Загальна вартість контракту у BTC = (50 / 10 000) + (50 / 15 000) = 0.00833333 BTC

Отже, середня ціна входу = 100 контрактів / 0.00833333 = $12 000

Цей підхід враховує, що обернені контракти вимірюють експозицію у криптовалютних одиницях, а не у фіатних грошах.

USDT-розраховані перпетуальні контракти — як працює усереднення

Контракти на USDT працюють за іншим принципом, оскільки котируються та розраховуються у стабільній монеті USDT. Це суттєво змінює спосіб обчислення середньої ціни криптовалюти у калькуляторі.

Для контрактів у USDT потрібно спочатку помножити кількість кожної позиції на її ціну, а потім поділити на загальну кількість контрактів:

Методика розрахунку: Середня ціна входу = Загальна вартість контракту / Загальна кількість контрактів

де Загальна вартість контракту = [(Кількість₁ × Ціна₁) + (Кількість₂ × Ціна₂) + (Кількість₃ × Ціна₃)…]

Приклад з BTCUSDT: Уявімо, що трейдер купує 1 BTC у контракті BTCUSDT за 10 000 USDT, а потім додає ще 2 BTC за 13 000 USDT.

Загальна вартість контракту = (1 × 10 000) + (2 × 13 000) = 36 000 USDT

Середня ціна входу = 36 000 USDT / (1 + 2) = 12 000 USDT за контракт

Основна різниця полягає в тому, що контракти у USDT використовують простий метод множення, що полегшує відстеження експозиції у фіатних грошах.

USDC-перпетуальні контракти — вплив циклу розрахунків

Контракти на USDC мають додатковий рівень складності через механізм циклу розрахунків. Ваша середня ціна входу — це зважена середня ціна позиції за поточний цикл розрахунків, і вона автоматично оновлюється при зміні розміру позиції.

Після завершення кожного циклу розрахунків ціна марк (Mark Price) автоматично скидається і стає новою базою для середньої ціни входу.

Методика розрахунку: Середня ціна входу = Загальна вартість сесії / Загальний обсяг торгівлі

де Загальна вартість сесії = [(Ціна торгівлі₁ × Обсяг торгівлі₁) + (Ціна торгівлі₂ × Обсяг торгівлі₂)…]

Детальний приклад з BTCUSDC: Припустимо, трейдер має довгу позицію у 0.5 BTC за ціною входу $50 000. Потім він збільшує експозицію, відкривши додаткові 0.8 BTC за $51 000.

Загальна вартість сесії = (50 000 × 0.5) + (51 000 × 0.8) = 65 800 USDC

Середня ціна входу = 65 800 / (0.5 + 0.8) = $50 615.38

Цей зважений розрахунок відображає реальні капітальні витрати та враховує зростання позиції, забезпечуючи точне відображення середньої ціни входу.

Знання цих трьох методів розрахунку середньої ціни входу допомагає вам контролювати ефективність позиції та приймати обґрунтовані торгові рішення. Методика кожного типу контракту відповідає його валюті розрахунку та механізму, тому завжди перевіряйте, яка формула застосовується до вашої конкретної торгівлі деривативами.