Як правильно розрахувати середню ціну входу в різні деривативні контракти

При торгівлі деривативами на Gate.io одним із ключових навичок є вміння розрахувати середню ціну входу в позицію. Цей показник допомагає трейдерам зрозуміти реальну вартість свого входу при множинних покупках/продажах і правильно керувати ризиками. Розглянемо, як розрахувати цей параметр для трьох основних типів контрактів.

Розрахунок середньої ціни для інверсних контрактів

Інверсні безстрокові та ф’ючерсні контракти мають особливу структуру: котируються в доларах США, але розрахунки відбуваються в криптовалюті (наприклад, у біткоїнах).

Формула розрахунку виглядає так:

Середня ціна входу = Загальна кількість контрактів ÷ Загальна вартість у криптовалюті

де Загальна вартість контракту = (Кількість₁ ÷ Ціна₁) + (Кількість₂ ÷ Ціна₂) + (Кількість₃ ÷ Ціна₃)…

Практичний приклад: Припустимо, трейдер відкрив довгу позицію в BTCUSD. Спочатку він придбав 50 контрактів за ціною $10 000, а потім додав ще 50 контрактів за $15 000.

Обчислюємо загальну вартість у BTC:

• (50 ÷ 10 000) + (50 ÷ 15 000) = 0.00833333 BTC

Середня ціна входу = 100 ÷ 0.00833333 = $12 000

Такий підхід дозволяє трейдеру зрозуміти істинну середню вартість свого входу при усередненні позиції.

Методологія розрахунку для USDT безстрокових контрактів

Безстрокові контракти USDT мають іншу логіку розрахунку. Вони котируються в USDT і одночасно розраховуються у тому ж стейблкоіні, що спрощує обчислення.

Формула більш проста:

Середня ціна входу = Загальна вартість у USDT ÷ Загальна кількість контрактів

де Загальна вартість = (Кількість₁ × Ціна₁) + (Кількість₂ × Ціна₂) + (Кількість₃ × Ціна₃)…

Приклад розрахунку: Трейдер здійснив дві угоди по BTCUSDT. Спочатку придбав 1 контракт BTC за 10 000 USDT, потім додав 2 контракти BTC по 13 000 USDT кожен.

Обчислюємо:

• Загальна вартість = (1 × 10 000) + (2 × 13 000) = 10 000 + 26 000 = 36 000 USDT
• Середня ціна входу = 36 000 ÷ 3 = 12 000 USDT

Цей спосіб інтуїтивніше, оскільки не вимагає конвертації валют.

Особливості розрахунку в USDC перпетуальних контрактах

Безстрокові контракти USDC працюють за трохи іншою системою. Середня ціна входу тут є зваженою середньою вартістю позиції в межах поточного розрахункового періоду і коригується при зміні розміру позиції.

Важливий нюанс: наприкінці кожного розрахункового циклу значення Mark Price (ціна маркування) автоматично стає новою середньою ціною входу.

Формула:

Середня ціна входу = Загальна вартість сесії ÷ Загальний розмір позиції

де Загальна вартість сесії = (Ціна₁ × Розмір₁) + (Ціна₂ × Розмір₂) + …

Практичний приклад: Трейдер А відкрив довгу позицію з 0.5 BTC за ціною $50 000. Пізніше вирішив збільшити експозицію, додавши ще 0.8 BTC за ціною $51 000.

Обчислюємо середню ціну:

• Загальна вартість сесії = (50 000 × 0.5) + (51 000 × 0.8) = 25 000 + 40 800 = 65 800 USDC
• Середня ціна входу = 65 800 ÷ 1.3 = $50 615.38

Ключові різниці між типами контрактів

Розуміння цих різниць є критично важливим для трейдерів, щоб правильно розраховувати свої позиції та застосовувати ефективну стратегію управління ризиками на платформі Gate.io.