Лонг і шорт позиції: що це таке і як ними торгувати на спотовому ринку

Що таке лонг і шорт позиції? Це два принципових підходи до маржинальної торгівлі, які дозволяють трейдерам отримувати прибуток як при зростанні, так і при падінні ціни активу. Розуміння різниць між цими стратегіями критично важливе для успішної роботи з кредитним плечем на спотовому ринку.

Розуміння базових концепцій: лонг проти шорт

Лонг позиція — це стратегія, при якій трейдер розраховує на зростання ціни в майбутньому. Якщо ціна рухається вгору, інвестор може купити актив за нижчою вартістю і продати при підвищенні, заробивши на різниці між покупкою і продажем. Система маржинальної торгівлі дозволяє взяти додаткові кошти (у цьому випадку USDT) для збільшення обсягу позиції, а потім повернути позичені кошти з відсотками після реалізації прибутку.

Шорт позиція — протилежний підхід. Трейдер відкриває коротку позицію, якщо передбачає падіння ціни активу. Якщо ціна дійсно знижується, можна заробити, продавши актив за високою ціною і викупивши його назад за нижчою. У цьому випадку система позичає необхідну кількість монет (наприклад, BTC), які потім потрібно буде повернути з відсотками.

Ключова різниця полягає у напрямку очікувань: лонг орієнтований на зростання, шорт — на падіння. Обидва підходи використовують кредитне плече для збільшення потенційного прибутку.

Практичний приклад: відкриття лонг позиції

Уявімо ситуацію, коли трейдер (назвемо його Олексій) впевнений у майбутньому зростанні ціни біткоіна. Ось його торгові параметри:

Початкові умови:

• Торгова пара: BTC/USDT
• Поточна ціна BTC: 50 000 USDT (для прикладу)
• Бажане кредитне плече: 5x
• Власний баланс: 10 000 USDT

Олексій вирішує відкрити лонг позицію на 1 BTC. Завдяки плечу 5x його власного капіталу в 10 000 USDT достатньо. При розміщенні ордера система автоматично кредитує 40 000 USDT для завершення покупки 1 BTC за повною ціною 50 000 USDT.

Розвиток сценарію:

Через два дні біткоін виростає до 52 000 USDT. Олексій вирішує закрити позицію: він продає 1 BTC за 52 000 USDT і повертає позичені 40 000 USDT з відсотками.

Розрахунок прибутку: Валовий прибуток = (52 000 − 50 000) × 1 = 2 000 USDT

Цей приклад показує, як лонг позиція дозволяє отримати прибуток при зростанні ціни, при цьому плече збільшило розмір потенційної вигоди.

Практичний приклад: відкриття шорт позиції

Тепер розглянемо протилежний сценарій. Трейдер (Борис) очікує падіння ціни біткоіна і вирішує відкрити шорт позицію. Його параметри:

Початкові умови:

• Торгова пара: BTC/USDT
• Поточна ціна BTC: 50 000 USDT
• Бажане кредитне плече: 5x
• Власний баланс: 10 000 USDT

Борис планує продати 0,8 BTC. При плече 5x його капітал дозволяє це зробити. При розміщенні ордера система позичає 0,8 BTC і відкриває шорт по ціні 50 000 USDT. На спотовому рахунку Бориса з’являється 40 000 USDT (0,8 × 50 000).

Розвиток сценарію:

Через два дні ціна біткоіна падає до 48 000 USDT, як і передбачав Борис. Він купує 0,8 BTC за зниженою ціною (0,8 × 48 000 = 38 400 USDT) і повертає позику.

Розрахунок прибутку: Валовий прибуток = 50 000 − 38 400 − 10 000 = 1 600 USDT

У цьому прикладі шорт позиція дозволила отримати вигоду з падіння ціни. Позичені монети повернули платформі, а різниця між ціною продажу і купівлі склала прибуток.

Ключові фактори успішної торгівлі з плечем

При використанні лонг і шорт стратегій важливо пам’ятати кілька критичних моментів. Наведені вище приклади не враховують торгові комісії та відсоткові ставки по позиках, які зменшують підсумковий прибуток. Чим довше відкрита позиція, тим більше відсотків буде нараховано.

Кредитне плече — це двосторонній інструмент. Воно збільшує як потенційний прибуток, так і потенційні збитки. Неправильний прогноз напрямку ціни може призвести до втрат, що перевищують початковий капітал.

Маржинальна торгівля вимагає активного моніторингу позицій і чіткого розуміння механіки лонг і шорт. Успішні трейдери використовують інструменти управління ризиками, такі як стоп-лосс ордери, щоб обмежити потенційні збитки.

Як видно з розглянутих прикладів, лонг позиції орієнтовані на прибуток при зростанні ціни, а шорт позиції дозволяють заробити при падінні. Вибір між ними залежить від вашого аналізу ринку і прогнозу напрямку руху ціни активу.