MVC Огляд ринку: друга половина корекції на ринку долара

Друге рівневе ринкове дослідження криптовалютного ринку MVC за лютий

1/ У часи китайського Нового року щиро бажаємо всім читачам міцного здоров’я та успіхів у новому році.

2/ З погляду ринку, хоча минулого року було завершено очищення позицій, криптовалютний ринок, що втратив пульс, все ще викликає занепокоєння. До цього часу не видно ознак завершення глибокої корекції, а вихід великих левериджних гравців наприкінці січня був лише тимчасовим явищем, яке створювало попит через великі волатильності. Очищення старих криптоактивів прискорюється.

3/ Загалом, ми не дуже оптимістичні щодо короткострокових перспектив криптоактивів, але в цілому вважаємо цю корекцію частиною тривалого консолідаційного процесу, що почався наприкінці 2024 року. Для біткойна, який вже два роки лідирує серед доларових активів, ця корекція не змінила тренд зростання, що почався у 2022 році. З міжнародної точки зору, ми очікуємо гарних результатів у металургійних секторах та компаніях, що отримують вигоду від AI, протягом усього року.

Загальний огляд ринкової ситуації та аналіз тенденцій

Ринок наразі не вражає особливими досягненнями, але ми спостерігаємо подальше зниження ціни біткойна та збільшення обсягів торгів, хоча й помічаємо позитивні сигнали:

① Незважаючи на високий обсяг торгів, витоки капіталу контрольовані, фундамент ETF для криптовалют залишається міцним;

② MSTR не зазнає суттєвого тиску щодо ліквідації або фінансування;

③ Дані про внутрішні ліквідації є помірними у порівнянні з 1011;

Однак ринок не дає підстав для оптимізму: позиції на американському ринку залишаються високими, криптовалюти продовжують втрачати вартість, а внутрішня ліквідність долара залишається під загрозою — без її зростання ситуація погіршуватиметься. Золото і срібло не дають сигналів до завершення корекції. Тому короткострокові та середньострокові перспективи криптовалют залишаються невизначеними, і саме тому ми не публікували окремий огляд у січні.

Проте, ми схильні вважати, що з листопада 2024 року ринок біткойна перебуває у фазі консолідації після досягнення нових максимумів на тлі внутрішньої ліквідності, що викривлена. Це свідчить про потенціал для подальшого зростання. За нашими прогнозами, у третьому-четвертому кварталі 2024 року криптоактиви можуть увійти у новий цикл розподілу активів, і рівень ринку не опуститься нижче рівня цього циклу з металами.

Крім того, ми особливо позитивно оцінюємо глобальні активи на 2026 рік, зокрема:

① Металургійний сектор, представлений ресурсними компаніями Латинської Америки та Китаю;

② Активи, що отримують вигоду від AI, з акцентом на Китай і США;

З огляду на початок 2026 року та рік коня, ми відчуваємо глибше розуміння світу, ніж у 2025 та 2024 роках. Світова виробнича система швидко оновлюється, і більшість людей, що мовчки спостерігають, можливо, втратять роками напрацьовані зусилля за одну ніч через нові технології seedance. Це може стати найкращою можливістю для тих, хто ще не став AI-сенсором. Велика можливість для металургійної галузі, що виникає раз на 15 років, також почнеться у 2026 році. Тож давайте разом прагнути до успіху.

Ще раз бажаємо всім легкого шляху та успіхів у всіх справах.