Повний посібник з Stop Loss і Take Profit: Основні стратегії для безстрокових контрактів

Стоп-лосс і тейк-профіт — це дві основні накази, які повинен опанувати кожен трейдер при торгівлі безперервними контрактами та ф’ючерсами. Ці інструменти дозволяють розумно керувати ризиком і автоматизувати стратегії виходу з позицій. Тоді як тейк-профіт гарантує закриття вигідних позицій на заздалегідь визначених рівнях, стоп-лосс захищає ваш капітал, обмежуючи збитки, коли ринок рухається проти вас.

Що таке стоп-лосс і тейк-профіт?

Тейк-профіт (TP): Це наказ, який виконується автоматично, коли ціна досягає заздалегідь встановленого рівня, дозволяючи зафіксувати прибуток без необхідності постійно стежити за екраном. При активації він закриває вашу позицію за ринковою ціною, визначеною заздалегідь.

Стоп-лосс (SL): Функціонує як фінансова мережа безпеки. Він активується, коли ціна падає до критичного рівня, визначеного вами раніше, автоматично закриваючи вашу позицію, щоб уникнути більших збитків. Це особливо важливо на волатильних ринках, де рухи можуть бути швидкими і непередбачуваними.

Справжня потужність цих наказів полягає в тому, що їх можна налаштувати одночасно перед виконанням основної операції, що економить час і зменшує емоційні помилки у моменти напруги.

Два способи виконання ваших наказів: повна позиція vs часткова позиція

Сучасні торгові системи пропонують два різні підходи до реалізації стоп-лосс і тейк-профіт:

Варіант 1: Повна позиція

Цей режим закриває всю вашу позицію одним наказом стоп-лосс або тейк-профіт. Це найпростіший і найпряміший спосіб:

• Виконується лише один наказ TP/SL на кожну відкриту позицію
• При досягненні рівня активації вся позиція закривається за ринковою ціною
• Ідеально підходить трейдерам, які шукають прості і остаточні виходи

Приклад: Якщо у вас є 1 BTC у лонг і ви встановлюєте тейк-профіт на рівні 42 000 доларів, коли ціна досягне цього рівня, весь BTC буде закритий.

Варіант 2: Часткова позиція

Цей більш складний підхід дозволяє мати кілька наказів стоп-лосс і тейк-профіт у межах однієї позиції:

• Можна одночасно розміщувати кілька тейк-профітів і стоп-лоссів
• Кожен наказ закриває лише визначену кількість активів
• При виконанні часткового TP/SL протилежний наказ (SL якщо був TP, або TP якщо був SL) автоматично скасовується
• Підтримує використання ринкових і лімітних наказів для більшої гнучкості цін виконання

Приклад: Відкривши 1 BTC, ви можете встановити перший частковий тейк-профіт на 0,5 BTC за 40 000 доларів, другий — на 0,3 BTC за 44 000 доларів, і залишити 0,2 BTC з стоп-лоссом на 35 000 доларів для подальшого зростання.

Як працюють ці накази на практиці

Розглянемо реальний сценарій, що ілюструє, як одночасно працюють стоп-лосс і тейк-профіт:

Сценарій 1: кілька активних наказів одночасно

Уявімо, що поточна ціна Bitcoin — 40 000 доларів, і у вас є 1 BTC у лонг. Ви встановлюєте три накази TP/SL:

Наказ А (частковий тейк-профіт):

• Кількість: 0,5 BTC
• Активація: 42 000 доларів
• Тип: частковий з ринковим виконанням

Наказ B (частковий тейк-профіт):

• Кількість: 0,3 BTC
• Активація: 45 000 доларів
• Тип: частковий з лімітним виконанням на 45 500 доларів

Наказ C (повний стоп-лосс):

• Кількість: 1 BTC (повна позиція)
• Активація: 36 000 доларів

Коли ціна підніметься до 42 000 доларів, активується наказ А, і 0,5 BTC закривається за ринковою ціною. Залишиться 0,5 BTC. Накази B і C залишаються активними.

Якщо ціна потім досягне 45 000 доларів, активується наказ B і ставиться лімітна ордер на 45 500 доларів. Якщо він виконається, закриються 0,3 BTC і автоматично скасується наказ C. Якщо ціна не досягне 45 500, але впаде до 36 000, виконається наказ C, і залишкові 0,2 BTC закриються за ринковою ціною.

Сценарій 2: додавання обсягу до існуючої позиції

Припустимо, у вас вже є 1 BTC з тейк-профітом на 42 000 доларів. Потім ви виконуєте лімітний купівельний ордер на 1 BTC за 38 000 доларів із новим тейк-профітом на 43 000 і стоп-лоссом на 35 000.

Коли цей ордер виконається, ваша позиція зросте до 2 BTC, і у вас з’являться дві незалежні TP/SL-ордера: старий і новий. Збільшення обсягу не змінює попередні накази, а додає нові відповідно до обсягу.

Як активувати ваші накази: різні варіанти вибору

Більшість сучасних платформ дозволяє обрати, за якою змінною активуються ваші накази стоп-лосс і тейк-профіт:

• За ціною: активується, коли ціна досягає точно вашого рівня
• За ROI (віддача): активується, якщо позиція досягає, наприклад, +10% прибутку або -5% збитку
• За абсолютним ПіГ (прибуток/збиток): базується на реальній сумі грошей, а не відсотках

Кожен метод має свої переваги залежно від вашого стилю торгівлі та рівня кредитного плеча.

Часті питання про стоп-лосс і тейк-профіт

Що трапиться, якщо ціна рухається дуже швидко і пропускає мій рівень стоп-лосс?

Система використовує ціну маркування (з урахуванням індексу з кількох джерел) для активації стоп-лоссу, а не лише останню ціну. Це забезпечує певний захист від маніпуляцій або різких стрибків, хоча на дуже волатильних ринках ризик залишається.

Чому я можу встановити стоп-лосс нижче за рівень ліквідації?

Система дозволяє певну стратегічну гнучкість. Однак важливо розуміти, що стоп-лосс гірше за рівень ліквідації не буде виконаний, якщо ліквідація станеться раніше. Перед підтвердженням ордера слід уважно перевірити ці рівні.

Яка максимальна кількість TP/SL ордерів, які я можу мати одночасно?

У режимі часткової позиції більшість платформ дозволяє до 20 ордерів, тоді як у режимі повної — один на позицію.

Що станеться, якщо моя позиція дуже велика і перевищує максимум одного ордера?

Якщо ваш ордер закриває дуже велику позицію, що перевищує ліміт, система автоматично ділить закриття на кілька послідовних ордерів. Це означає, що поки ці часткові закриття виконуються, залишкова кількість залишається під ризиком і може бути ліквідована.

Чому я бачу, що мій стоп-лосс знаходиться на тому ж рівні, що й моя ціна ліквідації?

Зазвичай це трапляється при дуже високому кредитному плечі (близькому до максимально дозволеного). При екстремальному кредитному плечі мінімальний рівень маржі робить рівень ліквідації і потенційний стоп-лосс дуже близькими або однаковими. Це сигнал, що ви працюєте з максимально високим ризиком.

Оволодіння стоп-лоссом і тейк-профітом змінює вашу здатність керувати ризиками і захищати капітал. Ці механізми — не опція, а необхідність для серйозних трейдерів, що відрізняє тих, хто будує сталий добробут, від тих, хто втрачає гроші під час волатильних коливань.