Розуміння книги ордерів: ваш посібник з глибини ринку

Книга ордерів — один із найважливіших інструментів у вашому арсеналі як трейдера. Вона показує глибину ринку в реальному часі — фактично баланс між покупним і продажним тиском на різних цінових рівнях. Освоївши навички читання книги ордерів, ви отримаєте уявлення про те, куди справді рухається ринок, і зможете приймати більш обґрунтовані торгові рішення.

Що таке глибина ринку і чому важлива ваша книга ордерів

Глибина ринку — це здатність ринку поглинати великі транзакції без значних коливань цін. Відкривши книгу ордерів на платформі, ви бачите знімок усіх очікуючих на виконання покупних і продажних ордерів. Візуалізація використовує кольори для розрізнення сторін: Червоний — ціни пропозиції (продаж), Зелений — ціни запиту (купівля). Кожен рівень показує кількість (QTY) — кількість контрактів, доступних за цим рівнем ціни, — і суму (Total), яка накопичує обсяг від цього рівня і далі.

Наприклад, уявімо, що найкраща пропозиція на продаж Bitcoin становить 7045,50$, а найкращий запит — 7044,50$. Щоб підняти ціну до 7046,00$, покупцям потрібно поглинути всі 258 951 контрактів, що стоять за 7045,50$. Це велике замовлення сигналізує про важливе — на цьому рівні є значний тиск на продаж. Книга ордерів робить це миттєво видимим.

Платформа пропонує два варіанти перегляду глибини ринку — 0,5 і 1 — що дозволяє збільшувати або зменшувати масштаб залежно від вашого стилю торгівлі. Просто натисніть кнопку у верхньому правому куті, щоб переключитися між цими режимами і знайти ту деталізацію, яка найкраще підходить для вашого аналізу.

Читання цінових сигналів: дві ключові функції вашої книги ордерів

Функція перша: оцінка імпульсу купівлі та продажу

Розмір ордерів у книзі безпосередньо відображає настрої ринку. Коли ви бачите великі купівельні ордери, що накопичуються, це сигнал сильного ентузіазму покупців — ринок голодний, і ціни зазвичай зростають. Навпаки, коли домінують великі продажні ордери, це вказує на тиск на продаж і ймовірне зниження цін. Порівнюючи відносний розмір купівельних і продажних ордерів на найкращих рівнях цін, ви швидко оціните, чи є імпульс бичачим або ведмежим.

Функція друга: прогнозування руху цін через прорізи в книзі

Зверніть увагу на простір між сусідніми рівнями цін у книзі. Коли ціни тісно згруповані з мінімальними проміжками, ви можете трохи коригувати ціну виконання без значних прослизань. Але якщо між послідовними ордерами є великі прорізи, будьте обережні — саме тут зазвичай виникає волатильність. Якщо раптово великий обсяг торгів потрапить у ці прорізи, зазвичай слідують різкі рухи цін. Вмілі трейдери використовують ці прорізи для передбачення, де можуть з’явитися наступні рівні опору або підтримки.

Виявлення коливань цін до їхнього виникнення

Об’єднуючи обидві функції, ви розвиваєте шосте почуття щодо рухів ринку. Тонкі шари книги ордерів на певному ціновому рівні означають, що між поточною ціною і наступним рівнем залишається небагато контрактів — будь-який помірний обсяг купівлі або продажу може спричинити різкий рух. Щільні шари свідчать про стабільність і опір. Взаємодія між розміром ордерів і прорізами цін — це те, що відрізняє реактивних трейдерів від проактивних.

Торгуйте розумно: основні застереження при використанні книги ордерів

Хоча книга ордерів є потужним інструментом, пам’ятайте про один важливий обмежуючий фактор: знімок книги ордерів не гарантується. Трейдери часто скасовують ордери перед виконанням, тому глибина, яку ви бачите сьогодні, може зникнути за лічені секунди. Не приймайте рішення лише на основі поточного вигляду книги. Крім того, великі ордери, що видно у книзі — іноді їх називають «спуфінг» або «шарінг» у крайніх випадках — можуть бути розміщені з метою зняття або введення в оману інших трейдерів.

Завжди розглядайте книгу ордерів як один із багатьох інструментів. Поєднуйте її з аналізом цінових рухів, обсягів і правил управління ризиками для найнадійніших торгових рішень.