Ордер — це основа торгівлі: повний гайд по типам ордерів для криптотрейдерів

Ордер — це інструмент, який дозволяє трейдерам купувати та продавати активи на ринку. Перш ніж розпочати торгівлю, важливо розібратися, які види ордерів доступні та як кожен з них працює. Від простих ринкових ордерів до складних алгоритмічних стратегій — розуміння різних типів ордерів критично важливе для успішної торгівлі.

Три базові інструменти: ринковий, лімітний і умовний ордер

Ордер — це передусім команда на купівлю або продаж. Почнемо з трьох основних типів, які формують фундамент всієї торгівлі на платформі.

Ринковий ордер — миттєве виконання за поточною ціною

Це найпростіший вид ордера. Коли ви розміщуєте ринковий ордер, він виконується негайно за найкращою доступною ціною на ринку. Якщо ви хочете швидко увійти або вийти з позиції, не чекаючи конкретної ціни — це ваш вибір.

Однак у такого підходу є два мінуси. По-перше, фінальна ціна виконання може відрізнятися від очікуваної через ринкову волатильність (це називається проскальзуванням). По-друге, ви платите вищу комісію тейкера, оскільки забираєте ліквідність з ринку.

Лімітний ордер — торгівля за бажаною ціною

Лімітний ордер дає вам контроль над ціною. Ви вказуєте точну ціну купівлі або продажу, і ордер виконається лише при досягненні цієї ціни або краще.

Тут працює цікава логіка. Якщо ціна ордера менш вигідна, ніж поточна ринкова ціна, ордер виконається негайно (як ринковий, з комісією тейкера). Якщо ж ціна ордера хороша, то він потрапить у книгу ордерів, очікуючи виконання з меншою комісією мейкера.

Головний ризик: якщо ринок ніколи не досягне вашої ціни, ордер залишиться невиконаним.

Умовний ордер — автоматизація за тригером

Умовний ордер активується лише при виконанні певної умови. Наприклад, ви можете встановити: «Коли ціна досягне $50 000, розмістити ринковий ордер на купівлю». Це потужний інструмент автоматизації, але його ефективність залежить від ринкових умов у момент спрацювання.

Інструменти управління ризиками: Take-Profit і Stop-Loss

Ордер — це не лише спосіб входу в позицію, а й інструмент виходу. Два найважливіших типи виходу — це тейк-профіт (TP) і стоп-лосс (SL).

Ордер тейк-профіт автоматично закриє вашу позицію при досягненні цільового рівня прибутку. Ордер стоп-лосс закриє позицію при певному рівні збитків, захищаючи ваш капітал від великих втрат.

На платформі ці ордери працюють як умовні: вони спрацьовують при досягненні триггерної ціни, а потім виконаються за логікою ринкового або лімітного ордера, які ви обрали. Це вбудована функція, що значно спрощує управління торгівлею.

Спеціальні стратегії розміщення великих ордерів

Айсберг-ордер для прихованого входу

Айсберг-ордер розбиває великий замовлення на кілька дрібних частин, які виконаються послідовно. Видима на ринку лише верхівка «айсберга» — перша маленька частина. Це дозволяє уникнути сильного впливу на ціну та приховує справжній розмір вашої позиції.

OCO-ордер (One-Cancels-Other) для гнучкої стратегії

OCO поєднує два умовних ордери так, що виконання одного негайно скасовує інший. Наприклад: «Якщо ціна підніметься до $52 000 — тейк-профіт, якщо опуститься до $48 000 — стоп-лосс». Автоматично спрацює перша подія, і друге буде скасовано.

Спеціалізовані ордери для різних сценаріїв

Post-Only ордер — гарантія мейкерської комісії

Ордер — це інструмент, і Post-Only — спеціальна настройка для лімітних ордерів. Якщо ордер не може бути негайно виконаний як мейкер (тобто додати ліквідність у книгу), система його скасує. Так ви гарантуєте комісію мейкера замість дорогої комісії тейкера.

Reduce-Only — лише вихід із позиції

Цей лімітний ордер може лише зменшити вашу позицію, але ніколи не відкриє нову або не збільшить існуючу. Це захист від випадкового збільшення ризику.

Trailing Stop — ковзний захист прибутку

Ковзний стоп автоматично слідує за зростаючою ринковою ціною на встановлену відстань. Якщо ціна рухається у вашу користь, рівень стопу підтягнеться, фіксуючи прибуток. Якщо ринок розвернеться, ордер спрацює і захистить накопичений прибуток.

Close-On-Trigger — відкладене закриття позиції

Ордер — це команда, а Close-On-Trigger — команда «закрити позицію за певною ціною». Відмінність від звичайного стоп-лоссу в тому, що це саме команда на повне закриття, а не просте зменшення позиції.

Час виконання: GTC, IOC, FOK

Кожен ордер може мати один із трьох типів строків виконання:

• GTC (Good-Till-Canceled) — ордер діє до ручної скасування або виконання, незалежно від часу.
• IOC (Immediate-or-Cancel) — виконати те, що можливо негайно; решту скасувати. Ринкові ордери на платформі працюють саме за цим принципом.
• FOK (Fill-or-Kill) — або весь ордер виконається негайно, або весь скасується. Повне виконання або нічого.

Просунуті алгоритмічні ордери

TWAP-ордер (Time-Weighted Average Price)

TWAP розбиває великий ордер на кілька дрібних і виконує їх рівномірно протягом обраного часового інтервалу. Це допомагає досягти ціни, близької до середньої ринкової за цей період, мінімізуючи вплив на ринок.

Scaled Order (Масштабований ордер)

Масштабований ордер розміщує кілька лімітних ордерів у визначеному ціновому діапазоні з поступовим збільшенням або зменшенням ціни. Це також допомагає уникнути проскальзування при виконанні великих обсягів.

Chase Order (Лімітний ордер із слідуванням)

Цей ордер розміщується за найкращою ціною попиту або пропозиції і динамічно слідує за ринковою ціною, доки не виконається або не досягне максимальної дистанції переслідування. Це рішення для тих, хто хоче виконати великий ордер як лімітний, але не хоче чекати.

Практичні рекомендації для вибору правильного ордера

Ордер — це вибір стратегії. Ось як його прийняти:

• Якщо вам потрібен швидкий вхід/вихід і ціна не критична — використовуйте ринковий ордер.
• Якщо вам потрібен контроль над ціною і ви готові чекати — обирайте лімітний ордер.
• Якщо ви хочете торгувати автоматично за певних умов — застосовуйте умовні ордери.
• Якщо ви розміщуєте великі обсяги — розгляньте айсберг, TWAP або масштабований ордер.
• Якщо хочете захистити прибуток і мінімізувати збитки — комбінуйте TP/SL ордери з основною позицією.

Висновок

Ордер — це не просто команда на ринку, а стратегічний інструмент, що вимагає розуміння. Освоївши базові типи (ринковий, лімітний, умовний), ви отримаєте потужну основу. Потім, розібравшись із спеціалізованими ордерами для управління ризиками та алгоритмічними інструментами, ви зможете адаптувати свій підхід до будь-яких ринкових умов.

Пам’ятайте: правильний вибір ордера — це не питання удачі, а результат розуміння ринку та власної торгової стратегії. Починайте з простого, поступово додавайте складні інструменти, і ваша торгівля стане більш ефективною та керованою.