Зрозуміти STL, TP та SL у торгівлі - Ефективне управління ризиками

У торгівлі криптовалютами TP (Take Profit — фіксація прибутку) та SL (Stop Loss — обмеження збитків) є двома незамінними інструментами управління ризиками, що допомагають трейдерам захищати капітал та оптимізувати прибутки. STL у криптовалюті — це альтернативна назва Stop Loss, важлива стратегія захисту в умовах волатильності ринку. Ці два типи ордерів дозволяють автоматично закрити позицію для фіксації прибутку або обмеження збитків без необхідності постійного моніторингу.

Що таке TP/SL? Інструменти управління ризиками, яких не можна ігнорувати

Ордер TP/SL працює за простим, але ефективним принципом. При відкритті позиції ви можете встановити два рівні цін: один для фіксації прибутку, інший — для обмеження збитків.

Ордер TP (фіксація прибутку) дозволяє автоматично продати актив, коли ціна досягне заздалегідь визначеного цільового рівня, забезпечуючи прибуток. Це особливо корисно в умовах швидкої волатильності, коли ціни можуть швидко змінюватися.

Навпаки, ордер SL (обмеження збитків) допомагає обмежити потенційні втрати, автоматично продаючи актив, коли ціна знизиться до встановленого рівня. Це важливий захисний механізм для запобігання великих втрат.

Основна різниця між цими ордерами полягає в тому, що активи будуть використані вже з моменту встановлення TP/SL, навіть якщо вони ще не активовані. Такий підхід відрізняється від інших типів ордерів у системі торгівлі.

Відмінності між TP/SL, OCO та ордерами з умовами

Щоб ефективно використовувати TP/SL, потрібно розуміти різницю між ним та іншими видами ордерів, наприклад OCO (One-Cancels-the-Other — один скасовує інший) або ордерами з умовами.

TP/SL: активуються одразу при встановленні, незалежно від того, чи будуть вони виконані.

OCO: дозволяє використовувати лише один із двох ордерів одночасно, оскільки при активації одного інший автоматично скасовується. Це дозволяє оптимізувати використання капіталу.

Ордер з умовою: активується лише тоді, коли ціна базового активу досягає заданого рівня. Після активації активи використовуються для виконання ордеру.

Ці відмінності важливі, оскільки вони безпосередньо впливають на доступний капітал для торгівлі іншими парами.

Як налаштувати та використовувати TP/SL у спотовій торгівлі

Встановлення TP/SL безпосередньо з торгового інтерфейсу

Ви можете задати ціну активації, ціну ордеру (для ордеру типу Ліміт) та кількість активів для TP/SL. Цей процес дуже гнучкий і підходить для різних торгових стратегій.

Коли ціна найближчої угоди досягне встановленого рівня активації, система автоматично виставить ордер Ліміт або ринковий ордер згідно з вашими параметрами.

Ринковий TP/SL: буде виконаний миттєво за найкращою ціною на ринку. Всі ринкові ордери підпорядковуються правилу IOC (Миттєво або скасувати). Частина ордеру, яка не може бути виконана через недостатню ліквідність або цінові обмеження, автоматично скасовується.

Лімітний TP/SL: буде виставлений у книгу ордерів і чекати виконання за заданою ціною. Якщо найкраща ціна bid/ask краще за ціну ордеру, він може бути виконаний миттєво.

Трейдери повинні бути обережними з використанням лімітних ордерів, оскільки їх виконання не гарантоване і залежить від ринкових коливань і ліквідності.

Приклади використання TP/SL

Припустимо, ціна BTC зараз становить 20 000 USDT. Ось кілька сценаріїв:

Ринковий ордер на продаж TP/SL

• Ціна активації: 19 000 USDT
• Ціна ордеру: не застосовується

Якщо ціна BTC знизиться до 19 000 USDT, ордер TP/SL активується і буде виставлений ринковий ордер на продаж за найкращою ціною.

Лімітний ордер на купівлю TP/SL

• Ціна активації: 21 000 USDT
• Ціна ордеру: 20 000 USDT

Якщо ціна BTC підніметься до 21 000 USDT, ордер TP/SL активується і виставляється лімітний ордер на купівлю за 20 000 USDT. Коли ціна знизиться до 20 000 USDT, ордер буде виконаний.

Лімітний ордер на продаж TP/SL

• Ціна активації: 21 000 USDT
• Ціна ордеру: 21 000 USDT

Якщо ціна BTC зросте до 21 000 USDT, ордер TP/SL активується. Якщо найкраща ціна bid становить 21 050 USDT, ордер буде виконаний одразу за цим рівнем. Якщо ж ціна опуститься нижче 21 000 USDT, ордер чекатиме у черзі.

Комбінування лімітних ордерів із заздалегідь налаштованими TP/SL

Крім прямого встановлення TP/SL, можна додатково включити групу ордерів TP або SL при виставленні лімітного ордеру. Після виконання лімітного ордеру відповідні ордери TP і SL автоматично встановлюються за заданими цінами.

Цей підхід відповідає логіці OCO, де використовується лише один із двох ордерів. Ви можете одночасно виставити TP і SL у вигляді ринкових або лімітних ордерів. При виконанні або скасуванні одного з них інший автоматично скасовується.

Приклад:

Трейдер А виставляє лімітний ордер на купівлю BTC за 40 000 USDT:

• Ордер фіксації прибутку: активується при 50 000 USDT, цільова ціна 50 500 USDT
• Ордер обмеження збитків: активується при 30 000 USDT (ринковий ордер)
• Кількість: 1 BTC

Після виконання лімітного ордеру на 40 000 USDT обидва TP і SL автоматично встановлюються.

Якщо ціна зросте до 50 000 USDT: активується TP, виставляється ордер на продаж за 50 500 USDT, SL скасовується.

Якщо ціна знизиться до 30 000 USDT: активується SL, 1 BTC продається за найкращою ціною.

Зверніть увагу, що ордер TP/SL, що відповідає, буде скасований одразу при активації лімітного ордеру, навіть якщо він ще не виконаний. У разі відновлення ціни ці ордери можуть не досягти рівня виконання, і відповідний ордер вже буде скасовано.

Важливі правила при встановленні TP/SL

Щоб ефективно використовувати TP/SL і уникнути поширених помилок, слід дотримуватися таких правил:

Правила щодо цін активації:

• Для ордерів на продаж із прив’язкою до лімітного ордеру ціна активації TP має бути вище ціни ордеру, а ціна активації SL — нижче.
• Для ордерів на купівлю з прив’язкою до лімітного ордеру ціна активації TP має бути нижче ціни ордеру, а ціна активації SL — вище.

Обмеження цін за контрактом: Ціни ордерів TP і SL не повинні перевищувати встановлені межі цін для активу. Наприклад, якщо межа для BTC/USDT — 3%, ціна ордеру TP/SL не повинна перевищувати 103% або опускатися нижче 97% від ціни активації.

Мінімальні суми: Якщо сума або обсяг торгівлі не відповідає мінімальним вимогам після виконання лімітного ордеру, TP/SL може не бути виставлений або не активуватися.

Обмеження розміру ордеру: Максимальний розмір ордеру для Лімітного і ринкового ордеру різний. Якщо ви намагаєтеся виставити ринковий TP/SL разом із лімітним ордером, і обсяг лімітного перевищує максимум для ринкового, ордер буде відхилений. Наприклад, якщо максимум для лімітного — 1 BTC, а для ринкового — 0,5 BTC, спроба виставити лімітний ордер на 1 BTC із TP/SL у вигляді ринкового ордеру буде відхилена.

Знання цих правил допоможе вам ефективно використовувати TP/SL для управління ризиками та максимізації прибутків у спотовій торгівлі. STL (Stop Loss) разом із TP — потужні інструменти для підтримки торгової дисципліни та захисту капіталу.