Якщо не зберігати активи, наскільки далеко може просунутися ваше сімейне багатство? — Від заснування країни до 2026 року: посібник з виживання через інфляційний цикл

Вступ: Чому гроші стають все “тоншими”?
Чи помічали ви, що у поколінні наших дідусів, одна копійка могла купити цукерку; зараз навіть одна гривня, впала на землю, може й не схилитися, щоб її підняти? Батьки часто кажуть, що у 80-х роках зарплата у кілька десятків гривень могла прогодувати всю сім’ю, а зараз місячна зарплата у кілька тисяч здається недостатньою. Це не ілюзія — інфляція безшумно поглинає багатство. У 1978 році 10 000 юанів за купівельною спроможністю дорівнювали 1447 мільйонам у лютому 2026 року; у 1988 році 10 000 юанів — це приблизно 166 мільйонів сьогодні. Це означає, що якщо ховати готівку під матрацом, кожні десять років багатство зменшується більш ніж наполовину.

У цій статті проаналізуємо економічний розвиток за 76 років після заснування країни, досліджуючи, як інфляція руйнує сімейне багатство, а також розглянемо тенденції руху багатства у різні історичні періоди.

Перша частина: Зміни у грошовій системі та правда про інфляцію (1949-лютий 2026)

1949-1952 роки: руїни гіперінфляції
Після заснування Нової Китаю, залишки націоналістів спричинили гіперінфляцію, ціни зростали неконтрольовано. У січні 1949 року 1 долар США дорівнював 80 старих юанів; до березня 1950 року — 42 000 юанів за долар. Після реформи валюти у 1955 році співвідношення між новими і старими юанями становило 1:10 000, що стабілізувало курс. Важливий урок: у період відновлення після війни готівка — це отрута, а зерно і золото — рятівні засоби.

1953-1978 роки: планова економіка і “прихована інфляція”
Хлібні талони і тканинні квитки стали обіговими засобами, ціни здавалися стабільними, але купівельна спроможність валюти штучно знижувалася. У 1960-х роках 0,14 юаня за 1 кг рису можна було купити лише за зерновий талон, тоді як зарплата робітника — 40 юанів на місяць — не дозволяла купити багато товарів. Правда про багатство: у цей період основним способом накопичення багатства було не збереження грошей, а “отримання талонів” — сім’ї, які мали зернові і тканинні талони, фактично жили краще за звичайних робітників.

1979-2026 роки: повний цикл інфляційних коливань
Після реформ і відкриття у 1979 році почався офіційний цикл інфляції:

1985-1988 роки: зростання цін і сплеск інфляції, у 1988 році індекс споживчих цін (CPI) досяг 18,8%, а приватні підприємці з доходом у 5 мільйонів юанів на рік — їхня купівельна спроможність зменшилася більш ніж на 60%.
1994 рік: CPI сягнув 24,1% — “мільйонери” втратили свої заощадження через інфляцію.
1998-2002 роки: азійський фінансовий кризовий період спричинив дефляцію, CPI протягом 39 місяців був у негативі, готівка стала найнадійнішим активом.
2003-2007 роки: вступ до СОТ сприяв економічному зростанню, ціни на нерухомість зросли в середньому на 20% на рік, але у 2008 році фінансова криза зменшила багатство на 30%.
2016-2020 роки: масова програма з реконструкції житла підвищила ціни на нерухомість у третинних і четвертинних містах удвічі, але у 2021 році політика “три червоні лінії” призвела до корекції ринку.
2023-лютий 2026 року: CPI залишався на низькому рівні (у 2025 році середнє значення 0,8%), обсяг продажів нерухомості зріс у порівнянні з минулим роком, економіка перебувала у фазі “м’якого відновлення + тиск дефляції”.
Інфляція у харчових продуктах і споживчих товарах

У січні 1985 року 1 кг рису коштував 0,14 юаня, у лютому 2026 року — 3,0 юаня; у 1985 році 1 кг свинини — 0,95 юаня, у 2026 — 20 юанів. Важливий висновок: зростання цін на необхідні товари у середньому у 21 раз, але ціни на житло у ключових містах зросли з 500 юанів за квадратний метр у 1998 році до 60 000 у 2026 році — понад у 120 разів. Це означає, що за ті ж 10 000 юанів інвестиції у нерухомість приносять у понад 10 разів більше, ніж збереження у банку.

Друга частина: Золоті часи руху багатства і уроки (1978-2026)
1978-1984 роки: “золота” земля і фермерське багатство
Договірна система дозволила селянам перейти від “спільного землекористування” до “особистого землекористування”. У 1979 році врожайність збільшилася на 9%, доходи фермерів зросли. Приклади багатства: фермери з села Фенян у Аньхой, у 1980 році заробили 500 юанів з вирощування зерна (для порівняння, зарплата робітника — 400 юанів на рік), але через відсутність інвестиційних навичок вони просто виживали. У той час фермери з Цзянсу, обмінюючи залишки зерна на гроші, займалися дрібною торгівлею і отримували у два рази більше доходу. Урок: земля — основа, але без інвестицій багатство зупиняється на рівні прожитку.

1980-1990 роки: “раптове багатство” у приватних підприємців
У 1980 році легалізували приватний бізнес, у 1985 році місячний дохід приватних підприємців досяг 300 юанів — у 7,5 разів більше за зарплату державного підприємства. Правда про багатство: тоді “продавці яєць і чаю” були багатшими за інженерів, але більшість зберігали гроші у банках. У 1988 році інфляція склала 18,8%, реальна вартість депозитів знизилася на 10%; у 1994 році — 24,1%, і купівельна спроможність зменшилася на 60%. Приклади: майстер Ван із Шанхаю, який у 1994 році мав 50 000 юанів, у 2005 році продав їх і отримав у 20 разів більше; інший — Лі, який у 1994 році вклав 30 000 юанів у нерухомість і у 2005 році продав її з прибутком у 20 разів.

1992-2007 роки: “золоті” 20 років у морській хвилі і нерухомості
У 1992 році політична промова Дэн Сяопіна у південних регіонах запалила хвилю виходу на море, а у 1998 році почалася реформа нерухомості.

Рух багатства:

У 1998 році ціна на нерухомість у Пекіні становила 500 юанів за квадратний метр, у 2007 — 8000 юанів (зріст у середньому на 25% на рік);
У 2005 році індекс Шеньчжень — 1200 пунктів, у 2007 — 6124 (зріст у 50% на рік).
Важливий урок: інвестуючи у 2007 році на високому рівні (6124 пунктів), у 2008 році індекс впав до 1664 — збитки склали 73%; натомість інвестори, що регулярно вкладали у індексні фонди, отримали понад 200% прибутку за 10 років.

2008-2026 роки: циклічний досвід виживання
Після фінансової кризи 2008 року уряд запустив програму “чотири трильйони” для стимулювання економіки і підвищення цін на нерухомість, у 2016 році запроваджено політику “житло — не товар”, а у 2023 році продажі нерухомості знову зросли. На сьогодні: у 2026 році ціни на нерухомість у ключових містах стабілізувалися, але у третинних і четвертинних містах триває корекція. Висновок: цикл нерухомості триває приблизно 20 років, період з 1998 по 2017 роки — зростання, а з 2018 — період розподілу і корекції.

Третя частина: найефективніша зброя для збереження активів — вчимося у Баффета і Мангера

1. “Закон кола можливостей” Баффета: інвестуйте у те, що розумієте — не обов’язково розпорошуватися
   Баффет ніколи не розпорошується, а концентрує інвестиції у сфері, яку добре розуміє. Спочатку він інвестував 80% у текстильний завод Berkshire, потім перейшов до Coca-Cola, бо щодня п’є їхній напій і розуміє цінність бренду. У 2016 році він зробив великий вклад у Apple, бо його дочка користується iPhone і він розуміє мобільну екосистему.

Поради щодо дій:

Спершу запитайте себе: чи я справді розумію цей інвестиційний об’єкт? (Наприклад, якщо не розумієте технології чіпів, не купуйте акції напівпровідників)

Далі: чи моя обізнаність достатня? (Наприклад, Баффет вивчав Coca-Cola 20 років, перш ніж вкладати великі гроші)
І нарешті: інвестуйте у 1-2 основні активи, а не у 10 “знаю щось”.

Приклад: на початку пандемії 2020 року Баффет продав авіакомпанії (бо не розумів галузь), але залишився в Coca-Cola (через ясне розуміння), і у 2023 році ціна акцій Coca-Cola зросла на 35%.

2. “Безпечна межа” Мангера: завжди залишайте запас
   Мангер каже: “Інвестиція — це не для заробітку, а щоб не програти”. Він вимагає купувати за ціною, що на 20% нижча за внутрішню вартість.

Поради щодо дій:

Обчислюйте безпечну межу: наприклад, оцінюючи нерухомість у 100 тисяч юанів, купуйте її за 70 тисяч;

Уникайте “гарячих” акцій: у 2021 році у секторі нових енергетичних автомобілів Мангер попереджав “не розумієте технології — не купуйте”, і більшість концептуальних акцій обвалилися у ціні.

Приклад: у 2022 році акції нерухомості у Китаї впали більш ніж на 90%, але у компаній Poly і Vanke, які оцінювалися на 30% нижче внутрішньої вартості, падіння склало лише 20%.

3. Банківські депозити великої суми: надійний спосіб збереження грошей
   З 2023 року ставки за великими депозитами (від 200 000 юанів) зросли:

3-річний депозит — 2,75% (у 2026 році), що на 0,75% вище за звичайний депозит;
Депозити до 1 мільйона юанів захищені законом “Про страхування депозитів”, без ризику.
Чому це важливо: у період низької інфляції (у 2023-2026 роках CPI у середньому 0,8%) великі депозити можуть випереджати інфляцію і зберігати купівельну спроможність, маючи кращу ліквідність, ніж звичайні депозити.
Практичні поради: частину резервних коштів (на 3-6 місяців життя) — 50% розмістіть у великі депозити, іншу — у валютні фонди (наприклад, баланс, з річною доходністю 2,5%).

Четверта частина: Практичний план розподілу активів у 2026 році

1. Принцип “Баффета” у сімейному розподілі активів

Принцип Традиційне диверсифікування Баффетівський концентрований підхід
Основна ідея “Не кладіть усі яйця в одну корзину” “Можна покласти всі яйця в одну корзину, але вона має бути досить великою”
Цільова аудиторія Ризко-уникливі, новачки Люди з чітким розумінням і досвідом
Рекомендації 2026 року 40% облігацій + 30% акцій + 20% нерухомості + 10% золота 60% у ключових активів (індексні фонди + основна нерухомість у ключових містах) + 40% у готівку і облігації
Чому так?

У 2026 році CPI залишався на низькому рівні (0,8%), облігації з річною доходністю 3,5% можуть перевищити інфляцію;
ринок акцій оцінюється на історично низькому рівні (P/E у Шанхаї — 12 разів), що підходить для регулярних інвестицій;
нерухомість — у “ключових містах” у центральних районах, уникаючи третинних і четвертинних;
золото (у 2026 році ціна золота — приблизно 930 юанів за грам) — як захисний інструмент.

2. Конкретний план розподілу активів у 2026 році (для сім’ї)
   Грошовий рахунок (20%):

10% — великі депозити (3 роки, 2,75%)
10% — валютні фонди (річна доходність 2,5%, доступні в будь-який час)

Мета: зберегти ліквідність і підстрахуватися від можливих економічних коливань у 2026 році.
Консервативний рахунок (40%):

30% — високорейтингові облігаційні фонди (річна доходність 3,5%, низька волатильність)
10% — золото ETF (для хеджування геополітичних ризиків)

Мета: у період зниження ставок — підвищення доходності облігацій; золото — захист від інфляції.
Зростаючий рахунок (35%):

25% — індексні фонди Shanghai-Shenzhen 300 (регулярне інвестування, річна доходність 8%)
10% — нерухомість у ключових містах (житло для себе + інвестиції у малі квартири, річна доходність 3-5%)

Мета: Баффет казав, що “довгостроковий ринок — це ваги”, індексні фонди — найкращий вибір для звичайних інвесторів; нерухомість — у “чітких” локаціях — лише у перших і сильних другорядних містах.
Гарантійний рахунок (5%):

страхування (страхування від серйозних хвороб і медичне страхування)

Мета: Мангер казав: “Без подушки безпеки багатство зникає”.
Ключові застереження
: у лютому 2026 року уникайте високого кредитного навантаження при купівлі нерухомості, не слідуйте за ринком у паніці. Наприклад, якщо у 2023 році хтось купив нерухомість у третинних і четвертинних містах за високою ціною, у 2026 році він зазнає збитків у 20%; навпаки, купівля у центральних районах у 2020 році принесла 25% приросту.

Заключення: збереження багатства — це марафон з обізнаності
Поглянувши на 76 років економічної історії, ми бачимо:

у 80-х роках приватні зберігачі грошей втратили все через інфляцію;
у 90-х роках ті, хто пішов у бізнес, зупинилися на рівні прожитку;
у 2008 році ті, хто купив на піку, були у пастці 15 років;
а ті, хто слідував баффетівському підходу — зуміли передати багатство у покоління.
Остаточна рекомендація на 2026 рік:

спершу вивчіть: за 3 місяці дослідіть одну галузь (наприклад, споживчий сектор або технології), щоб зрозуміти її прибутковість;
далі — інвестуйте у 1-2 основні активи у межах своїх знань;
завжди залишайте запас — 40% коштів тримайте у ліквідних активах, щоб не потрапити під вплив ринку.
Баффет казав: “Інвестування — це просто, але не легке”.
Мангер додав: “Багатство — це не вдача, а знання”.
Починаючи з сьогодні, припиніть мріяти про “збереження грошей від інфляції” — керуйте багатством через знання, і ваше сімейне багатство зможе йти далі.

Ця стаття написана на основі економічних даних станом на лютий 2026 року і не є інвестиційною порадою. Інвестиції мають ризики, рішення — обережними.