Що таке TP у Coin? Посібник з управління ризиками за допомогою фіксації прибутку та обмеження збитків

Якщо ви торгуєте криптовалютами, особливо спотовою торгівлею на таких біржах, як Gate.io, ви напевно чули про два важливі поняття: TP (Взяття прибутку - Take Profit) і SL (Обмеження збитків - Stop Loss). Але що саме означає TP у криптовалюті? Це два найважливіших інструменти управління ризиками, які повинен знати кожен трейдер.

TP і SL — Основні інструменти управління ризиками

TP (Взяття прибутку) — автоматична команда, яка фіксує вашу прибутковість, коли ціна активу досягає заздалегідь встановленого рівня. Замість постійного моніторингу екрану, команда TP автоматично продасть ваш актив за бажаною ціною. Це особливо корисно на швидкозмінних ринках, де можливості отримати прибуток можуть зникнути миттєво.

Навпаки, SL (Обмеження збитків) — команда, яка захищає ваш рахунок від надмірних втрат. Коли ціна опускається до визначеного рівня, команда SL автоматично продасть актив, щоб обмежити збитки. Цей механізм схожий на автоматичний “аварійний вимикач” для вашого портфеля.

Обидва ці ордери активуються при досягненні ринкової ціни — коли ціна на ринку досягає рівня, встановленого вами заздалегідь, команда виконується автоматично.

Відмінність між TP/SL та іншими видами ордерів

Щоб краще зрозуміти, потрібно знати, що TP/SL — не єдині інструменти управління ризиками. Існують ще два типи ордерів, з якими ви можете стикнутися: OCO (One-Cancels-the-Other) та умовні ордери.

TP/SL працює, споживаючи активи одразу при розміщенні ордеру. Це означає, що ваші гроші або активи будуть “заблоковані” відразу, незалежно від того, чи буде ордер активований чи ні.

OCO — навпаки, дозволяє використовувати лише одну сторону з двох у парі ордерів. Детальніше про цей механізм можна дізнатися у нашому посібнику з OCO.

Умовний ордер — третій спосіб: ваші активи не будуть використані, доки ціна базового активу не досягне рівня активації. Тільки тоді активи “блокуються” і ордер активується.

Ці відмінності дуже важливі, оскільки вони безпосередньо впливають на кількість доступних активів для інших торгів.

Як працює TP/SL у спотовій торгівлі

Пряме розміщення TP/SL

Коли ви ставите ордер TP/SL через інтерфейс Gate.io, потрібно вказати три основні параметри: ціну активації (trigger price), ціну ордеру (order price) і кількість. Ваші активи будуть “заблоковані” одразу при розміщенні ордеру, а не при його активації.

Якщо поточна ціна досягне рівня активації, система автоматично виставить ордер Ліміт або Ордер Маркет залежно від вашого вибору.

Якщо обрати Ордер Маркет, він буде виконаний миттєво за найкращою ринковою ціною. Всі ордери Маркет працюють за принципом IOC (Immediate Or Cancel — Виконати або скасувати). Це означає, що частина ордеру, яка не може бути виконана одразу через недостатню ліквідність, буде автоматично скасована.

Якщо обрати Ордер Ліміт, він буде доданий до книги ордерів і чекати виконання за вказаною вами ціною. Якщо поточна ціна bid або ask краща за вашу ціну, ордер може бути виконаний одразу за цим рівнем.

Важливо пам’ятати: ордер Ліміт не гарантує виконання, оскільки залежить від коливань ціни і ліквідності. Будьте обережні при його використанні.

Приклади реальних ситуацій з TP/SL

Припустимо, ціна BTC зараз становить 20 000 USDT. Ви хочете виставити TP/SL у різних сценаріях:

Ситуація 1: Продаж за ринковою ціною при досягненні TP/SL

• Ціна активації: 19 000 USDT
• Коли ціна BTC опуститься до 19 000 USDT, активується TP/SL
• Ордер Маркет буде виконаний одразу за найкращою ринковою ціною, продаючи BTC

Ситуація 2: Лімітний ордер на купівлю при досягненні TP/SL

• Ціна активації: 21 000 USDT
• Ціна ордеру: 20 000 USDT
• Коли ціна досягне 21 000 USDT, активується ордер
• Виставляється ордер Купівлі Ліміт за 20 000 USDT
• Ордер виконається, коли ціна знизиться до 20 000 USDT

Ситуація 3: Лімітний ордер на продаж при досягненні TP/SL

• Ціна активації: 21 000 USDT
• Ціна ордеру: 21 000 USDT
• При досягненні 21 000 USDT ордер активується
• Якщо найкращий bid становить 21 050 USDT, ордер виконається за ціною 21 050 USDT (краща ціна)
• Якщо ціна опуститься нижче 21 000 USDT при активації, ордер буде доданий до книги

Комбінування TP/SL з ордерами Ліміт

Більш просунутий спосіб — виставити ордер Ліміт із заздалегідь налаштованими TP/SL. Це схоже на логіку OCO, де використовується лише одна сторона парного ордеру.

Наприклад: трейдер А хоче купити 1 BTC за 40 000 USDT і одночасно налаштовує:

• Ордер Ліміт Взяття прибутку: активується при 50 000 USDT, продає за 50 500 USDT
• Ордер Маркет Обмеження збитків: активується при 30 000 USDT

Якщо ціна підніметься до 50 000 USDT: активується TP, виставляється ордер продажу за 50 500 USDT і очікує виконання. Ордер SL автоматично скасовується.

Якщо ціна опуститься до 30 000 USDT: активується SL, продаючи 1 BTC за найкращою ціною. Ордер TP скасовується.

Важливі поради при використанні TP/SL

Щоб ефективно користуватися TP/SL, потрібно врахувати кілька правил:

Щодо ціни активації: при розміщенні ордеру на продаж з TP/SL у парі з ордером Купівлі Ліміт, ціна активації TP має бути вище за ціну ордеру, а ціна активації SL — нижче. Навпаки, при розміщенні TP/SL на ордері Продажу з Ліміт, ціна активації TP має бути нижчою за ціну ордеру, а SL — вищою.

Щодо цінового обмеження: ціна ордеру для TP і SL не повинна перевищувати межі контракту. Наприклад, якщо межа — 3%, ціна ордеру для TP/SL не може перевищувати 103% від ціни активації, а для продажу — не менше 97%.

Щодо кількості: якщо сума або обсяг торгівлі не відповідає мінімальним вимогам після виставлення ордеру Ліміт, ваші TP/SL можуть не бути розміщені.

Щодо обмежень розміру: максимальний розмір ордеру для Ліміт і Маркет різний. Якщо ви намагаєтеся виставити ордер Маркет TP/SL разом з Ліміт, і його обсяг перевищує ліміт для Маркет, ордер буде відхилений.

Розуміння, що таке TP і як його правильно використовувати, допомагає не лише захистити прибуток, а й є базовою стратегією управління ризиками, яку застосовують усі успішні трейдери. Починайте з простих TP/SL і поступово удосконалюйте їх, набираючись досвіду.