Що таке торгівля на дошці? Як розшифрувати інформацію про ринок у реальному часі

Поточний торговий стакан (ордербук) — це зібрана інформація про заявки покупців і продавців на біржі. Це інструмент у реальному часі, який дозволяє бачити, за якою ціною і в яких обсягах існують заявки на купівлю та продаж, і є незамінним для розуміння механізмів ліквідності ринку та цінових коливань.

Розуміння структури відображення поточного торгового стакана

Глибина торгового стакана, що відображається на графіку, показує ситуацію з покупцями і продавцями у реальному часі для конкретної ціни. Заявки на очікування виконання явно відображаються в ордербуку, а за допомогою кольорів вони розрізняються на купівельні та продажні.

Ціни, позначені червоним кольором, — це ціни продажу, а зеленим — ціни купівлі. “QTY (кількість)” показує кількість заявок за певною ціною, а у колонці “Загалом” наведено накопичену кількість контрактів. Платформа пропонує два рівні точності відображення інформації — 0.5 і 1, і при необхідності можна переключити режим, натиснувши кнопку у верхньому правому куті.

Визначення суті ринку через різницю між ціною купівлі та продажу

Спостереження за різницею між найкращим ціновим пропозицією на продаж і на купівлю, тобто спредом, дозволяє зрозуміти ліквідність і патерни цінових коливань. Наприклад, якщо найкраща ціна продажу становить 7045.50 доларів, а найкраща ціна купівлі — 7044.50 доларів, то для підняття ціни біткойна до 7046.00 доларів потрібно купити всі 258 951 заявку, що стоять на цій ціні, і цим підняти ринкову ціну до потрібного рівня.

Чим більший спред, тим ширший розрив між ціною купівлі і продажу, що свідчить про меншу ліквідність і можливі значні цінові коливання при великих обсягах торгів. Навпаки, менший спред означає високу ліквідність і активний ринок.

Вплив глибини заявки на ринкову психологію і прогноз тренду

Одна з функцій ордербука — оцінити силу покупців і продавців за обсягами заявок. Зазвичай, чим більша кількість заявок на купівлю за певною ціною, тим вищий інтерес до покупки і ймовірність зростання ціни. Аналогічно, великі заявки на продаж сигналізують про тиск на зниження і можливий спад цін.

Спостереження за змінами глибини через різницю у цінах дозволяє передбачити можливі зміни тренду. Навіть якщо за певною ціною заявки не виконуються, торги можуть відбуватися за іншими рівнями цін, що мінімізує цінові коливання.

Практичні поради щодо використання ордербука

Поточний торговий стакан — дуже корисний інструмент, але має свої нюанси. Глибина ордербука відображає кількість заявок у очікуванні, але трейдери часто скасовують свої заявки до їх виконання. Тому не можна покладатися лише на глибину для точного прогнозування тренду.

Рекомендується поєднувати аналіз ордербука з іншими технічними інструментами і завжди зберігати обережність. Аналізуючи кілька джерел інформації і не піддаючись ринковому шуму, можна приймати більш обґрунтовані рішення.