Прибутки Oracle на горизонті: 3 речі, які цей аналітик спостерігає

Відео Yahoo Finance та Джулі Хайман

9 грудня 2025 року

У цьому відео:

•                                       Топ-пік StockStory 
  

  AVGO

  -0.40%

  AMD

  -1.58%

  NVDA

  +1.02%

 ORCL  

 -5.40%  

Oracle (ORCL) оприлюднить фінансові результати другого кварталу у середу після закриття біржі.

Президент TECHnalysis Research, Боб О’Доннелл, сідає з Джулі Хайман, щоб обговорити роль Oracle у сфері штучного інтелекту (ШІ) та що він спостерігає у звіті про прибутки.

Щоб переглянути більше експертних думок та аналізу останніх ринкових подій, перегляньте більше Market Catalysts.

Трансляція відео

00:00 Ведучий А

Здається, з великих технологічних компаній, пов’язаних із ШІ, Oracle був найспірнішим, так?

00:05 Ведучий В

Ну, так, вони так, у них були свої причини. Ви знаєте, проблема в тому, що вони дуже малий гравець у хмарних обчисленнях. Вони займають приблизно три відсотки, залежно від джерела, від загального ринку хмарних обчислень. Вони зробили кілька цікавих кроків. Вони справді зосередилися на суверенному ШІ або на суверенних навантаженнях, що стає великою справою, і зокрема на ШІ-навантаженнях. Тому вони намагаються стати більшою частиною цього. Але вони майже виключно співпрацюють з Nvidia, трохи з AMD, тоді як інші великі провайдери хмари шукають можливості створення власних прискорювачів, часто з Broadcom. Google зробив це, AWS зробив це, Microsoft робить це. Усі інші теж, Meta теж.

00:54 Ведучий В

Тому вони так чи інакше пов’язані з цим, і, звичайно, вони також співпрацюють з OpenAI. І так, ще рік тому, якщо це були Nvidia та OpenAI, ви б сказали, що все гаразд. Тепер це так: так, вони мають свою частку, але, я думаю, є бажання більшої різноманітності у всьому, так?

01:21 Ведучий В

Ми бачимо різноманітність у кремнії, який використовується для прискорення ШІ-навантажень. Інтерес зростає. Nvidia все ще буде успішною, не сумнівайтеся. Але люди кажуть: можливо, їм не потрібно мати 90%, можливо, їм достатньо 60% частки, так?

01:38 Ведучий А

Так. Так.

01:39 Ведучий В

І так, розвиваючи все інше. І знову ж, OpenAI вже не є єдиною грою у місті. Там відбувається багато інших речей. І, як ви щойно обговорювали, ця кругова дискусія щодо фінансування ще не зникла. Ви і я говорили про це минулого разу, коли я був тут. І це справжній фактор, який потрібно враховувати, бо це робить ситуацію більш невизначеною. І в результаті, я знаю, що коли я досліджував, Джаред минулого тижня зробив гарну статтю про кредитні дефолтні свопи та всі облігації, які Oracle використовує для фінансування цієї інфраструктури. Знову ж, це ще одне питання, яке піднімалося.

02:29 Ведучий А

Так.

02:30 Ведучий В

Отже, головне питання для них — як вони збудують цей бізнес OCI? Їхній софтверний бізнес великий і стабільний, але він стабільний і не дуже зростає. Тому OCI — це їхня можливість.

02:49 Ведучий А

Добре, отже, OCI, їхній бізнес у хмарних обчисленнях, що вони можуть сказати у цьому звіті або під час цього дзвінка, щоб заспокоїти інвесторів? На що, на вашу думку, найбільше звернуть увагу?

02:59 Ведучий В

Я думаю, головне — це, звичайно, інші великі клієнти, окрім OpenAI, так? Якщо їм вдасться залучити кілька великих компаній, то загальний ріст. Ви знаєте, я вважаю, що Oracle вже давно має дуже сильний бізнес у корпоративному секторі.

03:22 Ведучий В

І знову ж, це тема, про яку я говорив з вами минулого разу. Корпоративний ШІ — це зростаюча сфера. Реальні компанії починають розвивати свої ресурси ШІ. Тому Oracle має цю можливість завдяки існуючим стосункам з багатьма підприємствами стати гравцем у цій галузі. Це було б цікаво. Велика справа — залучити ще одного провайдера передових хмарних ШІ-рішень, і, звичайно, перспективи цього тижня залишаються важливими для всіх.