Лімітні ордери з слідкуванням: динамічне відстеження ціни в реальному часі

Лімітні ордери з слідуванням є одним із найефективніших інструментів для активних трейдерів, що дозволяє мінімізувати час очікування вигідної ціни та уникнути проскальзування. Цей механізм автоматично адаптує ціну вашого ордера до руху ринку, що робить його особливо корисним при розміщенні великих обсягів. Лімітні ордери працюють за принципом динамічного слідування, коли система постійно коригує ціну, щоб ваш ордер залишався конкурентоспроможним і готовим до виконання.

Основні переваги використання лімітних ордерів з автослідуванням

Коли ви розміщуєте лімітні ордери з слідуванням, ви отримуєте ряд практичних вигод, які недоступні при використанні стандартних лімітних ордерів.

Швидке входження на ринок. Лімітні ордери з функцією слідування дозволяють трейдерам швидко займати позиції, використовуючи ордери мейкера замість більш затратних ордерів тейкера. Система автоматично виставляє вас за найкращою доступною ціною, скорочуючи час очікування виконання.

Мінімізація проскальзування. За умов зміни ринкової ціни лімітні ордери динамічно оновлюють свою ціну, дозволяючи максимально наблизитися до цільового рівня. Це особливо критично в умовах високої волатильності, коли різниця у кілька пунктів може суттєво вплинути на прибутковість.

Арбітражні можливості. Точне відстеження рухів ринку відкриває перспективи для арбітражу між різними торговими парами та платформами. Трейдери можуть оперативно реагувати на невідповідності цін і фіксувати безризиковий прибуток.

Як функціонують лімітні ордери з механізмом слідування

Механізм працює у два ключові варіанти. По-перше, ви можете встановити лімітні ордери на рівні поточної ціни Ask1 або Bid1, і система буде утримувати ордер у черзі за найкращою ціною. По-друге, лімітні ордери можна виставити на фіксованій відстані від ринкової ціни — або у вигляді абсолютного значення, або у вигляді відсоткового відступу.

Платформа постійно моніторить зміни ринкової ціни і автоматично коригує ціну вашого ордера, зберігаючи задану відстань. Система продовжить слідувати за ринком до моменту виконання ордера, його скасування або досягнення максимально встановленої відстані.

Тригерна ціна слугує додатковою умовою активації. Якщо ви вказали тригер, стратегія буде запущена лише у момент, коли остання ціна угоди досягне цього рівня. Це дозволяє автоматизувати входження на ринок за певних умов.

Максимальна відстань слідування — критичний параметр. Його можна задати як числовим значенням, так і у відсотках. Як тільки ринок віддалиться на цю відстань, ордер перестане слідувати і зафіксується на поточній ціні.

Перший сценарій: Слідування за найкращою ціною Ask1/Bid1

У цьому варіанті лімітні ордери не прив’язані до жорсткої відстані від ринку. Замість цього ордер постійно відстежує найкращу доступну ціну пропозиції або попиту, оновлюючи власну ціну при кожному покращенні умов, доки не буде виконаний або скасований.

Розглянемо конкретну ситуацію. Трейдер розміщує лімітний ордер на купівлю 20 000 токенів ABC за ціною Bid1 = 0,00123 USDC. Він встановлює два обмеження: максимальне відстань слідування = 0,00005 USDC і максимальну ціну ордера = 0,00128 USDC.

Коли ринкова ціна зростає, лімітні ордери слідують за нею:

Коли відстань перевищила максимально допустиму, лімітні ордери зупинили своє рухання вгору і зафіксувалися на встановленій межі.

Другий сценарій: Відступ на фіксованій відстані від ринку

Лімітні ордери також можна виставляти з постійним відступом від ринкової ціни — наприклад, на 2,5% нижче поточної котировки для ордера на купівлю. При покращенні ціни ордер може наблизитися до ринку, але при її погіршенні лімітні ордери автоматично перемістяться глибше у книгу заявок.

Приклад: трейдер розміщує лімітний ордер на купівлю 1000 ABC з відступом 2,5% від ринкової ціни 0,00120 USDC. Цільова ціна ордера = 0,00120 × (100% − 2,5%) = 0,00117 USDC.

У цьому сценарії лімітні ордери слідкують за ринком, зберігаючи заданий відсотковий відступ.

Системні обмеження та вимоги до лімітних ордерів

Платформа встановлює кілька правил для управління лімітними ордерами з слідуванням:

• Кожен користувач може розмістити не більше одного лімітного ордера з слідуванням на кожен торговий символ у одному напрямку (купівля або продаж)
• Максимальна кількість різних символів, під які активні лімітні ордери з слідуванням, становить 10
• Загальна кількість активних лімітних ордерів з слідуванням на один UID не повинна перевищувати 20
• Мінімальний відступ від ринкової ціни: 0,01%, максимальний: 10%, з точністю до двох знаків після коми
• За замовчуванням всі лімітні ордери працюють у режимі Post Only для виконання як ордери мейкера
• При високій волатильності, якщо лімітні ордери будуть відхилені п’ять разів поспіль через обмеження Post Only, стратегія буде автоматично скасована