Спот торгівля — це практичний спосіб прямого обміну криптовалютами

Спот-торгівля — це основний механізм торгівлі на ринку криптовалют, при якому учасники здійснюють негайний обмін одного цифрового активу на інший за поточним ринковим курсом. Якщо розглянути пару BTC/USDT, то котирування показує, скільки одиниць USDT потрібно для придбання 1 BTC, або навпаки, який обсяг стейблкоїна можна отримати за продаж одного біткойна.

Як функціонує спот-торгівля у криптосфері

При спотовій торгівлі це означає, що трейдер повністю володіє криптоактивом, яким торгує. Операції здійснюються виключно за поточним ринковим курсом, без будь-яких відкладених платежів або похідних інструментів. Покупець і продавець одразу обмінюються базовими та котирувальними токенами, що забезпечує негайний розрахунок. Це найпрямолінійніший спосіб торгівлі криптовалютами, що не вимагає складних механізмів кредитного плеча або позикових засобів.

Основними операціями є ринкові ордери (мгнове виконання за найкращою доступною ціною) і лімітні ордери (виконання при досягненні встановленої ціни). Також підтримуються умовні ордери, що дозволяють трейдерам автоматизувати свої стратегії за допомогою триггерів за ціною.

Спот-торгівля і ф’ючерси: ключові різниці

Спот-торгівля у криптосвіті суттєво відрізняється від торгівлі ф’ючерсними контрактами. У першому випадку це пряме володіння активом, а в другому — спекуляція на ціні без прямого володіння криптою.

При ф’ючерсній торгівлі учасники погоджуються купити або продати криптовалюту за заздалегідь встановленою ціною у визначений момент часу. Трейдери тут не обмінюються реальними активами, а роблять ставку на напрямок зміни ціни. Вони можуть обрати довгу позицію, якщо передбачають зростання вартості, або коротку — якщо очікують зниження.

Важлива різниця полягає у використанні маржі. При ф’ючерсній торгівлі трейдери повинні депонувати певну суму (залежно від кредитного плеча) для покриття потенційних збитків. При спотовій торгівлі це не потрібно — ви маєте лише власний капітал.

Відмінність спот-торгівлі від маржинальної торгівлі

Обидва методи працюють у рамках одного ринку, але використовують різні підходи. Спот-торгівля — це використання лише власних коштів для купівлі та продажу активів. При маржинальній торгівлі трейдер позичає додаткові засоби, щоб торгувати більшим обсягом, ніж дозволяє власний капітал.

Позичені кошти у маржинальній торгівлі пов’язані з відсотковими нарахуваннями. Це збільшує як потенційний прибуток, так і ризик збитків. Крім того, коли співвідношення позик перевищує критичні значення (наприклад, коефіцієнт покриття маржі досягає певного рівня), відбувається примусове закриття позицій для запобігання повного збанкрутіння рахунку.

Концепція мейкер і тейкер у торгівлі

На ринку криптовалют існують два типи учасників, кожен із яких відіграє різну роль у забезпеченні ліквідності.

Мейкер — це трейдер, який розміщує ордер із певним обсягом і ціною. Ордер залишається у книзі ордерів у очікуванні виконання, тим самим підвищуючи глибину ринку та надаючи ліквідність іншим учасникам.

Тейкер — це трейдер, чий ордер виконується миттєво проти існуючого ордера у книзі. Цей учасник забирає ліквідність, створену мейкером, але зменшує загальну глибину ринку.

Типи ордерів і комісії за торгівлю

На спотовому ринку доступні різні типи ордерів для різних стратегій. Ринковий ордер гарантує миттєве виконання за найкращою доступною ціною. Лімітний ордер дозволяє задати конкретну ціну, за якою ви готові купити або продати. Умовний ордер активується при досягненні заданої ціни-триггера. Ордер “Тейк профіт / Стоп лосс” автоматизує управління позиціями.

Комісія за спотову торгівлю зазвичай становить 0,1% від кожної виконаної угоди. Важливо зазначити, що комісія не стягується за скасовані ордери або за ті частини ордерів, які залишилися невиконаними. Фактичні ставки можуть варіювати залежно від статусу трейдера та рівня комісії на тій чи іншій платформі.

Обмеження та вимоги для спот-торгівлі

На спотовому ринку існують певні обмеження для управління ризиками та забезпечення стабільності платформи.

Максимальна кількість активних ордерів, які може розмістити учасник, обмежена. Типовий ліміт становить 500 активних ордерів, з яких останні 50 відображаються в історії. Умовні ордери мають окремий ліміт — зазвичай до 10 штук.

Також існують обмеження на мінімальний і максимальний розмір однієї угоди, встановлені платформою. Ці ліміти залежать від конкретної торгової пари.

Для нових або експериментальних проектів може діяти обмеження на максимальний обсяг утримання. Наприклад, для високоризикових токенів встановлено межу утримання у розмірі 100 000 USDT еквівалента. Для стабільних активів такі обмеження зазвичай відсутні.

Практичні аспекти спот-торгівлі

Спот-торгівля надає кілька практичних переваг для учасників криптовалютного ринку. Це найпрямолінійший спосіб купівлі та продажу цифрових активів, що не вимагає глибокого розуміння похідних інструментів або позикових засобів. Ризик обмежений потенційною втратою вкладеного капіталу, що робить цю форму торгівлі більш передбачуваною.

Учасники можуть керувати своїми позиціями вручну або використовувати різні типи ордерів для автоматизації своїх стратегій. Можливість перегляду середньої ціни покупки і продажу допомагає трейдерам відслідковувати продуктивність своїх операцій за певні періоди.

Спот-торгівля — це оптимальний вибір для тих, хто хоче накопичувати криптовалюти, здійснювати регулярні покупки або просто торгувати з використанням власного капіталу без ризику ліквідації, притаманного маржинальній і ф’ючерсній торгівлі.